Γραφική ανάλυση αγοράς: αριθμοί, μοντέλα, μέθοδοι και χαρακτηριστικά

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Η γραφική ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών είναι μια μέθοδος πρόβλεψης τιμών με βάση τις τιμές των προηγούμενων χρονικών διαστημάτων. Σε όργανα υψηλής μεταβλητότητας με υψηλούς όγκους, οι κανόνες της τεχνικής ανάλυσης λειτουργούν, αφού το αξίωμα της αγοράς λέει «Όλα έχουν ήδη τιμολογηθεί». Όλα είναι πολιτική, πόλεμοι, διαπραγματεύσεις, ατυχήματα, αποτυχίες καλλιεργειών, ΟΠΕΚ, Fed και μετεωρίτες.

Προβλήματα γραφικής ανάλυσης

Η δυναμική της αξίας των χρηματιστηριακών μέσων εμφανίζεται στα γραφήματα. Ο παίκτης αποφασίζει να γίνει επενδυτής ή κερδοσκόπος με βάση τα αποτελέσματα της επεξεργασίας πληροφοριών σχετικά με ένα μέσο αγοράς. Οι επενδυτές εισέρχονται σε ένα περιουσιακό στοιχείο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο για μεγάλο χρονικό διάστημα με μια αόριστη προοπτική αύξησης των τιμών. Οι κερδοσκόποι συναλλάσσονται σε μικρά χρονικά διαστήματα και λειτουργούν σύμφωνα με τον κανόνα "Καλύτερα ένα μικρό κέρδος παρά μια μεγάλη απώλεια."

Υπάρχει ένα στοιχείο καλλιτεχνικής αντίληψης στη γραφική ανάλυση. Όπως σε ένα ψυχολογικό τεστ, όλα τα υποκείμενα παρουσιάζονται με το ίδιο σημείο σε ένα κάλυμμα χαρτιού, αλλά κάθε συμμετέχων στο πείραμα βλέπει το δικό του σημείο σε αυτό το σημείο.εικόνα.

Κατά την προβολή του γραφήματος, θα πρέπει να προσδιορίσετε με μεγαλύτερη ακρίβεια τι υποδηλώνει η αλλαγή στην κατεύθυνση της τιμής αυτή τη στιγμή - μια αλλαγή στην τάση ή μια προσαρμογή. Ένα λανθασμένο συμπέρασμα κατά τη διάρκεια της μελέτης θα οδηγήσει σε χρηματικές απώλειες έως και μηδενισμό του λογαριασμού.

Τα γραφήματα απεικονίζουν το παρελθόν ενός χαρτιού, ενός εμπορεύματος ή ενός νομίσματος. Ο έμπορος χρησιμοποιεί αναλυτικές δεξιότητες και, στη συνέχεια, χτίζει το μέλλον με βάση αρχειοθετημένες πληροφορίες:

1. Υπολογίζει μια πιθανή τιμή για μια απομακρυσμένη περίοδο με μια γραφική μέθοδο ανάλυσης. Ορισμένοι αναλυτές μένουν μόνο στο μοτίβο του γραφήματος. Άλλοι μετεωρολόγοι συνδυάζουν μακροοικονομικά, πολιτικά και χρηματοοικονομικά δεδομένα με αποτελέσματα συναλλαγών.
2. Με τους κανόνες για την είσοδο σε μια θέση και την έξοδο από μια συναλλαγή, ο αναλυτής επιλέγει το σημείο της πράξης χρησιμοποιώντας γραφικές παραμέτρους.

Η πορεία των μεταβολών της τιμής για μια σταθερή χρονική περίοδο εμφανίζεται σε ένα δισδιάστατο σύστημα συντεταγμένων. Οι παράμετροι χρόνου σχεδιάζονται στον άξονα Χ: λεπτά ή ώρες, ημέρες ή εβδομάδες, μήνες ή χρόνια. Ο άξονας Υ δείχνει την αξία του προβλεπόμενου μέσου στο επιλεγμένο νόμισμα.

