Κύρια επενδυτικά στοιχεία ενεργητικού: μέσα

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Ποια είναι τα κύρια επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία; Εν ολίγοις, πρόκειται για χρηματικούς ή χρηματοοικονομικούς πόρους, υλική περιουσία, πρώτες ύλες, υλικά ή πνευματική ιδιοκτησία που ανήκουν σε ένα συγκεκριμένο άτομο. Αλλά αυτό σαφώς δεν είναι αρκετό.

Εισαγωγή

Ίσως όλοι όσοι διαβάζουν αυτό το άρθρο γνωρίζουν ότι οι επενδύσεις είναι επενδύσεις που στοχεύουν στην αύξηση του κεφαλαίου ή στην απόκτηση ενός συγκεκριμένου οφέλους. Με βάση αυτή τη διατύπωση, δεν είναι δύσκολο να καταλήξουμε στο λογικό συμπέρασμα ότι ένα περιουσιακό στοιχείο είναι ένα αντικείμενο στο οποίο κατευθύνεται ο υλικός πλούτος. Αυτό γίνεται για να πετύχει τους στόχους που θέτει ο επενδυτής για τον εαυτό του. Η κύρια ιδιότητα ενός περιουσιακού στοιχείου είναι η ικανότητά του να διασφαλίζει την εκπλήρωση των καθηκόντων του. Έτσι, εάν ο αρχικός στόχος είναι να αποκτήσει το μέγιστο δυνατό εισόδημα, τότε είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί ότι έχει υψηλή κερδοφορία. Εάν το καθήκον είναι να επιτευχθεί ένα συγκεκριμένο κοινωνικό αποτέλεσμα, τότε οι επενδύσεις θα πρέπει να το παρέχουν. Υπάρχουν πολλές προσεγγίσεις για να διασφαλιστεί μια επιτυχημένη επένδυση. Για παράδειγμα, μπορείτεενεργούν ανεξάρτητα, μελετώντας και αναλύοντας πληροφορίες. Ή, προαιρετικά, επενδύστε στα περιουσιακά στοιχεία ενός επενδυτικού ταμείου, έτσι ώστε οι επαγγελματίες να σκέφτονται ήδη πού θα στείλουν τα κεφάλαια. Δηλαδή, υπάρχει πάντα ένα συγκεκριμένο σύνολο επιλογών. Η προτιμώμενη δραστηριότητα προκύπτει από αυτά.

Λοιπόν ποια είναι τα κύρια επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία;

Υπάρχουν διάφορες προσεγγίσεις ταξινόμησης. Το πιο δημοφιλές είναι το εξής:

1. Ενσώματα πάγια. Αυτά περιλαμβάνουν ακίνητα, εξοπλισμό, αποθέματα, πρώτες ύλες, υλικά, κοσμήματα.

2. χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτά είναι μετρητά, τραπεζικές καταθέσεις, γραμμάτια, ομόλογα, μετοχές.

3. Διανοητικά περιουσιακά στοιχεία. Κατανοούν τα πνευματικά δικαιώματα, τις άδειες, τις πατέντες και πολλά άλλα. Ένας επενδυτής μπορεί να προσφέρει τη βάση για την ανάπτυξη μιας συγκεκριμένης τεχνολογίας, τη συγγραφή ενός τραγουδιού, ενός βιβλίου, τη δημιουργία ενός μοναδικού προϊόντος. Μετά από αυτό, χάρη στην ενοποίηση των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας, είναι δυνατή η λήψη παθητικού εισοδήματος εφ' όρου ζωής.

4. Περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Οι επενδύσεις σε αυτές χαρακτηρίζονται από υψηλή κερδοφορία και σημαντικούς κινδύνους. Η πιο συνηθισμένη επιλογή είναι το franchise, δηλαδή η χρήση μιας δοκιμασμένης στρατηγικής και εργασίας με το όνομα ενός προωθούμενου ονόματος (brand), το οποίο συχνά συνοδεύεται από υποστήριξη συνεργατών. Αλλά η οικοδόμηση μιας επιχείρησης από την αρχή είναι επίσης δυνατή. Σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει κανείς να αξιολογήσει τους σχετικούς κινδύνους, τις προοπτικές και να λάβει αποφάσεις με βάση τα δεδομένα που ελήφθησαν.

