Προϋπολογισμός επένδυσης: έννοια, δομή, χρηματοδότηση και κόστος

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Όλα τα έργα που υλοποιούνται από μια εμπορική επιχείρηση χωρίζονται σε τρέχοντα και επενδυτικά έργα. Και οι δύο τύποι έχουν θεμελιώδεις διαφορές. Στα τρέχοντα έργα, η εταιρεία έχει κέρδη. Η επενδυτική δραστηριότητα στοχεύει στην ανάπτυξη νέων έργων και σας επιτρέπει να έχετε κέρδος μόνο μακροπρόθεσμα. Υπό την προϋπόθεση ότι το έργο αποδειχθεί επιτυχημένο και θα επιτρέψει όχι μόνο να αντισταθμίσει το αρχικό κόστος, αλλά και να γίνει πηγή πρόσθετου κέρδους.

Έννοια

Κάθε εταιρεία που ασχολείται με εμπορικές δραστηριότητες μπορεί να αναπτύξει νέα έργα που απαιτούν επένδυση. Για τον έλεγχο της ροής των κεφαλαίων που διατίθενται για την ανάπτυξη ενός νέου έργου, δημιουργείται ξεχωριστός προϋπολογισμός. Ονομάζεται επένδυση. Ας μάθουμε περισσότερα για το τι κρύβεται πίσω από αυτό.οικονομικός όρος.

Ο επενδυτικός προϋπολογισμός περιέχει πληροφορίες σχετικά με την κατανομή των οικονομικών πόρων για καθορισμένες περιόδους, οι οποίοι διατίθενται από τη διοίκηση ή τρίτους επενδυτές για την υλοποίηση του έργου. Συμφωνώ, δεν είναι απαραίτητο να εξηγήσουμε λεπτομερώς γιατί απαιτείται έλεγχος μετρητών. Απλώς φανταστείτε τι θα συμβεί αν παραμελήσετε αυτές τις πληροφορίες.

Ο επενδυτικός προϋπολογισμός περιλαμβάνει ένα χρονοδιάγραμμα πληρωμών για το κόστος εκκίνησης που απαιτείται για τη δημιουργία μιας νέας επιχείρησης. Αυτό το έγγραφο δείχνει αναλυτικά την κατανομή των επενδύσεων κεφαλαίου, καθώς και ορισμένα άλλα έξοδα. Αυτά είναι η αδειοδότηση, η εκκίνηση διαφήμισης, η πιστοποίηση, η εκτέλεση άλλων αδειών κ.λπ. Ανεξάρτητα από το πεδίο δραστηριότητας της εταιρείας, αυτά τα κόστη δεν μπορούν να αποφευχθούν.

Λειτουργίες

Ο επενδυτικός προϋπολογισμός είναι μια ξεχωριστή κατηγορία. Αυτό σας επιτρέπει να αναπτύξετε αποτελεσματικά νέα έργα. Απλά φανταστείτε ότι η εταιρεία δεν έχει διαχωρισμό στο τρέχον και στο επενδυτικό μέρος του προϋπολογισμού. Αυτό είναι εξαιρετικά άβολο, καθώς οδηγεί σε συνεχή σύγχυση, που δεν επιτρέπει τη σαφή κατανόηση του ποσού των κονδυλίων που διατίθενται για την ανάπτυξη του έργου.

Η πρακτική αποδεικνύει ότι τα επενδυτικά έργα απαιτούν ξεχωριστούς προϋπολογισμούς και όχι λιγότερο μεγάλη προσοχή από τις τρέχουσες δραστηριότητες της επιχείρησης. Εάν δεν διατεθούν χρήματα σε νέα έργα από το συνολικό κόστος, θα είναι εξαιρετικά δύσκολο όχι μόνο ο έλεγχος τους, αλλά και ο προγραμματισμός τους.

Πρέπει επίσης να καταλάβετε ότι το επενδυτικό κόστος μπορεί να αυξηθεί, αλλά ταυτόχρονα αυξάνειαπίστευτα δύσκολο να παρακολουθείτε τον συνολικό προϋπολογισμό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τέτοια έξοδα δεν αντικατοπτρίζονται άμεσα στην κατηγορία των τρεχουσών εξόδων. Επίσης, δεν επηρεάζουν το τρέχον κέρδος. Εάν αξιολογήσετε το επενδυτικό κόστος όπως συμβαίνει, θα είναι εξαιρετικά δύσκολο να κάνετε προσαρμογές. Πρόκειται για απαράδεκτη σπατάλη για την επιχείρηση. Γι’ αυτό και ο οικονομικός και επενδυτικός προϋπολογισμός ξεχωρίζεται σε ξεχωριστή κατηγορία. Αυτό δικαιολογείται πλήρως από την άποψη της εξοικονόμησης και του προγραμματισμού κεφαλαίων.

