Οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας ως εγγυητές της σταθερής οικονομίας της χώρας

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Το ρωσικό τραπεζικό σύστημα είναι ετερογενές: υπάρχουν μεγάλοι και μικροί παίκτες, καθώς και ιδρύματα στα οποία ποικίλλει ο πιο σημαντικός δείκτης - το μερίδιο του κράτους. Ποιες είναι οι ιδιαιτερότητες του έργου των πιστωτικών ιδρυμάτων, όπου ο κυρίαρχος όγκος περιουσιακών στοιχείων ανήκει στις αρχές;

Τι είναι μια κρατική τράπεζα;

Τα πιστωτικά ιδρύματα που ανήκουν (με βάση την πλειοψηφική ιδιοκτησία) και τα οποία διαχειρίζονται οι αρχές είναι κρατικές τράπεζες. Η κύρια λειτουργία τέτοιων οργανισμών είναι ο δανεισμός σε επιχειρηματικές οντότητες που είναι σημαντικές από την άποψη της εθνικής πολιτικής, καθώς και οι επενδυτικές και διακανονιστικές πράξεις που σχετίζονται με αυτό. Κατά κανόνα, οι ρωσικές κρατικές τράπεζες εξυπηρετούν βασικούς, στρατηγικά σημαντικούς τομείς της οικονομίας που επηρεάζουν τη θέση της χώρας στον διεθνή επιχειρηματικό στίβο και με τους οποίους είναι δύσκολο να συνεργαστούν τα πιστωτικά ιδρύματα με ιδιωτικό κεφάλαιο.

Η κυβέρνηση, έχοντας τα δικά της χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, διεξάγει εξωτερικό εμπόριο, ρυθμίζει τις σημαντικότερες εγχώριες βιομηχανίες(όπως, για παράδειγμα, η γεωργία), ασκεί πολιτική στις περιφέρειες της χώρας, διαχειρίζεται επενδύσεις σε εθνικά έργα. Υπάρχουν, επομένως, ορισμένα σαφή κριτήρια για να καθοριστεί ποιες τράπεζες είναι κρατικές. Στη Ρωσία, τέτοια ιδρύματα διαδραματίζουν βασικό ρόλο στην εθνική οικονομική πολιτική.

Κεντρικές τράπεζες. Σε ποιον ανήκει η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας;

Η Κεντρική Τράπεζα (Τράπεζα της Ρωσίας) είναι υποείδος του κρατικού πιστωτικού ιδρύματος. Οι λειτουργίες του είναι η μακροοικονομική ρύθμιση της εθνικής οικονομίας, ο έλεγχος της εργασίας των χρηματοπιστωτικών οργανισμών με ιδιωτικό κεφάλαιο, η συμμετοχή σε διεθνείς νομισματικές διαδικασίες και η βοήθεια στην υλοποίηση των στρατηγικών αναπτυξιακών προγραμμάτων της χώρας. Η Κεντρική Τράπεζα διαχειρίζεται τα στρατηγικά αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος του κράτους. Το νομικό καθεστώς της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας, σύμφωνα με τους ειδικούς, είναι πολύ διφορούμενο. Αφενός, το εγκεκριμένο κεφάλαιο της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας μας είναι ιδιοκτησία της ομοσπονδίας.

Ταυτόχρονα, το ίδρυμα είναι υπεύθυνο για τις υποχρεώσεις του κράτους (αλλά όχι το αντίστροφο), λειτουργεί σε βάρος των ιδίων εσόδων του. Αποδεικνύεται ότι από την άποψη του νόμου, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας είναι ανεξάρτητη από την κυβέρνηση της χώρας. Δεν θα ήταν απολύτως σωστό να ισχυριστεί κανείς ότι η Τράπεζα της Ρωσίας είναι δημόσια αρχή. Αν κάποιος τηρήσει αυτή την άποψη, τότε το κράτος έχει κάθε άλλο παρά απόλυτο εύρος εξουσίας να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας με τη μορφή αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος. Και αν, για παράδειγμα, η κυβέρνηση εκφράσει τέτοιες προθέσεις, τότε η Κεντρική Τράπεζα έχει το δικαίωμα να προσφύγει στα διεθνή δικαστήρια.

