Συμβάσεις CFD: ποια είναι αυτά;

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-07 20:57

Τα συμβόλαια CFD είναι μια συμφωνία για τη διαφορά στην αξία της σύμβασης μετά την ολοκλήρωσή της μεταξύ της τιμής ανοίγματος και κλεισίματός της, στην οποία συμμετέχουν δύο μέρη στην ανταλλαγή.

Έννοια CFD

Κατά τη μετάφραση αυτής της συντομογραφίας από τα αγγλικά, μπορείτε να καταλάβετε ότι το CFD είναι ένα "συμβόλαιο διαφοράς". Η ιστορία του εκτείνεται σε πάνω από δύο δεκαετίες. Αλλά έχει αποκτήσει τη μεγαλύτερη δημοτικότητα πρόσφατα.

Αυτό το είδος σύμβασης εγγυάται ότι η διαφορά μεταξύ των τιμών ανοίγματος και κλεισίματος θα διευθετηθεί μεταξύ του πωλητή και του αγοραστή.

Ως αγορά, οι μετοχές, οι δείκτες μετοχών, τα αγαθά μπορούν να λειτουργήσουν. Ποιο από τα μέρη αυτής της σύμβασης θα λάβει κέρδος και ποιο - ζημιά, εξαρτάται από τις τιμές ανοίγματος και κλεισίματος.

Εξήγηση

Ας εξετάσουμε ένα συμβόλαιο CFD. Αυτό θα είναι ένα επεξηγηματικό παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι ο πωλητής και ο αγοραστής συμφωνούν ότι ένας από αυτούς θα πληρώσει τη διαφορά τιμής μεταξύ αυτής που υπάρχει στοσήμερα και αυτό που θα εγκατασταθεί σε αυτό το στοιχείο, μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα, το οποίο καθορίζεται στην παρούσα σύμβαση.

Έσοδα μπορεί να ληφθεί από τον αγοραστή εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου αυξηθεί σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Στην περίπτωση αυτή, ο πωλητής καταβάλλει στον αγοραστή την τιμή των αγαθών κατά τη σύναψη της σύμβασης, καθώς και το περιθώριο, που είναι η διαφορά μεταξύ της αρχικής και της τελικής τιμής, διαφορετικά ο αγοραστής πληρώνει τη διαφορά. Με αυτό το συμβόλαιο, μπορείτε να ανοίξετε θέσεις short και long.

Όπως μπορείτε να δείτε από την παραπάνω εξήγηση, ο εξεταζόμενος τύπος συναλλαγής είναι παρόμοιος με εκείνους που ονομάζονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αλλά ταυτόχρονα, τα συμβόλαια CFD δεν έχουν καθορισμένη ημερομηνία για την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Όταν χρησιμοποιείτε τα εν λόγω αντικείμενα, μπορείτε να έχετε υψηλή κερδοφορία λόγω του γεγονότος ότι παρέχεται μόχλευση. Το τελευταίο καθιστά δυνατή τη σύναψη συναλλαγών για ποσά που υπερβαίνουν πολλές φορές την εγγύηση. Έτσι, στην ουσία, αυτή η σύμβαση παρέχει τη δυνατότητα αγοράς με πίστωση. Όπως και με οποιοδήποτε άλλο παρόμοιο δάνειο, πρέπει να πληρώσετε τόκους στον λογαριασμό συναλλαγών σας.

Αυτό το εργαλείο κατέστησε δυνατή την προσέλκυση εμπόρων στην αγορά με μικρή κεφαλαιοποίηση, αλλά με την ικανότητα να κερδίζουν χρήματα από τον αέρα, που έχουν συγκεκριμένη εμπειρία και γνώση σε αυτήν την επιχείρηση.

Ιστορική προοπτική

Το εν λόγω συμβόλαιο εμφανίστηκε πριν από περίπου δύο δεκαετίες στο Λονδίνο, χάρη στο Smith New Court. Η εμφάνισή του οφείλεται σε δύο λόγους:

• υπήρχαν νόμοι που περιόριζαν σε μεγάλο βαθμό τη μόχλευση;
• επιβλήθηκε φόρος στις συναλλαγές τίτλων.

