Επενδυτικά κεφάλαια της Ρωσίας: τύποι και βαθμολογία

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-17 18:46

Τα τελευταία είκοσι χρόνια, τα επενδυτικά κεφάλαια της Ρωσίας άλλαξαν και επεκτάθηκαν. Κάθε ένα από αυτά έχει το δικό του σχέδιο εργασίας και το δικό του επίπεδο κινδύνου. Οι υψηλότερες αποδόσεις προσφέρονται από εκείνα τα ταμεία όπου ο βαθμός κινδύνου είναι αρκετά υψηλός.

Τι είναι ένα επενδυτικό κεφάλαιο

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια ένωση πολλών επενδυτών, των οποίων τα κεφάλαια «επενδύονται» από έναν επαγγελματία διαχειριστή σε τίτλους για να λάβουν εισόδημα από επενδυμένο κεφάλαιο. Όλη η περιουσία του αμοιβαίου κεφαλαίου ανήκει στους μετόχους και η εταιρεία διαχείρισης διαχειρίζεται μόνο προς το συμφέρον των επενδυτών.

Η νομοθεσία απαγορεύει στα αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια στη Ρωσία να διαφημίζουν το αναμενόμενο εισόδημα, μπορούν μόνο να παρέχουν στους πιθανούς επενδυτές την προηγούμενη κερδοφορία τους. Με βάση αυτά τα δεδομένα, οι πολίτες αποφασίζουν αν θα γίνουν μέτοχοι ή όχι.

Λίγα για το Pai

Μια μετοχή επένδυσης είναι ονομαστική αξία, πιστοποιεί το δικαίωμα του ιδιοκτήτη της σε μέρος της περιουσίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Μπορεί να μεταβιβαστεί σε άλλο άτομο (ως δώρο, κληρονομικά κ.λπ.) ή να πωληθεί.

Το μερίδιο ενός μετόχου σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εξαρτάται άμεσα από τα κεφάλαια που εισφέρονται. Μοιραστείτε τη συνεισφοράδιαφορετικό για κάθε PIF. Μπορεί να έχει κόστος πολλών χιλιάδων ρούβλια, το ανώτατο όριο δεν περιγράφεται.

Μπορείτε να αποσύρετε τα κεφάλαια που επενδύθηκαν στο αμοιβαίο κεφάλαιο πουλώντας μια μετοχή. Ως επιλογή - σε άλλους μετόχους, αλλά συνήθως η εταιρεία διαχείρισης ασχολείται με την εφαρμογή του.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων

Τα πλεονεκτήματα των ρωσικών επενδυτικών κεφαλαίων μπορούν να θεωρηθούν ως εξής:

• Το ταμείο διευθύνεται από επαγγελματίες. Οι διευθυντές που διενεργούν διαχείριση διαθέτουν πιστοποιητικά από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή για την Αγορά Τίτλων.
• Ελαχιστοποίηση κινδύνου. Οι ικανοί διευθυντές καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις και να μειώσουν την εξάρτηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου από τη μείωση της αξίας των τίτλων και άλλους κινδύνους.
• Αξιόπιστη προστασία επένδυσης. Περιλαμβάνει αδειοδότηση της εταιρείας, πιστοποίηση ειδικών, έλεγχο των δραστηριοτήτων του ταμείου.
• Οι επενδυτικές συνθήκες είναι πολύ βολικές. Ένας μέτοχος μπορεί να εισέλθει και να εξέλθει από το αμοιβαίο κεφάλαιο ανά πάσα στιγμή.
• Προτιμητικό φορολογικό σύστημα. Το εισόδημα δεν υπόκειται σε φόρο εισοδήματος.
• Παρέχει τακτικά στους επενδυτές ενημερωμένες πληροφορίες σχετικά με το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Είναι απαραίτητο να αναφέρουμε τα μειονεκτήματα αυτού του είδους επένδυσης:

• Τα αμοιβαία κεφάλαια θα αποφέρουν εισόδημα μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα όχι νωρίτερα από ένα χρόνο.
• Οι υπηρεσίες μιας επενδυτικής εταιρείας δεν είναι δωρεάν, χρεώνουν προμήθεια για το έργο τους, ανεξάρτητα από το αν ο επενδυτής έκανε κέρδος ή «έφυγε» με ζημία.
• Κάθε επενδυτής μπορεί και τα δύοαποκτήστε εισόδημα από επενδυμένα κεφάλαια και "πηγαίνετε στο μηδέν" χωρίς να κερδίσετε τίποτα.

Τύποι κεφαλαίων

Τα επενδυτικά κεφάλαια στη Ρωσία είναι διαφορετικά. Για ευκολία, παρουσιάζουμε τις διαφορές μεταξύ κεφαλαίων διαφόρων τύπων με τη μορφή πίνακα.