Τι χρειάζεστεσυνημμένα;

Υπάρχουν πολλές επιλογές για πιθανούς στόχους: δημιουργία εισοδήματος, διατήρηση κεφαλαίου, διαφήμιση, δημόσιες σχέσεις και πολλά άλλα. Για καθένα από αυτά υπάρχει μια σειρά αποδεκτών οργάνων. Ορισμένα από αυτά είναι αποτελεσματικά για τη δημιουργία εισοδήματος, ενώ άλλα είναι κατάλληλα για εξοικονόμηση κεφαλαίων. Ταυτόχρονα, όσο πιο εγγράμματος είναι ο πληθυσμός από οικονομική και χρηματοοικονομική άποψη, τόσο υψηλότερο είναι το βιοτικό επίπεδο στη χώρα, καθώς και τα περισσότερα πιθανά περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επενδύσεις. Για όσους δεν θέλουν να ξοδέψουν χρόνο μελετώντας τις αποχρώσεις και παρακολουθώντας συνεχώς την αγορά, είναι δυνατό να χρησιμοποιήσουν τις υπηρεσίες ειδικών οργανισμών - αμοιβαίων κεφαλαίων. Υπάρχουν και άλλα, αλλά αυτά είναι τα πιο δημοφιλή και θεωρούνται επίσης το πρώτο βήμα στην επένδυση. Τα περιουσιακά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων διαχειρίζονται επαγγελματίες, οι οποίοι λαμβάνουν συνήθως ένα ορισμένο ποσοστό του εισοδήματος.

Πώς να επιλέξετε, υπέρ του τι να επιλέξετε;

Η αξιολόγηση θα βοηθήσει σε αυτό το δύσκολο θέμα. Είναι απαραίτητο για να επιλέξετε ακριβώς το περιουσιακό στοιχείο που πληροί όλες τις απαιτήσεις του επενδυτή. Πρέπει να σημειωθεί ότι η διαδικασία αξιολόγησης μπορεί να δώσει μόνο μια ποσοτική εικόνα της κατάστασης. Επομένως, δεν πρέπει να περιορίζεται μόνο σε αυτό. Έτσι, εάν το πιθανό κέρδος είναι εντυπωσιακό και η αξία του περιουσιακού στοιχείου είναι υψηλή, τότε αυτό δεν αποτελεί καθόλου εγγύηση για την επιτυχία των επενδύσεων. Για παράδειγμα, η κοινωνία μπορεί επιπλέον να τον αντιμετωπίζει αρνητικά. Αυτό παρατηρείται όταν ξεκινούν εγκαταστάσεις παραγωγής που δηλητηριάζουν το περιβάλλον. Τετάρτη.

Αξιολόγηση του περιουσιακού στοιχείου

Πώς να το κάνετε; Εν ολίγοις, η αποτίμηση των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να πραγματοποιείται σύμφωνα με τις ακόλουθες αρχές:

1. Ακολουθήστε μια κριτική προσέγγιση στη συλλογή και ανάλυση των πληροφοριών που θα χρησιμοποιηθούν.

2. Συγκρίνετε προσεκτικά τα αποτελέσματα της αξιολόγησης με τα στατιστικά στοιχεία των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στην αγορά.

3. Για να λάβετε σωστούς αριθμούς, χρησιμοποιήστε πολλές μεθόδους μαθηματικής αξιολόγησης.

Όλα αυτά δεν θα εξαλείψουν τον κίνδυνο, αλλά είναι πολύ πιθανό να μειωθεί σημαντικά. Μεταξύ των μεθόδων, μπορείτε να συμβουλεύσετε να δώσετε προσοχή σε:

• αξιολόγηση ενδεχόμενων απαιτήσεων;
• προεξοφλημένες ταμειακές ροές;
• συγκριτικό.

Λίγα για τις ιδιαιτερότητες των διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων

Κάθε είδος έχει τα δικά του χαρακτηριστικά, λόγω των οποίων η αντίδρασή του σε διάφορους εξωτερικούς και εσωτερικούς παράγοντες, το υπόβαθρο πληροφοριών και ειδήσεων, πολιτικές δηλώσεις και παρόμοια διαφέρει. Ως εκ τούτου, επινοήθηκε η έννοια της διαφοροποίησης του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Με άλλα λόγια, είναι απαραίτητο να υπάρχει ποικιλία περιουσιακών στοιχείων προκειμένου να μειωθούν οι κίνδυνοι και να ελαχιστοποιηθούν οι ζημίες. Σε αυτήν την περίπτωση, αν κάτι πήγε στραβά κάπου, τότε άλλες επενδύσεις μπορούν πάντα να αντισταθμίσουν πιθανές απώλειες.