Δεδομένου ότι οι τίτλοι δεν περιέρχονται στην κατοχή των μερών, η παραπάνω πληρωμή δεν είναι πληρωτέα και η μόχλευση περιθωρίου για αυτές τις συναλλαγές μπορεί να είναι οποιαδήποτε.

Στα τέλη του περασμένου αιώνα, το ΑΕΠ πρόσφερε στους πελάτες του τη χρήση μετοχικών CFD που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου μέσω της πλατφόρμας συναλλαγών του. Με την πάροδο του χρόνου, τα οφέλη από τις εν λόγω συμφωνίες έγιναν εμφανή και σε άλλους παίκτες. Άλλοι ευρωπαϊκοί χρηματοοικονομικοί οίκοι ακολούθησαν αυτόν τον δρόμο.

Σήμερα, αυτού του είδους οι συναλλαγές στη βρετανική αγορά αντιπροσωπεύουν περίπου το 25% του τζίρου των μετοχών.

Έτσι, τα συμβόλαια CFD είναι συναλλαγές που μας επέτρεψαν να ακυρώσουμε το όριο της μόχλευσης περιθωρίου, καθώς και να αποφύγουμε την πληρωμή φόρου για συναλλαγές με τίτλους.

Θετικές και αρνητικές πτυχές των υπό εξέταση αντικειμένων

Οι συναλλαγές CFD προϋποθέτουν ότι δεν έχετε πραγματικό περιουσιακό στοιχείο, ενώ μπορείτε ενδεχομένως να λάβετε έσοδα από τη δυναμική των τιμών για αυτό. Αυτοί οι τύποι συμβολαίων σάς επιτρέπουν να αντισταθμίζετε κινδύνους, που περιλαμβάνει το άνοιγμα αντίθετων συναλλαγών προκειμένου να διασφαλίσετε κέρδη από τις διακυμάνσεις των τιμών.

Το περιθώριο για το άνοιγμα μιας συναλλαγής είναι αρκετά χαμηλό και δεν υπερβαίνει το 10% της τιμής του συμβολαίου.

Δεν χρειάζεται να περιμένετε την επιβεβαίωση των ανοιγμένων παραγγελιών στο χρηματιστήριο.

Οι επενδύσεις είναι διαφοροποιημένες, δεν χρειάζεται να ανοίξετε λογαριασμούς σε άλλες εταιρείες σε περίπτωση διαπραγμάτευσης σε διαφορετικές αγορές.

Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν στις ίδιες τιμές που υποστηρίζονται από άλλους κερδοσκόπους.

Η εργασία με τις εν λόγω συμβάσεις μπορεί να πραγματοποιηθεί σε όλο τον κόσμο. Η κύρια προϋπόθεση είναι η πρόσβαση στο παγκόσμιο δίκτυο Διαδικτύου.

Το μειονέκτημα αυτών των συμβολαίων είναι το ίδιο που είναι χαρακτηριστικό για την αγορά κινητών αξιών συνολικά - η κερδοσκοπία. Με τα CFD, υπάρχει ανάγκη να πληρώνεται το spread σε τακτική βάση, τόσο κατά το άνοιγμα όσο και κατά το κλείσιμο συναλλαγών. Ο έμπορος δεν μπορεί να λάβει μερίσματα για το περιουσιακό στοιχείο αφού δεν είναι ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου.

Ο μικρός λογαριασμός του τελευταίου εγκυμονεί σημαντικούς κινδύνους για αυτόν.

Η διαφορά μεταξύ CFD και μετοχών

Ένας επενδυτής που εργάζεται με CFD δεν μπορεί να λάβει μέρος στην ψηφοφορία, να παρευρεθεί στις συνελεύσεις των μετόχων, καθώς στην πραγματικότητα δεν κατέχει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.