Τύποι κεφαλαίων

Κριτήριο	Τύποι κεφαλαίων	Περιγραφή
Κατά βαθμό διαφάνειας	Κλειστό	Οι μετοχές εκδίδονται και εξαγοράζονται κατά τη σύσταση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Μπορείτε να εξαργυρώσετε τις μετοχές μετά τη λήξη της περιόδου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τέτοια κεφάλαια σχηματίζονται συχνότερα για ένα συγκεκριμένο έργο.
	Open	Οι μετοχές εκδίδονται και εξαργυρώνονται κάθε εργάσιμη ημέρα. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός ανοικτού αμοιβαίου κεφαλαίου είναι τίτλοι υψηλής ρευστότητας με τιμές μετοχών.
	Interval	Σε συγκεκριμένες ημερομηνίες που καθορίζονται στους κανόνες του αμοιβαίου κεφαλαίου (δύο ή τρεις φορές το χρόνο για 2 εβδομάδες). Τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι συνήθως τίτλοι με χαμηλή ρευστότητα.
Κατά κατεύθυνση επένδυσης	Κεφάλαια χρηματαγοράς	Τα κεφάλαια επενδύονται σε συναλλαγματικές, πιστοποιητικά καταθέσεων και άλλες βραχυπρόθεσμες καταθέσεις.
	ομολογιακά κεφάλαια	Η επένδυση σε ομόλογα φέρνει μηνιαίο εισόδημα. Τα πιο αξιόπιστα από τα ομολογιακά κεφάλαια είναι τα κρατικά ομόλογα, αφού εκδίδονται τίτλοικατάσταση.
	Μετοχικά κεφάλαια	Τα μετοχικά επενδυτικά κεφάλαια στη Ρωσία είναι πολύ δημοφιλή λόγω της υψηλής απόδοσης τους, αλλά η αξία των περιουσιακών στοιχείων αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με την κατάσταση στην αγορά κινητών αξιών.
	Μικτά Κεφάλαια	Τα κεφάλαια επενδύονται τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα, έτσι ώστε οι μέτοχοι να λαμβάνουν τόσο σταθερό εισόδημα από ομόλογα όσο και καλή απόδοση υψηλού κινδύνου (από μετοχές).
	Κεφάλαια Ακίνητης Περιουσίας	Κέρδος προέρχεται από ενοικίαση ή μεταπώληση ακινήτων.
	Κεφάλαια κεφαλαίων	Τα κεφάλαια επενδύονται σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια, διασφαλίζοντας έτσι υψηλή αξιοπιστία των επενδυμένων κεφαλαίων.
	Τομεακά Κεφάλαια	Τα κεφάλαια επενδύονται σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο.
	Μετοχικά κεφάλαια εξωτερικού	Τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν σε εταιρείες που βρίσκονται σε όλο τον κόσμο.

Άλλοι τύποι κεφαλαίων

Εκτός από αυτά που παρουσιάζονται στον πίνακα, υπάρχουν και άλλοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων:

• Σύνταξη. Επενδύουν τόσο σε ομόλογα όσο και σε μετοχές. Η διάρκεια της επένδυσης εξαρτάται από την ηλικία του επενδυτή. Αυτός ο τύπος είναι κατάλληλος για όσους επιθυμούν να λάβουν εισόδημα, το ποσοστό του οποίου δεν υπερβαίνει το 10% ετησίως, μετά τη συνταξιοδότηση.
• Τα κεφάλαια επενδύουν μόνο σε κλάδους όπου μπορούν να βρουνυψηλά κέρδη με ελάχιστο ρίσκο, γι' αυτό και τέτοια κεφάλαια ονομάζονται και εγγυημένα. Τις περισσότερες φορές, η ασφάλεια των επενδύσεων διασφαλίζεται από μεγάλες ξένες τράπεζες, αλλά μόνο με μακροπρόθεσμες επενδύσεις (5-15 χρόνια).
• Κοινωνικά υπεύθυνα ταμεία επενδύουν σε οργανισμούς που βελτιώνουν την ποιότητα ζωής των πολιτών (για παράδειγμα, κέντρα υγείας).

Βαθμολογία απόδοσης

Οι πιθανοί μέτοχοι θα πρέπει να έχουν πληροφορίες σχετικά με την αξιοπιστία των ρωσικών επενδυτικών κεφαλαίων. Η βαθμολογία απόδοσης μοιάζει με αυτό:

• Οι ηγετικές θέσεις κατέχουν κεφάλαια που οργανώνονται από τη Sberbank. Είναι αξιόπιστα, αλλά όχι ιδιαίτερα κερδοφόρα. Το μέγιστο εισόδημα είναι 25% ετησίως.
• Στη δεύτερη θέση βρίσκονται τα αμοιβαία κεφάλαια του γερμανικού ομίλου Raiffeisen. Το επίπεδο κερδοφορίας της εταιρείας είναι μέσο (περίπου 40% ετησίως).
• Η τρίτη θέση ανήκει στην Trust Investment Company. Η απόδοση 50-60% και η διάρκεια ζωής πάνω από 10 χρόνια το κάνουν πολύ δημοφιλές.

Αυτά είναι μόνο τα πιο δημοφιλή επενδυτικά κεφάλαια και εταιρείες στη Ρωσία, τα οποία χρησιμοποιούνται ευρέως.

Αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια λειτουργούν στη Ρωσία από τα μέσα της δεκαετίας του 1990. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, κατάφεραν να κερδίσουν την εμπιστοσύνη των πολιτών ως ένας καλός τρόπος για να επενδύσουν δωρεάν οικονομικά για να δημιουργήσουν πρόσθετο εισόδημα. Ωστόσο, πριν λάβει μια τελική επενδυτική απόφασηκεφάλαια σε ένα συγκεκριμένο ταμείο, πρέπει να μελετήσετε προσεκτικά τις πληροφορίες σχετικά με αυτό.