CB: περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό

Η Κεντρική Τράπεζα κατέχει τις λεγόμενες ρωσικές ξένες τράπεζες - πιστωτικά ιδρύματα που λειτουργούν στο εξωτερικό. Μεταξύ αυτών είναι η Moscow People's Bank (βρίσκεται στο Λονδίνο), η Ost-West Handelsbank (Φρανκφούρτη επί του Μάιν), η Eurobank (Παρίσι). Έτσι, υπάρχουν ρωσικές τράπεζες με κρατική συμμετοχή στις πιο ανεπτυγμένες χώρες της Ευρώπης.

Ο ρόλος των χρηματοπιστωτικών οργανισμών αυτού του τύπου είναι να βελτιώσουν τον μηχανισμό διακανονισμού και πιστωτικών πράξεων με ξένες οντότητες. Οι Roszagranbanks είναι σε θέση να προσελκύουν επενδύσεις για τις ανάγκες του κράτους, κάτι που ωφελεί την οικονομία της χώρας. Κατά κανόνα, η κερδοφορία τέτοιων ιδρυμάτων (και το ποσό των πληρωμών φόρου στον προϋπολογισμό) είναι υψηλότερη από αυτή των εμπορικών τραπεζών.

Οι μεγαλύτερες κρατικές τράπεζες της χώρας

Η Sberbank της Ρωσίας (SB RF) είναι το μεγαλύτερο κρατικό πιστωτικό ίδρυμα από πλευράς ενεργητικού. Περίπου το 60% των μετοχών αυτού του χρηματοπιστωτικού οργανισμού ανήκουν στις αρχές, το 40% - σε δημόσια κυκλοφορία. Αυτή η κρατική τράπεζα της Ρωσίας ιδρύθηκε κατά τη σοβιετική εποχή, αλλά το ποσοστό ιδιωτικής ιδιοκτησίας είναι ένα από τα υψηλότερα στην αγορά.

Για παράδειγμα, τα περιουσιακά στοιχεία της Rosselkhozbank ανήκουν κατά 100% στην Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Διαχείρισης Περιουσίας (μία από τις κύριες αρχές στη δομή των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων). Ένα άλλο παράδειγμα ενός μεγάλου πιστωτικού κρατικού οργανισμού είναι η VTB Bank. Η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Διαχείρισης Περιουσίας κατέχει λίγο περισσότερο από το 75% των μετοχών αυτού του ιδρύματος. Αρκετά μεγάλο μερίδιο που ανήκει στην κυβέρνηση,είναι επίσης παρούσα στη Gazprombank.

Ειδική κατάσταση της Vnesheconombank

Η Vnesheconombank (VEB) είναι ένα πιστωτικό ίδρυμα που κατέχει συγκεκριμένη θέση στο τραπεζικό σύστημα της χώρας μας. Γεγονός είναι ότι ασκεί τις δραστηριότητές της χωρίς άδεια και δεν υπόκειται σε εποπτεία, ενώ άλλες κρατικές τράπεζες στη Ρωσία αντιμετωπίζουν αυτά τα φαινόμενα. Η Vnesheconombank είναι άνω των 90 ετών και από την άποψη του νόμου, είναι μια κρατική εταιρεία. Στην πρακτική αυτού του θεσμού, οι υποχρεώσεις χρέους είναι αποδεκτές. Εξετάζονται επιλογές για αλληλεπίδραση μεταξύ της Vnesheconombank και ενός άλλου κρατικού πιστωτικού ιδρύματος - της Roseximbank (που δημιουργήθηκε για την υποστήριξη των εξαγωγών). Εάν αυτό πετύχει, τότε οι αρχές θα έχουν ένα μέσο υποστήριξης του εξωτερικού εμπορίου μέσω της παροχής μερικών εγγυήσεων. Ωστόσο, σύμφωνα με ορισμένους ειδικούς, τα παλιά χρέη της VEB μπορεί να γίνουν ένα συγκεκριμένο εμπόδιο για αυτό το είδος εργασίας.