Τα λεγόμενα αναξιοπαθούντα περιουσιακά στοιχεία είναι ιδιαίτερα σημαντικά από αυτή τη θέση. Προκύπτουν από ιδιοκτήτες επιχειρήσεων, τίτλους, υλικές μορφές ιδιοκτησίας λόγω οικονομικών δυσκολιών ή ακόμα και χρεοκοπίας. Αναξιοπαθούντα επενδυτικά περιουσιακά στοιχείαπαρουσιάζουν ενδιαφέρον, έστω και μόνο επειδή τα πωλούν σε χαμηλή τιμή. Αλλά είναι καλύτερο να συνεργαστείτε μαζί τους για έμπειρους επαγγελματίες που γνωρίζουν καλά την κατάσταση της αγοράς. Σε τελική ανάλυση, είναι πολύ πιθανό να μην έχουν κέρδος, αλλά μόνο μία ζημιά (μερική ή πλήρη).

Λίγα περισσότερα για την ταξινόμηση

Οι προσεκτικοί αναγνώστες μπορεί να έχουν παρατηρήσει ότι τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία που συζητήθηκαν προηγουμένως διαιρούνται σε πολύ γενική βάση. Για να κατανοήσουμε τι συζητείται, αυτή η προσέγγιση θα κάνει. Αλλά για μια σε βάθος μελέτη της κατάστασης - όχι. Ως εκ τούτου, χρησιμοποιούνται και άλλες προσεγγίσεις. Για παράδειγμα, ομαδοποίηση περιουσιακών στοιχείων σε κατηγορίες (γνωστές και ως κλάσεις). Εδώ ξεχωρίζουν μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και νομίσματα. Κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων αντιδρά διαφορετικά στις εισερχόμενες οικονομικές ειδήσεις. Μπορούν επίσης να ταξινομηθούν με βάση ορισμένα συγκεκριμένα χαρακτηριστικά. Για παράδειγμα, ανά κλάδο (εταιρείες ενέργειας, γεωργικές επιχειρήσεις κ.λπ.). Εάν αγοράζετε μετοχές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, θεωρούνται ως άμεσες επενδύσεις. Ενώ τα ομόλογα είναι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Ταυτόχρονα, η ακίνητη περιουσία μπορεί επίσης να διακριθεί ως εκπρόσωπος μιας ενδιαφέρουσας κατάστασης. Γιατί; Γεγονός είναι ότι αποτελούν και είδος ενσώματων περιουσιακών στοιχείων και κατηγορία για επένδυση. Και έτσι μπορεί να συνεχιστεί για πολύ καιρό.

Εργασία με διάφορα συνημμένα

Αν τα μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία συνδυάζονται σε ένα χαρτοφυλάκιο, τότε με αυτόν τον τρόποδιαφοροποίηση της έκθεσης σε κίνδυνο σε διάφορες αγορές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η δυναμική των τιμών για αυτούς είναι σπάνια σύγχρονη. Για παράδειγμα, εάν η αξία των μετοχών πέσει, τότε το κόστος των πρώτων υλών δεν ακολουθεί πάντα αυτή την τάση. Επιπλέον, διαφορετικές τάξεις δεν αντιδρούν με τον ίδιο τρόπο ακόμη και στις ίδιες ειδήσεις: άλλες μπορεί να ανέβουν, άλλες μπορεί να πέσουν. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι τα ταλαιπωρημένα περιουσιακά στοιχεία εμφανίζονται συχνά κατά τη διάρκεια οικονομικής ύφεσης. Η αξία τους πέφτει παρόλο που δεν υπάρχει συσχέτιση μεταξύ τους. Αλλά ταυτόχρονα, εάν δεν υπάρχει μεγάλη εργασιακή εμπειρία, θα πρέπει να ξεκινήσετε από μικρά. Σε αυτή την περίπτωση, υπάρχουν δύο προσεγγίσεις στις οποίες πρέπει να δοθεί προσοχή πρώτα από όλα: ατομική και συλλογική-επαγγελματική. Ας ρίξουμε μια ματιά στο καθένα.