Τα CFD αγοράζονται και πωλούνται στο σύστημα συναλλαγών του ίδιου μεσίτη.

Αυτό το συμβόλαιο διαπραγματεύεται με μόχλευση, επομένως εάν η θέση μεταφερθεί σε άλλη ημέρα, ο επενδυτής πληρώνει μια πρόσθετη προμήθεια μεσιτείας για τη χρήση των δανειακών κεφαλαίων του.

Μια θετική ποσοστιαία διαφορά πιστώνεται στον λογαριασμό του εμπόρου με μια short CFD θέση, αλλά οι τελευταίοι απαιτούν από αυτόν να πληρώσει μερίσματα, ενώ του δίνονται με θέσεις long.

Πώς λειτουργεί ένα συμβόλαιο CFD

Κατά τη διάρκεια της συναλλαγής, ένα ορισμένο μερίδιο της κατάθεσης του εμπόρου παραμένει εξασφάλιση, η οποία θα καλύψει πιθανές ζημίες. Αυτό το ποσό βρίσκεται στον λογαριασμό του εμπόρου, η δυναμική του εξαρτάται από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Το περιθώριο για τις συναλλαγές μετοχών είναι πολλές φορές υψηλότερο από αυτό για ένα συμβόλαιο CFD.

Το άνοιγμα μιας θέσης συνοδεύεται από απώλεια στον λογαριασμό του εμπόρου, η οποία ισούται με το τρέχον spread στην αγορά. Εάν η τιμή αρχίσει να μειώνεται, αυτό θα οδηγήσει σε μια ευθέως αναλογική δυναμική όσον αφορά τα ελεύθερα μετρητά στον λογαριασμό, η οποία τελικά θα απαιτήσει είτε την κατάθεση πρόσθετων κεφαλαίων προκειμένου να διατηρηθεί το απαιτούμενο επίπεδο περιθωρίου είτε το κλείσιμο της θέσης. Εάν καμία προϋπόθεση δεν πληρούται, τότε η τελευταία ενέργεια πραγματοποιείται αυτόματα.

Σύγκριση συμβολαίων CFD και μέσων Forex

Η ολοκλήρωση των εξεταζόμενων συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος μόλις αρχίζει να κερδίζει δυναμική.

Ας συγκρίνουμε τα CFD Forex με τα μέσα που είναι διαθέσιμα σε αυτό το χρηματιστήριο.

Ομοιότητες μεταξύ τους:

• οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω Διαδικτύου χρησιμοποιώντας τερματικά συναλλαγών;
• πιθανή διαφοροποίηση χαρτοφυλακίων για την ασφάλιση έναντι πιθανών ζημιών,
• με στόχο το κερδοσκοπικό κέρδος;
• δεν χρειάζεται να πληρώνετε φόρους κατά την ανάληψη χρημάτων από λογαριασμό συναλλαγών;
• υπάρχει μόχλευση που πρέπει να πληρώσετε για τη χρήση;
• μεταξύ των τιμών αγοράςκαι η πώληση υπάρχει διαφορά;
• εξόδους στις διεθνείς αγορές παρέχονται από τις ίδιες χρηματιστηριακές εταιρείες.
• η εφαρμογή της θεμελιώδους ανάλυσης είναι σχετική.

Διαφορές μεταξύ συμβολαίων CFD και Forex:

• συναλλαγές στα εν λόγω συμβόλαια είναι δυνατή μόνο κατά τη διάρκεια της αμερικανικής συνεδρίας, ενώ το Forex λειτουργεί όλο το εικοσιτετράωρο τις καθημερινές.
• Το Forex παίζει σε ζεύγη νομισμάτων και στα συμβόλαια CFD παίζεται σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία και εμπορεύματα,
• το μέγιστο επίπεδο μόχλευσης στο συνάλλαγμα είναι υψηλότερο σε σύγκριση με τους εξεταζόμενους τύπους συναλλαγών.
• Ο κίνδυνος στα CFD είναι σημαντικά χαμηλότερος από ό,τι στο Forex.