Εμπειρογνώμονες: οι κρατικές τράπεζες πρέπει να είναι πολυεπίπεδες

Ειδικοί της τραπεζικής αγοράς σημειώνουν ότι η ανάπτυξη του τραπεζικού συστήματος της χώρας θα πρέπει να έχει σαφείς αρχές. Ένας από αυτούς τους ειδικούς βλέπει ένα σύστημα υποταγής μεταξύ πιστωτικών ιδρυμάτων διαφορετικών επιπέδων. Προτείνεται να συμπεριληφθεί η Rosselkhozbank, καθώς και η RBR και η RRDB, μεταξύ των τραπεζών που θα πρέπει να βρίσκονται στην πρώτη θέση. Οι δραστηριότητές τους μπορεί να σχετίζονται με την οικονομική στήριξη της επενδυτικής πολιτικής της χώρας, την ανάπτυξη του αγροτικού τομέα.

Στο "δεύτερο επίπεδο" - Sberbank, VTB, Roseximbank και VEB. Ειδικότερα, οι λειτουργίες του SBΗ Ρωσική Ομοσπονδία, πιστεύουν οι ειδικοί, θα πρέπει να επικεντρωθεί γύρω από τα καθήκοντα που σχετίζονται με τις καταθέσεις αποταμίευσης και να μην επιτρέπει την επέκταση στους τομείς του εμπορίου. Σύμφωνα με τους ειδικούς, οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας του «τρίτου επιπέδου» θα πρέπει να είναι καθολικές: να δίνουν δάνεια, να συμμετέχουν στην πραγματοποίηση πληρωμών κ.λπ. Η είσοδος των τραπεζών αυτής της κατηγορίας στις δύο πρώτες, σύμφωνα με τους χρηματοδότες, θα πρέπει να είναι επίμονη εμπόδια.

Αποτελεσματικότητα των δημόσιων τραπεζών

Τα τελευταία χρόνια, έχει διεξαχθεί ενεργά έρευνα σχετικά με την ανάπτυξη του ρωσικού τραπεζικού συστήματος. Στο πλαίσιο ενός από αυτά, αποκαλύφθηκε η αποτελεσματικότητα των τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών. Η μελέτη εξέτασε επίσης οργανισμούς με ξένη συμμετοχή. Τα πιστωτικά ιδρύματα, με βάση τα αποτελέσματα της εργασίας των εμπειρογνωμόνων, χωρίστηκαν σε πέντε ομάδες: κρατικές τράπεζες, λαμβάνοντας υπόψη το Συμβούλιο Ασφαλείας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, κρατικές τράπεζες που δεν σχετίζονται με το Συμβούλιο Ασφαλείας της Ρωσικής Ομοσπονδίας Ομοσπονδία, ιδιωτικές τράπεζες με κεντρικό γραφείο στη Μόσχα ή την Αγία Πετρούπολη, ιδιωτικές τράπεζες στις περιφέρειες, καθώς και θυγατρικές τράπεζες ξένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Αποδείχθηκε ότι οι πιο αποτελεσματικές είναι οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας που περιλαμβάνονται στους ομίλους με το Συμβούλιο Ασφαλείας της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ο κατάλογος των πολλών κριτηρίων που περιλαμβάνονται στη μελέτη το επιβεβαίωσε. Οι πλησιέστεροι διώκτες τους ως προς την ποιότητα της εργασίας ήταν ιδιωτικές τράπεζες από τη Μόσχα. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα του RF SB αποδείχθηκε ότι ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από τον μέσο όρο για την ομάδα των δέκα μεγαλύτερων τραπεζών ανά περιουσιακά στοιχεία (αλλά εξακολουθεί να είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο για τις παραπάνω πέντε ομάδες ιδρυμάτων).