Κόστος

Ο επενδυτικός προϋπολογισμός πρέπει οπωσδήποτε να περιλαμβάνει όλα τα έξοδα που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη του έργου. Ωστόσο, σε αυτή την περίπτωση, οι όποιες δαπάνες γίνονται με στόχο την απόκτηση οικονομικού ή φυσικού κεφαλαίου, που θα αποφέρει περαιτέρω κέρδος. Δηλαδή, κατά κανόνα, οποιοδήποτε κόστος σε επενδυτικές δραστηριότητες δεν είναι σπατάλη κεφαλαίων, αλλά επενδύσεις.

Για παράδειγμα, στην περίπτωση ανοίγματος μιας κλασικής επιχείρησης, το κόστος θα αποτελείται σίγουρα από όλα τα είδη κόστους που απαιτούνται για την οργάνωση δραστηριοτήτων. Αυτό μπορεί να είναι η ενοικίαση δωματίου, η αγορά αγαθών, η πρόσληψη προσωπικού κ.λπ.

Όπως καταλαβαίνετε, ο προϋπολογισμός κόστους επένδυσης θα πρέπει να περιέχει όλους τους τύπους κόστους που θα απαιτηθούν για την έναρξη του έργου. Ωστόσο, μακροπρόθεσμα, θα αποφέρουν κέρδη στον επιχειρηματία.

Ταμειακές ροές

Πρέπει να καταλάβετε ότι η επενδυτική δραστηριότητα δεν είναι πάντα κόστος. Για παράδειγμα, η πώληση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι κερδοφόρα. Γι' αυτό ο προϋπολογισμόςΤο επενδυτικό σχέδιο πρέπει να περιλαμβάνει όχι μόνο κόστος, αλλά και έσοδα. Η πηγή εσόδων μπορεί να είναι οι τόκοι για μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένης της συμμετοχής στο κεφάλαιο τρίτων εταιρειών. Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει επίσης την απόδοση οικονομικών επενδύσεων κ.λπ.

Δομή

Ο επενδυτικός προϋπολογισμός με τη μορφή επενδύσεων κεφαλαίου έχει σχετικά απλή δομή και αποτελείται από δύο μέρη. Για τι ακριβώς μιλάμε; Αυτοί είναι ο προϋπολογισμός δαπανών και ο προϋπολογισμός χρηματοδότησης. Αυτές είναι οι δύο βασικές κατηγορίες που, σε συνδυασμό, αποτελούν το κόστος της επιχείρησης για την ανάπτυξη ενός νέου έργου.

Χρηματοδότηση

Τα κεφάλαια του προϋπολογισμού για ένα επενδυτικό έργο δεν προκύπτουν από μόνα τους. Η επιχείρηση, κατά κανόνα, πρέπει να αναζητήσει πηγές που θα επιτρέψουν την ανάπτυξη ενός νέου έργου.

Ας μιλήσουμε για αυτά με περισσότερες λεπτομέρειες.

Πρώτα απ' όλα, θα πρέπει να γνωρίζετε ότι όλες οι πηγές χρηματοδότησης εμπίπτουν σε δύο μεγάλες κατηγορίες. Ίδια κεφάλαια και δανεισμοί.

Οι παρακάτω τύποι ανήκουν σε ίδια κεφάλαια.

• Κέρδη εις νέον.
• Χρέωση απόσβεσης.
• Χρηματοδότηση μετόχων. Αυτό μπορεί να είναι premium μετοχών, καθώς και συνεισφορές από τους ιδρυτές.

Τα κεφάλαια γαιών περιλαμβάνουν περισσότερες πιθανές πηγές χρηματοδότησης. Ας τα απαριθμήσουμε.

Οι εμπορικές πηγές περιλαμβάνουν τα ακόλουθα.

• Τραπεζικά δάνεια.
• Δάνειαφυσικά και νομικά πρόσωπα.
• Leasing.

Επίσης τα δανεισμένα κεφάλαια μπορούν να είναι δημόσια. Αυτά περιλαμβάνουν:

• Επιδότηση.
• Αναβολή πληρωμών φόρου.
• Προγραμματισμός.

Ο προϋπολογισμός χρηματοδότησης επενδύσεων απαιτεί προσεκτικό σχεδιασμό. Χωρίς αυτό, είναι αδύνατη η αποτελεσματική διαχείριση των κονδυλίων που στοχεύουν στην ανάπτυξη του έργου.

Οι επενδυτικοί προϋπολογισμοί για αναπτυξιακά έργα αποτελούνται από προσωρινές ομάδες εργασίας, οι οποίες δημιουργούνται όχι μόνο για προγραμματισμό, αλλά και για μεταγενέστερη υλοποίηση. Χωρίς αποτυχία, μεταξύ άλλων ειδικών, εμπλέκεται και ένας οικονομολόγος επενδύσεων. Εάν μια εταιρεία αναπτύσσει πολλά έργα, πολλοί τέτοιοι οικονομολόγοι μπορούν να εργαστούν σε αυτό ταυτόχρονα.