Μέθοδοι κατασκευής

Η εμφάνιση γραφήματος εξαρτάται από τον επιλεγμένο τύπο. Οι ακόλουθοι τύποι γραφικής απεικόνισης πληροφοριών σχετικά με τις παραμέτρους συναλλαγών είναι συνηθισμένοι:

• Μπάρ.
• Lines.
• Ιαπωνικά κεριά.

Οι τύποι εικόνων παρατίθενται αλφαβητικά χωρίς προτεραιότητες. Ένας αρχάριος έμπορος θα πρέπει να κατακτήσει την πρακτική με καθέναν από τους αναφερόμενους τύπους προκειμένου να καταλήξει σε έναν από τους τρεις.

Προς έμποροήταν ευκολότερο να αποφασίσει κανείς για την περίοδο διατήρησης ενός χρηματοοικονομικού μέσου, θα πρέπει να κατακτήσει κανείς την κατασκευή γραφημάτων τόσο για σύντομα (από ένα λεπτό σε μια μέρα) όσο και για μεγάλα (από μια εβδομάδα έως ένα χρόνο) χρονικά διαστήματα.

Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε χαρτί έχουν προγραμματιστεί με βάση μια γραφική ανάλυση ημερήσιων, εβδομαδιαίων και μηνιαίων γραφημάτων.

Οποιοσδήποτε από τους αναφερόμενους τύπους απαιτεί πληροφορίες σχετικά με τέσσερις τιμές τιμών σε κάθε χρονικό διάστημα:

• κατά το άνοιγμα;
• στο κλείσιμο;
• μέγιστο;
• λεπτό.

Οι ράβδοι απεικονίζονται ως στήλη, όπου το μέγιστο βρίσκεται στο επάνω άκρο και το ελάχιστο στο κάτω άκρο της στήλης. Η τιμή ανοίγματος απεικονίζεται στην αριστερή πλευρά, η τιμή κλεισίματος σχεδιάζεται στη δεξιά πλευρά της στήλης με μια σύντομη οριζόντια διαδρομή. Έτσι, στο γράφημα με τη μορφή ράβδων, ο χρήστης βλέπει τέσσερα τιμολόγια ταυτόχρονα σε κάθε χρονικό διάστημα.

Ένα γραμμικό γράφημα εμφανίζει μόνο μία τιμή - άνοιγμα ή κλείσιμο, χαμηλό ή υψηλό. Μελετώντας το παρελθόν, ο έμπορος θα πάρει μια ιδέα για την επόμενη κίνηση.

Γραφική ανάλυση κεριών

Αυτή η μέθοδος λειτουργεί με πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου της αγοράς σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο - άνοιγμα, κλείσιμο, ελάχιστες και μέγιστες τιμές.

Ένα κερί έχει σώμα και σκιά. Το σώμα είναι ένα πράσινο ή κόκκινο ορθογώνιο.

Τα ιαπωνικά κεριά γραφικής ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών προήλθαν από την εποχή της γραφής με μαύρο μελάνι σε λευκό ρυζόχαρτο. Ως εκ τούτου, έχουν αναπτυχθεί οι όροι "λευκό κερί", "μαύρο κερί". ΑκόμηΓια το άσπρο και το μαύρο γράφουν οι αναλυτές-προγνώστες. Αλλά οι έμποροι εργάζονται σε τεχνολογία υπολογιστών με προσαρμόσιμες ρυθμίσεις γραφικών εργασιών. Οι αναλυτές χρησιμοποιούν χρώμα στα γραφήματα προγραμμάτων μετοχών, όπως πράσινο και κόκκινο.

Το πράσινο χρώμα του κεριού υποδηλώνει την υπέρβαση της τιμής κλεισίματος έναντι της τιμής ανοίγματος στο χρονικό διάστημα. Τα πράσινα μοτίβα ονομάζονται "bullish candles".

Κόκκινο χρώμα σημαίνει ότι η τιμή κλεισίματος είναι μικρότερη από την τιμή ανοίγματος. Τα κόκκινα σχέδια ονομάζονται "bearish candles".

Λεπτά μπαστούνια - η πάνω και η κάτω σκιά - υποδεικνύουν τη μέγιστη και την ελάχιστη τιμή, αντίστοιχα.