Στρατηγικές Συναλλαγών

Όπως έχουμε ήδη ανακαλύψει, ένα CFD είναι μια συμφωνία μεταξύ ενός πωλητή και ενός αγοραστή ότι ο ένας από αυτούς θα λάβει ένα κέρδος και ο άλλος μια ζημία.

Οι πιο εύκολες στρατηγικές για τη δημιουργία εισοδήματος είναι οι εξής:

• short - ένας έμπορος ανοίγει μια συμφωνία για να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή. σε αυτήν την περίπτωση, θα λάβει εισόδημα όταν η τιμή αυτού του μέσου μειωθεί σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο στο μέλλον·
• long - ένας έμπορος ανοίγει μια συμφωνία για να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο. θα παραμείνει σε κέρδος εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου αυξηθεί λίγο μετά το άνοιγμα των συναλλαγών.

Αυτές οι δύο στρατηγικές δεν έχουν ημερομηνία λήξηςσυναλλαγές, αλλά είναι απαραίτητο να πραγματοποιείτε μηνιαία μεταφορά με ταυτόχρονη τήρηση των αρχών διαχείρισης χρημάτων.

Υπάρχουν άλλες στρατηγικές για συμβόλαια CFD:

• διαπραγμάτευση ζεύγους - η ταυτόχρονη αγορά CFD ενός περιουσιακού στοιχείου και η πώληση ενός άλλου. Τα όργανα επιλέγονται κοντά στη φύση της κίνησης και της ψυχολογίας. Η εφαρμογή αυτής της στρατηγικής έχει σχεδιαστεί για να εξισορροπήσει τη ζημία σε ένα από τα περιουσιακά στοιχεία, πραγματοποιώντας κέρδος από το άλλο·
• εφαρμογή ημερολογιακού περιθωρίου - πραγματοποιούνται συμφωνίες για το ίδιο στοιχείο σε διαφορετικές χρονικές περιόδους.
• hedging - άνοιγμα θέσης που έχει αντίθετη κατεύθυνση προκειμένου να καλύψει τη συναλλαγή με αντίθετη θέση ή να κλείσει μέρος της πρώτης. Διενεργούνται σε στιγμές αυξημένου κινδύνου για τον έμπορο.

συμβάσεις CFD στη Ρωσία

Η δραστηριότητα των μεσιτών που εργάζονται με συμβόλαια CFD στη χώρα μας δεν ρυθμίζεται επί του παρόντος. Επιτρέπουμε μόνο ζεύγη νομισμάτων που διαπραγματεύονται στο Forex για συναλλαγές. Ορισμένοι αντιπρόσωποι σε αυτό το χρηματιστήριο θέλουν να ζητήσουν να επιτρέπονται τα CFD στη λίστα.

Έτσι, αυτές οι συμβάσεις είναι περιορισμένες στη χώρα μας, ωστόσο, εάν συναφθούν με αντιπροσώπους Forex, ο πελάτης μπορεί να βασιστεί στην προστασία του κράτους.

Ορισμένοι έμποροι καθιστούν δυνατό να κερδίζουν χρησιμοποιώντας αυτές τις συναλλαγές σε υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία όπως πετρέλαιο, χρυσός, ασήμι, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε χρηματιστήρια, μετοχές στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Κλείσιμο

ΛοιπόνΈτσι, τα συμβόλαια CFD είναι ένα εργαλείο ενδιαφέροντος τόσο για αρχάριους όσο και για έμπειρους εμπόρους. Με τη βοήθειά του, μπορείτε να αρχίσετε να κερδίζετε με τη δυναμική των τιμών των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων με ένα μικρό αρχικό κεφάλαιο και την απουσία του δικαιώματος πραγματικής κατοχής τους. Η περίοδος ισχύος κατά τη σύναψη μιας τέτοιας σύμβασης δεν προσδιορίζεται, λήγει κατόπιν αιτήματος ενός από τα μέρη που έχει τέτοιο δικαίωμα.