Αναλογία φερεγγυότητας. Φόρμουλα επιτυχίας

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Η φερεγγυότητα μιας επιχείρησης είναι το κύριο χαρακτηριστικό που είναι υπεύθυνο για τη συνεργασία με επενδυτές, τραπεζικά ιδρύματα, πιστωτές. Σε τελική ανάλυση, αυτός ο δείκτης μας επιτρέπει να μιλήσουμε για τη δυνατότητα του οργανισμού

εξοφλήστε τα χρέη σας.

Ο λόγος φερεγγυότητας (ο τύπος του οποίου έχει πολλές παραλλαγές), ανάλογα με τον τύπο δραστηριότητας του οργανισμού, υπολογίζεται με διάφορους τρόπους. Έτσι, για τον υπολογισμό αυτού του συντελεστή, υπάρχει μια προσέγγιση σε μια μεταποιητική επιχείρηση και μια άλλη σε μια εμπορική επιχείρηση.

Δείκτης φερεγγυότητας (τύπος για μια μεταποιητική επιχείρηση)

Αυτός ο υπολογισμός μπορεί να γίνει έχοντας στη διάθεσή σας τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης (ισολογισμός). Ο τύπος είναι αρκετά απλός και υπολογίζεται ως ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων προς τις υποχρεώσεις επί των υποχρεώσεων του ισολογισμού.

Κεφάλαια, με τη σειρά τους, είναι τα καθαρά ίδια κεφάλαια που εμπλέκονται στην επιχείρηση, μείον τους πληρωτέους λογαριασμούς, τα βραχυπρόθεσμα και τα μακροπρόθεσμα δάνεια.

Συντελεστήςη φερεγγυότητα της επιχείρησης, ο τύπος της οποίας δίνεται παραπάνω, λαμβάνει επίσης υπόψη κυκλοφορούντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Η εστίαση είναι στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, επειδή σε βάρος τους, εάν είναι απαραίτητο, μπορείτε να εξοφλήσετε το χρέος ή να πληρώσετε για κάτι.

Ένα παράδειγμα υπολογισμού αυτού του συντελεστή

Έχοντας διαθέσιμο τον ισολογισμό της εταιρείας, μπορούμε να υπολογίσουμε αμέσως τον δείκτη φερεγγυότητας. Ο τύπος που χρησιμοποιείται είναι αυτός που δίνεται στο άρθρο. Έχουμε τα ακόλουθα δεδομένα:

Το περιουσιακό στοιχείο περιέχει τα ακόλουθα στοιχεία: το ταμείο της επιχείρησης - 1.000 ρούβλια, το υπόλοιπο στον τρεχούμενο λογαριασμό - 10.000 ρούβλια, αγαθά στην αποθήκη στο ποσό των 10.000 ρούβλια, εξοπλισμός παραγωγής - 100.000 ρούβλια. Οι χώροι του εργαστηρίου - 100.000 ρούβλια. Ως αποτέλεσμα, έχουμε περιουσιακά στοιχεία ύψους 221.000 ρούβλια.

Υποχρεώσεις στον ισολογισμό: εγκεκριμένο κεφάλαιο - 100.000 ρούβλια, προθεσμιακές υποχρεώσεις (όπως διακανονισμοί με τον προϋπολογισμό, μισθοί) - 40.000 ρούβλια, βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (δάνεια έως ένα έτος) - 60.000 ρούβλια, μακρο- προθεσμιακές υποχρεώσεις - 21.000 ρούβλια. Νόμισμα υπολοίπου - 221.000 ρούβλια.

Ας περάσουμε στους υπολογισμούς: από τις υποχρεώσεις του ισολογισμού είναι σαφές ότι τα ίδια κεφάλαια είναι 100.000 ρούβλια, τα υπόλοιπα είναι οι υποχρεώσεις της επιχείρησης. Στην περίπτωσή μας, ο υπολογισμός θα είναι ο εξής: 100.000 / 40.000 + 60.000 + 21.000=0,82. Αυτό υποδηλώνει ότι μπορούμε να καλύψουμε μόνο το 82 τοις εκατό των υποχρεώσεών μας με δικά μας χρήματα.

Στην πράξη, η προσέγγιση αυτού του συντελεστή είναι πιο σοβαρή. Οι αναλυτές πρώτα απ 'όλα εξετάζουν τη δομή των περιουσιακών στοιχείων,επειδή το κεφάλαιο κίνησης είναι πολύ πιο εύκολο να πραγματοποιηθεί από τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Υπάρχει επίσης ο λόγος απώλειας φερεγγυότητας, ο τύπος του οποίου υπολογίζεται χρησιμοποιώντας δυναμικές αλλαγές στη φερεγγυότητα σε διάφορες περιόδους. Αυτό καθιστά δυνατό να μιλήσουμε για την τάση αυτού του δείκτη στην επιχείρηση για τις περιόδους αναφοράς.

Κανονιστικές τιμές συντελεστών

Ας εξετάσουμε εν συντομία τις κανονιστικές τιμές που δίνονται από τον δείκτη φερεγγυότητας. Ο τύπος υπολογίζει την τυπική τιμή ως ποσοστό. Ο κανόνας για μια μεταποιητική επιχείρηση είναι 0,5-0,8. Εάν είναι χαμηλότερος, είναι επικίνδυνο να δανειστείτε σε μια τέτοια επιχείρηση, υπάρχει κίνδυνος μη πληρωμής του δανείου.

Για εμπορικές εταιρείες και οργανισμούς με υψηλή ρευστότητα (τουριστικά γραφεία, εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες, κατασκευαστικές εταιρείες), λόγω της φύσης της επιχείρησης, αυτός ο συντελεστής μπορεί να είναι εντός του κανόνα εντός 0, 1-0, 5.