Η συνολική επένδυση έχει προγραμματιστεί από το IEE Budgeting Economist. Ως βάση λαμβάνεται ο προϋπολογισμός προμήθειας για έπιπλα γραφείου, καθώς και τεχνικές συσκευές. Δηλαδή, σε αυτή την περίπτωση μιλάμε για επενδύσεις στην αγορά επίπλων και εξοπλισμού γραφείου, οι οποίες δεν διαγράφονται ως έξοδα, αλλά μετατρέπονται σε κάποιο μέρος της περιουσίας της εταιρείας.

Σχηματισμός

Οι προϋπολογισμοί σχηματίζονται σε διάφορα στάδια. Αυτή είναι μια αρκετά δύσκολη διαδικασία που δεν πραγματοποιείται γρήγορα.

• Πρώτα απ' όλα, προϋπολογισμός για μεμονωμένα έργα. Αυτό είναι σημαντικό για να διασφαλιστεί η αποτελεσματική διαχείριση κεφαλαίων.
• Στη συνέχεια, η γενίκευση πραγματοποιείται στο πλαίσιο του μακροπρόθεσμου επενδυτικού προϋπολογισμού.
• Τα έργα έχουν προγραμματιστεί ανά ώρα.
• Πραγματοποιήστε τη λεπτομέρεια κάθε έργου στοεντός της τρέχουσας περιόδου αναφοράς.

Συμφωνία και προσαρμογή

Αυτό είναι ένα σημαντικό βήμα στην όλη διαδικασία. Οι ενέργειες αυτές πραγματοποιούνται από τους επικεφαλής της οικονομικής διεύθυνσης, καθώς και από τον εκτελεστικό διευθυντή και τον επικεφαλής της προσωρινής ομάδας που πραγματοποίησε την ανάπτυξη.

Κατά το στάδιο των διαπραγματεύσεων, λαμβάνονται προκαταρκτικές αποφάσεις για το ποια έργα θα συμπεριληφθούν στους τελικούς προϋπολογισμούς και ποια θα αναβληθούν σε μεταγενέστερη περίοδο ή θα υλοποιηθούν με βραδύτερο ρυθμό από τον αρχικό προγραμματισμό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η χρηματοδότηση για έργα είναι συνήθως περιορισμένη, αντίστοιχα, η εταιρεία δεν είναι σε θέση να υλοποιήσει τα πάντα ταυτόχρονα.

Προκαταρκτική έγκριση

Η διαδικασία αυτή διεξάγεται σε επίπεδο γενικών και εκτελεστικών διευθυντών. Συμμετέχουν και οι προϊστάμενοι της οικονομικής διεύθυνσης. Εάν η επιχείρηση έχει θέση διευθυντή ανάπτυξης, συμμετέχει και στο στάδιο της συμφωνίας και έγκρισης του προϋπολογισμού επένδυσης.

Πριν από την περίοδο έναρξης της προέγκρισης, συνιστάται να προγραμματίσετε τις τρέχουσες δραστηριότητες της επιχείρησης. Αυτό επιτρέπει την πιο συγκεκριμένη εκτίμηση του ποσού της χρηματοδότησης που μπορεί να κατευθυνθεί σε επενδύσεις. Επιπλέον, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ποιο μέρος του έργου μπορεί να χρηματοδοτηθεί με δικά του κεφάλαια, καθώς και πόσα δανειακά κεφάλαια θα πρέπει να προσελκυστούν. Μόνο προσεκτικοί υπολογισμοί επιτρέπουν την αποτελεσματική δραστηριότητα.

Αυτές είναι οι βασικές πληροφορίες που σχετίζονται άμεσα με την επένδυσηπροϋπολογισμούς. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι κάθε εταιρεία μπορεί να έχει διαφορετικούς τύπους επενδυτικών σχεδίων. Για παράδειγμα, τυπικό και μοναδικό. Ορισμένες εταιρείες εφαρμόζουν τα δικά τους κριτήρια κατά την ταξινόμηση έργων. Για παράδειγμα, ένα αναπτυξιακό έργο υλοποιείται τουλάχιστον μία φορά κατά τη διάρκεια του έτους, θεωρείται τυπικό.

Ακόμη κι αν η εταιρεία υλοποιεί μόνο ένα έργο, πρέπει να συλλέξετε όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό, πραγματοποιώντας ξεκάθαρα τους στόχους εκκίνησης και τα προγραμματισμένα αποτελέσματα, καθώς και να καταρτίσετε έναν επενδυτικό προϋπολογισμό. Άλλωστε κανένα έργο δεν μπορεί να υλοποιηθεί χωρίς χρηματοδότηση. Επιπλέον, πολλά εξαρτώνται από το χρηματικό ποσό που μπορεί να διαθέσει η εταιρεία. Αυτό επηρεάζει άμεσα την ταχύτητα υλοποίησης του επενδυτικού σχεδίου. Όσο περισσότερη χρηματοδότηση διαθέτει η εταιρεία, τόσο πιο γρήγορα μπορεί να υλοποιηθεί το εγκεκριμένο έργο.