2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23
Πού είναι το καλύτερο μέρος για να επενδύσετε χρήματα; Ίσως αυτό είναι το βασικό ερώτημα που ανησυχεί όλους τους επενδυτές. Υπάρχουν πολλά χρηματοοικονομικά μέσα: από λογαριασμούς PAMM υψηλού κινδύνου, στους οποίους τα έσοδα είναι έως 100-110%, μέχρι τραπεζικές καταθέσεις στο 4-5%, αλλά με εγγύηση και ασφάλεια λογαριασμού. Θα μιλήσουμε για ένα τέτοιο χρηματοοικονομικό επενδυτικό μέσο που παρέχεται από την Gazprombank - ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων.
Μάθετε περισσότερα για το τι είναι και υπό ποιες συνθήκες επενδύουν οι επενδυτές σε αυτό.
UIF: ιστορία και έννοια
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια κοινοπραξία επενδυτών που εμπιστεύονται τα χρήματά τους για να επενδύσουν σε διάφορα χρηματοπιστωτικά μέσα: μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα, ενέργεια κ.λπ. Οι ίδιοι, για διάφορους λόγους, δεν μπορούν να το κάνουν αυτό. Κάποιοι δεν έχουν γνώσεις και εμπειρία, άλλοι δεν έχουν χρόνο, άλλοι έχουν και τα δύο.
Όμως, όπως λένε, τα χρήματα πρέπει να λειτουργήσουν και αποφασίζουν να τα θέσουν στη διάθεση της εταιρείας διαχείρισης εμπιστοσύνης. Είναι μέσαμε τη σειρά του, λαμβάνει προμήθειες και τις επενδύει σε διάφορα μέσα. Το πρόβλημα είναι ότι κανείς δεν παρέχει εγγυήσεις για την απόκτηση εισοδήματος και αν τα χρήματα των επενδυτών «συγχωνευθούν» τότε δεν παρέχεται καμία επιστροφή.
Τα αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια εμφανίστηκαν για πρώτη φορά στις ΗΠΑ, το 1924. Αλλά κατά την περίοδο των οικονομικών κρίσεων και του οικονομικού αναλφαβητισμού του αμερικανικού πληθυσμού, κανείς δεν πίστευε σε αυτές. Η λογική του λαού ήταν απλή: «Δεν ξέρουμε πού θα επενδύσουν σε αυτούς τους μάνατζερ - δεν υποθέτουμε». Ας συμφωνήσουμε ότι πολλοί σήμερα επιχειρηματολογούν με τον ίδιο ακριβώς τρόπο, αν και στην εποχή της πληροφορίας όλα μπορούν να ελεγχθούν και να παρακολουθηθούν.
Ας μιλήσουμε για την Gazprombank, της οποίας τα αμοιβαία κεφάλαια εκπροσωπούνται επίσης ευρέως. Περισσότερα για αυτό.
Λίγα για την εταιρεία
Τράπεζα "Gazprombank" - σήμερα ένα από τα πιο διάσημα πιστωτικά ιδρύματα στη Ρωσία. Μια δεκαετία επιτυχημένης δουλειάς του επέτρεψε να κερδίσει πολλά θετικά σχόλια για τη δουλειά του. Αλλά οι καταθέσεις σε αυτό είναι χαμηλές, όπως αυτές άλλων πιστωτικών ιδρυμάτων - όχι περισσότερο από 5-7% ετησίως. Λαμβάνοντας υπόψη τον πληθωρισμό το 2015 στο 12%, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι όσο περισσότερο ο πληθυσμός διατηρεί χρήματα σε τραπεζικούς λογαριασμούς, τόσο περισσότερα χάνει σε πραγματικούς όρους.
Από το 2004, έχει ανοίξει μια θυγατρική - UK Gazprombank. Η νέα εταιρεία ξεκίνησε γρήγορα την ανάπτυξή της στην επενδυτική αγορά. Το 2015, έλαβε βραβείο για τη διαχείριση κληροδοτημάτων. Μέχρι σήμερα, μπορείτε να επιλέξετε διάφορα προϊόντα για επένδυση: Αμοιβαία ΚεφάλαιαGazprombank, ομόλογα, μετοχές κ.λπ. Ας αναφέρουμε μερικά από αυτά.
Gazprombank: Bonds Plus PIF
Το UIF έχει σχεδιαστεί για επενδυτές που θέλουν να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους τους. Στόχος είναι η παροχή εισοδήματος πάνω από τις τραπεζικές καταθέσεις και τον πληθωρισμό. Οι διαχειριστές επενδύουν τα κεφάλαια των μετόχων σε ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένων ομολόγων ομοσπονδιακών δανείων (OFZ). Φυσικά, τα έσοδα από αυτές τις δραστηριότητες είναι χαμηλότερα από αυτά των άλλων επενδυτικών μέσων, αλλά η διατήρηση του κεφαλαίου είναι προτεραιότητα. Εδώ ισχύει η αρχή "καλύτερο μπουκέτο στο χέρι".
Απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου "Bonds Plus"
Αν αναλύσουμε το διάγραμμα ανάπτυξης του "Bonds Plus" από την "Gazprombank", τότε, από τον Ιούλιο του 2013 (ημερομηνία σχηματισμού) και μέχρι τον Ιούνιο του 2015, η απόδοση ήταν περίπου 35%. Σε ετήσια βάση, αυτό είναι περίπου 12%. Το ποσοστό, θα έλεγε κανείς, δεν είναι κακό σε σύγκριση με τραπεζικές καταθέσεις 5-10%.
Φυσικά, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αυξανόταν πάντα – από τον Δεκέμβριο του 2014 έως τον Μάρτιο του 2015 «βύθισε» πολύ από 10% σε 5%, γεγονός που ανησύχησε πολύ πολλούς επενδυτές που, στο πλαίσιο των οικονομικών κυρώσεων, άρχισαν να αποσύρουν βιαστικά τα χρήματά τους, φοβούμενοι να τα χάσουν όλα. Αλλά μετά τον Μάρτιο, το αμοιβαίο κεφάλαιο αυξήθηκε ενεργά χωρίς σοβαρές διακυμάνσεις.
Για όσους δεν καταλαβαίνουν καλά τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια, ας πούμε ότι η Gazprombank δεν παρέχει καμία εγγύηση - το κόστος ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί είτε να αυξηθεί είτε να γίνει αρνητικό. Οι μέτοχοι δεν είναι ασφαλισμένοι κατά της πτώχευσης, σε αντίθεση με τις καταθέσεις στην ίδια τράπεζα.
Gazprombank: Zoloto Αμοιβαίο Κεφάλαιο
Αυτάπου προέβλεψε τις κυρώσεις και την υποτίμηση του ρουβλίου και επένδυσε στο αμοιβαίο κεφάλαιο Zoloto δεν μετάνιωσαν για την επιλογή τους. Η τιμή του χρυσού, δηλαδή, αυτό το πολύτιμο μέταλλο επενδύεται από αυτό το ταμείο, είναι συνδεδεμένη με το δολάριο. Υπενθυμίζουμε ότι η υποτίμηση και, ως εκ τούτου, η πτώση του ρουβλίου από το 2014 έχουν καταρρεύσει σχεδόν δύο φορές. Αυτό σημαίνει ότι όλοι οι επενδυτές σε ρούβλια έχασαν ακριβώς το ίδιο ποσό, εκτός από εκείνους των οποίων οι καταθέσεις ήταν σε ξένο νόμισμα και πολύτιμα μέταλλα.
Από την αρχή της ύπαρξής του, από τον Ιούλιο του 2013, το αμοιβαίο κεφάλαιο, όπως λένε, βρισκόταν σε πυρετό. Μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2014, το ποσοστό απόδοσης έπεσε στο μείον 20%, αλλά και πάλι πήγε στο μηδέν. Ας πούμε ότι ακόμη και μια απόδοση 1% ανά έτος επένδυσης είναι ασύμφορη, αφού σε αυτή την περίπτωση δεν είναι καλύτερο από το να κρατάς χρήματα στο σπίτι κάτω από το μαξιλάρι.
Ο πληθωρισμός παρατηρήθηκε στο επίπεδο του 12%, ο οποίος υποτίμησε τις επενδύσεις σε πραγματικούς όρους. Αλλά η Gazprombank δεν φταίει για αυτό - το αμοιβαίο κεφάλαιο, ή μάλλον η τιμή του χρυσού, δεν εξαρτιόταν από αυτό. Αξίζει όμως να σημειωθεί ότι η εταιρεία που διαχειρίζεται την επένδυση πρέπει να αναλάβει όλες τις πτώσεις της αγοράς. Εάν δεν ξέρει πώς να το κάνει αυτό, τότε, στην πραγματικότητα, γιατί χρειάζεται; Αλλά δεν θα εμβαθύνουμε σε συζητήσεις σχετικά με την αποτελεσματικότητα των στρατηγικών, αλλά θα προχωρήσουμε σε περαιτέρω ανάλυση του αμοιβαίου κεφαλαίου Zoloto.
Από τον Οκτώβριο του 2014, και τότε ήταν που άρχισαν να επιβάλλονται κυρώσεις κατά της Ρωσίας και το εθνικό νόμισμα άρχισε να υποτιμάται, τα περιουσιακά στοιχεία άρχισαν να παρουσιάζουν αύξηση. Μόνο από τον Οκτώβριο του 2014 έως τα μέσα Φεβρουαρίου 2015, έφτασε σχεδόν το 90%.
Όσοι μέτοχοι «άντεξαν» έλαβαν ανταμοιβή για το χρόνο που έβρισαν την Gazprombank, τα αμοιβαία κεφάλαια καιγενικά ολόκληρος ο καπιταλισμός ως σύστημα. Ακόμη και τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου σε διάφορους λογαριασμούς PAMM δεν δίνουν τέτοιο ποσοστό απόδοσης, όπου η πιθανότητα απώλειας όλου του κεφαλαίου είναι πολύ υψηλή.