Αξιοπιστίακρατικές τράπεζες

Πολλοί χρηματοδότες (και απλοί άνθρωποι) πιστεύουν ότι οι ρωσικές κρατικές τράπεζες είναι πιο αξιόπιστες από τις ιδιωτικές. Αυτό, όπως δείχνει η πρακτική του έργου των πιστωτικών ιδρυμάτων, ισχύει γενικά. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι υπάρχει μια σειρά από αρκετά λογικές εξηγήσεις για αυτό. Πρώτον, οι κρατικές τράπεζες, λόγω της μεγαλύτερης ιστορικής τους εμπειρίας, διαθέτουν εκτεταμένα εργαλεία για περιφερειακή επέκταση και απόκτηση εμπιστοσύνης πελατών. Δεύτερον, οι χρηματοδότες πιστεύουν ότι το κράτος συχνά χρηματοδοτεί έργα χωρίς να εμβαθύνει στην ανάλυση κόστους-οφέλους, κάτι που είναι εντελώς ασυνήθιστο για τα ιδιωτικά ιδρύματα δανεισμού. Τρίτον, οι κρατικές τράπεζες επιτρέπουν στους εαυτούς τους να προσλαμβάνουν άτομα με χαμηλότερο μισθό, γεγονός που γενικά αυξάνει τη λειτουργική αποτελεσματικότητα των οργανισμών και την ανταγωνιστικότητα σε σύγκριση με τις ιδιωτικές τράπεζες.

Προοπτικές για τις κρατικές τράπεζες

Μεταξύ ορισμένων ειδικών στις χρηματοπιστωτικές αγορές, είναι δημοφιλής η θέση ότι το μερίδιο της κρατικής συμμετοχής στις τράπεζες θα μειωθεί σταδιακά. Ωστόσο, αντί να κατέχουν τα περιουσιακά στοιχεία των ιδρυμάτων, οι αρχές θα επιδιώξουν να εισαγάγουν τα κατάλληλα άτομα στα κυβερνητικά όργανα. Υπάρχει και αντίθετη άποψη, σύμφωνα με την οποία η μείωση του μεριδίου του κράτους στο τραπεζικό σύστημα δεν έχει τις πιο έντονες προοπτικές: το θέμα είναι στις ιδιαιτερότητες του ρυθμιστικού πλαισίου. Σύμφωνα με τη δεύτερη άποψη, οι μετασχηματισμοί, εάν υλοποιηθούν, στην πραγματικότητα θα αντικατοπτρίζουν μόνο μια επίσημη μεταβίβαση μετοχών (ή ανταλλαγή λειτουργιών) μεταξύ διαφόρων κρατικών δομών. Μεταξύ άλλων αποχρώσεων που καθορίζουν τις προοπτικές για τα πιστωτικά ιδρύματα με κρατική συμμετοχή είναι το μερίδιο της Κεντρικής Τράπεζας στη διαχείρισηεμπορικές τράπεζες.

Υπάρχει άποψη για την ανάγκη απόσυρσης της Κεντρικής Τράπεζας από το κεφάλαιο ιδιωτικών χρηματοπιστωτικών οργανισμών, καθώς η θέση της Κεντρικής Τράπεζας ως ιδιοκτήτη έρχεται σε αντίθεση με το καθήκον που της έχει ανατεθεί να επιβλέπει και να εργάζεται προς το συμφέρον των οικονομίας ολόκληρης της χώρας. Το έτος κατά το οποίο, με μια ορισμένη πιθανότητα, οι κρατικές τράπεζες της Ρωσίας ενδέχεται να υποστούν μεταρρύθμιση είναι το 2014, ο κατάλογος των πιθανών μετασχηματισμών πιθανότατα θα δημοσιευθεί στις σελίδες των δελτίων της Κεντρικής Τράπεζας ή σε εξειδικευμένα μέσα ενημέρωσης.