Το πλεονέκτημα της ιαπωνικής γραφικής ανάλυσης έναντι άλλων τύπων είναι ο σχηματισμός συνδυασμών - πηγών σήματος για την αλλαγή της τάσης. Οι συνδυασμοί σχηματίζονται συνήθως από δύο ή τρία κεριά.

Ποίημα κεριών

Τα μακριά κεριά χωρίς σκιές ονομάζονται "μαριμπόζη". Η απουσία της κάτω και της άνω σκιάς, όταν συμπίπτει με την τρέχουσα τάση, υποδηλώνει τη συνέχιση της τάσης. Ένα μακρύ πράσινο ανοδικό κερί χωρίς σκιές σε ανοδική τάση επιβεβαιώνει περαιτέρω ανάπτυξη. Ένα μακρύ κόκκινο κερί χωρίς κάτω ή πάνω σκιά σηματοδοτεί τη συνέχιση της πτώσης.

Όσο περισσότερο κλείνει το marubozu, τόσο πιο πιθανό είναι να συνεχιστεί η τάση.

Αν ένα μακρύ κερί προς την κατεύθυνση δεν συμπίπτει με την κύρια τιμή τιμής, αυτό είναι ένα σημάδι για μια στενή αντιστροφή.

Τα κηροπήγια χωρίς σώμα ονομάζονται dodge ή σταυρός. Η αγορά βρίσκεται σε αδιέξοδο. Το σώμα του κεριού είναι οι διακυμάνσεις της τιμής τουχρονικό διάστημα. Έλλειψη σώματος με μικρές σκιές - χωρίς δισταγμό, ισορροπία μεταξύ ταύρων και αρκούδων. Οι ταύροι υπερτερούν εάν η πάνω σκιά είναι μεγαλύτερη από την κάτω. Οι αρκούδες σπρώχνουν αν η κάτω σκιά είναι μεγαλύτερη από την πάνω.

Η γραφική ανάλυση των αγορών που χρησιμοποιούν ιαπωνικά κηροπήγια βασίζεται σε δεκάδες τύπους συνδυασμών κεριών.

Βουνά και κοιλάδες

Η τιμή μπορεί να αυξηθεί, να πέσει και να παραμείνει σταθερή. Η νομισματική παράμετρος του διαπραγματεύσιμου περιουσιακού στοιχείου αλλάζει ανάλογα με την κυριαρχία των πωλητών ή των αγοραστών.

Στο γράφημα αντιστροφής τιμών, οι τιμές μοιάζουν με κορυφές και βάθη. Κάθε κορυφή και κάθε βάθος είναι μια εκδήλωση της κυριαρχίας των πωλητών ή των αγοραστών.

Οι λέξεις "γραφική ανάλυση" σημαίνουν επίσης την αναζήτηση ορίων αλλαγής τιμής με την κατασκευή βοηθητικών στοιχείων στο μοτίβο κόστους.

Μια ευθεία γραμμή που χαράσσεται κατά μήκος των δύο κορυφών ονομάζεται γραμμή αντίστασης - η τιμή είναι σκισμένη, αλλά οι πωλητές είναι ισχυρότεροι από τους αγοραστές. Σε αυτήν την κατάσταση, μια διόρθωση προς τα κάτω είναι αναπόφευκτη.

Η ευθεία μεταξύ δύο βάθους ονομάζεται γραμμή στήριξης - δεν επιτρέπει την πτώση της τιμής. Οι αγοραστές είναι ισχυρότεροι από τους πωλητές εδώ, επομένως οι χρηματικές παράμετροι του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθούν βιαστικά.

Παράμετροι εκτίμησης τάσεων

Η γραφική ανάλυση των δεδομένων συναλλαγών αγοράς συνεπάγεται την αναζήτηση μιας τάσης ή μιας τάσης - μια σειρά από κορυφές και βυθίσεις. Η γραμμή τάσης στο γράφημα δίνει στον έμπορο μια ιδέα για τη διάρκεια της κίνησης της τιμής με την τρέχουσα τιμή.