Μετά από μια τόσο ραγδαία πτώση, το αμοιβαίο κεφάλαιο βυθίστηκε και το συνολικό κέρδος από τον Ιούλιο του 2013 έως τον Ιούλιο του 2016 ήταν λίγο πάνω από 60%, το οποίο, στην πραγματικότητα, είναι 20% ετησίως.
Γενικά προβλήματα για τους επενδυτές
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι επενδύσεις σε ρούβλι έχουν χάσει το ήμισυ λόγω των οικονομικών κυρώσεων και της υποτίμησης του εθνικού νομίσματος. Οποιοδήποτε ποσοστό μικρότερο από 100 είναι, στην πραγματικότητα, ασύμφορο για τους επενδυτές.
Ενώ οι επενδύσεις σε ξένο νόμισμα πριν από το 2014 έχουν διατηρήσει την πραγματική αξία του κεφαλαίου σήμερα, παρά το γεγονός ότι οι αποδόσεις τους είναι ίσες με μηδέν.
Γενικά συμπεράσματα
Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια ή όχι είναι ατομική υπόθεση. Ας πούμε ένα πράγμα: εάν μια εταιρεία επενδύει τα χρήματά σας, αυτό δεν σημαίνει ότι το ίδιο το άτομο παραμένει «ξαπλωμένο στη σόμπα» και δεν σκέφτεται τίποτα, περιμένοντας μεγάλα κέρδη.
Η ευθύνη για τα κέρδη ή τις ζημίες ανήκει αποκλειστικά στον επενδυτή. Επομένως, είναι απαραίτητο να σταθμίσετε τα πάντα καλά, να σκεφτείτε πού ακριβώς θα επενδύσετε τα χρήματά σας. Τα αμοιβαία κεφάλαια, φυσικά, θα δώσουν ένα εισόδημα υψηλότερο από μια τραπεζική κατάθεση, αλλά μην ξεχνάτε ότι σε περίπτωση απώλειας, κανείς δεν θα αντισταθμίσει τις οικονομίες που κερδήθηκαν με κόπο.
Παρά το γεγονός ότι η Gazprombank είναι ένα σταθερό πιστωτικό ίδρυμα, δεν εγγυάται αποζημίωση σε περίπτωση απώλειας κεφαλαίων από επενδυτές,επένδυσε στα αμοιβαία κεφάλαιά του.
Συνιστάται:
Σταθμισμένη ισοτιμία δολαρίου. Η επίδρασή του στην επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία
Σε αυτό το άρθρο, ο αναγνώστης θα εξοικειωθεί με μια τέτοια έννοια όπως η σταθμισμένη μέση συναλλαγματική ισοτιμία δολαρίου και επίσης θα μάθει για τον αντίκτυπό της στην επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία
Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και ποιες είναι οι λειτουργίες του; Αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια και η διαχείρισή τους
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα προσιτό και δυνητικά εξαιρετικά επικερδές επενδυτικό εργαλείο. Ποιες είναι οι ιδιαιτερότητες του έργου αυτών των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων;
Τι καθορίζει τη συναλλαγματική ισοτιμία; Τι καθορίζει την ισοτιμία του δολαρίου προς το ρούβλι;
Τα πρόσφατα γεγονότα στη χώρα μας έχουν κάνει πολλούς πολίτες να σκεφτούν τι να κάνουν με τις αποταμιεύσεις τους και πώς να μην βρεθούν στο κόκκινο με ενδεχόμενη υποτίμηση του εθνικού νομίσματος. Το ρούβλι εξασθενεί. Είναι εντελώς άχρηστο να το αρνηθεί κανείς. Τι καθορίζει όμως τη συναλλαγματική ισοτιμία; Και τι καθορίζει την ισοτιμία του δολαρίου προς το ρούβλι;
Γιατί το ρούβλι εξαρτάται από το πετρέλαιο και όχι από το φυσικό αέριο ή τον χρυσό; Γιατί η συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου εξαρτάται από την τιμή του πετρελαίου, αλλά η ισοτιμία του δολαρίου όχι;
Πολλοί στη χώρα μας αναρωτιούνται γιατί το ρούβλι εξαρτάται από το πετρέλαιο. Γιατί αν μειωθεί η τιμή του μαύρου χρυσού, ανέβει η τιμή των εισαγόμενων προϊόντων, είναι πιο δύσκολο να βγεις για ξεκούραση στο εξωτερικό; Ταυτόχρονα, το εθνικό νόμισμα γίνεται λιγότερο πολύτιμο, και μαζί του, όλες οι οικονομίες
Κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου - τι σημαίνει; Τι απειλεί την κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου;
Η κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου είναι η απουσία οποιουδήποτε ελέγχου από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας επί του εθνικού νομίσματος. Η καινοτομία έπρεπε να σταθεροποιήσει και να ενισχύσει το νόμισμα, στην πραγματικότητα το αποτέλεσμα είναι εντελώς αντίθετο