Ατομική επένδυση

Σε αυτήν την περίπτωση, πρέπει να ενεργήσετε ανεξάρτητα, αναλαμβάνοντας όλη την ευθύνη, τις απώλειες και τα έσοδα. Στη Ρωσική Ομοσπονδία, για τους πολίτες που επιθυμούν να κατακτήσουν αυτόν τον τομέα, παρέχεται ένα προνομιακό μέσο, το οποίο ονομάζεται «ατομικός λογαριασμός επένδυσης». Στην περίπτωση του, για παράδειγμα, προβλέπονται φοροαπαλλαγές. Αυτό γίνεται για να ενδιαφέρει μεγαλύτερο αριθμό πολιτών. Για παράδειγμα, το άμεσο όφελος στην πιο βέλτιστη περίπτωση μπορεί να φτάσει αρκετές εκατοντάδες χιλιάδες ρούβλια - βλέπετε, αυτό είναι πολύ καλό. Ο πιο δημοφιλής λόγος για τέτοιες επενδύσεις είναι η αύξηση της αποταμίευσης. Αυτό επιτυγχάνεται με δύο τρόπους - με την αύξηση της αξίας των ακινήτων ή με την πληρωμή τόκων σε επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία. Αν μιλάμε για το εξωτερικό, τότε υπάρχουν πολύ κοινά κέρδη από την τιμή των μετοχών, των ομολόγων και άλλωνπολύτιμα χαρτιά. Ενώ τα ποσοστά θεωρούνται περισσότερο ως μια ωραία προσθήκη. Αυτή η λογιστική για τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία οφείλεται σε μεγαλύτερη αστάθεια, επομένως αυτοί οι δύο παράγοντες εξισώνονται λίγο πολύ.

Συλλογική επαγγελματική επένδυση

Εδώ, το καλύτερο παράδειγμα θα ήταν η δραστηριότητα ενός αμοιβαίου επενδυτικού ταμείου (PIF). Ποια είναι η ουσία του; Υπάρχει μια ομάδα ανθρώπων που θέλει να αυξήσει το κεφάλαιό της. Δεν υπάρχει όμως καμία επιθυμία να το διαχειριστούμε. Σε αυτή την περίπτωση, δημιουργούν μια ένωση (χωρίς εγγραφή νομικού προσώπου), καταθέτουν κεφάλαια και τα μεταφέρουν σε διαχείριση καταπιστεύματος επαγγελματιών. Αγοράζουν τα περιουσιακά στοιχεία του επενδυτικού ταμείου. Μετά από μια ορισμένη χρονική περίοδο (συνήθως ένα τρίμηνο), τα αποτελέσματα της δραστηριότητας συνοψίζονται και όλα τα έσοδα (απώλειες) κατανέμονται μεταξύ των συμμετεχόντων ανάλογα με τις συνεισφορές τους. Η διαχείριση επενδύσεων αυτού του τύπου περιουσιακών στοιχείων έχει τους κινδύνους της (απάτη, ανικανότητα), αλλά με τη δέουσα προσοχή και προσεκτική επιλογή, είναι κατάλληλη για αρχάριους.

Από τι αποτελούνται τα χαρτοφυλάκια;

Όταν επιλυθεί αυτό το ζήτημα, η επιλεγμένη στρατηγική έχει μεγάλη επιρροή: ασφαλής, μέτρια, επικίνδυνη. Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων των επενδυτικών κεφαλαίων στην πρώτη περίπτωση συνίσταται στην επένδυση σε, αν και όχι ιδιαίτερα κερδοφόρα, αλλά αξιόπιστα μέσα. Συνήθως - επιτρέποντας την κάλυψη του πληθωρισμού και φέρνοντας λίγο τοις εκατό του κέρδους ετησίως. Σε αυτή την περίπτωση, η πιθανότητα απωλειών είναι ελάχιστη. Ενώ η επικίνδυνη στρατηγική περιλαμβάνειεπενδύοντας σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία που ενδέχεται να αποφέρουν μεγάλα κέρδη στο μέλλον. Τα περισσότερα από αυτά αποδεικνύονται ένα ανεπιτυχές μέρος για τη διάθεση κεφαλαίων. Αλλά με μια ικανή και επιτυχημένη προσέγγιση, είναι δυνατό να βρείτε ένα έργο που σας επιτρέπει να παρέχετε εκατοντάδες και χιλιάδες τοις εκατό του κέρδους. Αυτός είναι ένας πολυπόθητος στόχος για κάθε επενδυτική εταιρεία. Ένα πλεονέκτημα αυτής της ποιότητας σάς επιτρέπει να βελτιώσετε σημαντικά την οικονομική σας κατάσταση και να έχετε ένα σημαντικό κέρδος. Αλλά όλα αυτά συνοδεύονται από σημαντικούς κινδύνους.

Συμπέρασμα

Έτσι εξετάστηκε ποια είναι τα κύρια επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία, ποια συγκεκριμένα τμήματα υπάρχουν, πώς επιτυγχάνονται ορισμένοι στόχοι, ορισμένες στιγμές ατομικής και συλλογικής δραστηριότητας και αλληλεπίδρασης. Αυτό είναι αρκετά για να έχετε μια γενική ιδέα για το θέμα του άρθρου.