Η τάση καθορίζεται από τις ακόλουθες παραμέτρους:

• μήκος;
• γωνία κλίσης;
• αριθμός σημείων επαφής κορυφής (βάθους) από την ευθεία πορεία.

Η αδράνεια της κατεύθυνσης της κίνησης είναι ευθέως ανάλογη με το μήκος. Η πιθανότητα αλλαγής τάσης είναι αντιστρόφως ανάλογη με τον αριθμό των σημείων επαφής.

Διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμης, μεσοπρόθεσμης και μακροπρόθεσμης τάσης.

Η βραχυπρόθεσμη τάση αντιστοιχεί σε διάρκεια έως και τρεις εβδομάδες, δηλαδή λιγότερο από ένα μήνα.

Η μεσοπρόθεσμη τάση συνεχίζεται για περίπου τρεις μήνες.

Μια μακροπρόθεσμη τάση είναι μια περίοδος από τρεις μήνες έως πέντε χρόνια. Πρόσφατα υπολογίζεται η μακροπρόθεσμη επενδυτική περίοδος σύμφωνα με το άρθρο του Συντάγματος για τις εκλογές.

Η πρόβλεψη νέων κορυφών και βάθους πίσω από το φύλλο γραφήματος και, κατά συνέπεια, σήματα αλλαγής στις τάσεις των τιμών είναι δυνατή βάσει του νόμου της αυτοσυντήρησης: μια αναπτυσσόμενη τάση επιδιώκει να διατηρήσει την κατεύθυνση της κίνησης.

Κλίση γωνίας

Η παράμετρος "γωνία κλίσης" είναι σταθερή σε ένα συγκεκριμένο στάδιο ανάπτυξης της τάσης. Μια διάσπαση τιμής της γραμμής τάσης υποδηλώνει αλλαγή στην πορεία.

Ένας έμπορος πρέπει να παρακολουθεί τους όγκους συναλλαγών. Η κατάσταση όταν η τιμή αλλάζει προς την κατεύθυνση της τάσης σε μικρούς όγκους συναλλαγών θα πρέπει να είναι ανησυχητική.

Κανονικά, σε μια ανοδική τάση, μαζί με την αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου, η αύξηση των όγκων είναι σταθερή και η πτώση της τιμής συνοδεύεται από μείωση των όγκων.

Κανονική για μια πτωτική τάση: μια αύξηση του όγκου με μείωση της νομισματικής αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου και μια ανοδική τιμή γειτνιάζει με μια μείωση του όγκου.

Μοντέλα γραφικής ανάλυσης

Το Το παιχνίδι περιέχειπολλές λεπτότητες. Ένα από αυτά είναι μια βραχυπρόθεσμη κίνηση της τιμής προς την αντίθετη κατεύθυνση, προκειμένου να δοθεί η ευκαιρία αγοράς νέων ή πώλησης υφιστάμενων τίτλων. Αυτή η κίνηση ονομάζεται προσαρμογή.

Για να προσδιοριστεί η κατάσταση της τάσης - ένα διάλειμμα ή μια διόρθωση - εφευρέθηκαν μοντέλα τιμών.

Δεδομένου ότι η τάση μπορεί είτε να συνεχιστεί είτε να αλλάξει πολικότητα, γίνονται αποδεκτοί 2 τύποι μοντέλων:

Μοντέλο συνέχειας - για να επιβεβαιωθεί η συνέχεια της σκηνοθεσίας. Μοντέλο κατάγματος - για τον σκοπό της διάγνωσης αλλαγής κατεύθυνσης.

Αλλαγή πορείας

Ας εξετάσουμε το μοντέλο head-and-shoulders. Μια σχετικά επίπεδη περιοχή εμφανίζεται στο γράφημα, που μετατρέπεται απότομα σε μια αυξανόμενη στρογγυλεμένη γραμμή. Στο τέλος αυτής της γραμμής, η τιμή έχει μια απότομη επιβράδυνση στην ανάπτυξη και στη συνέχεια αρχίζει μια πτώση, ακολουθούμενη από τη δημιουργία μιας άλλης επίπεδης γραμμής. Το γράφημα σε αυτήν την ενότητα μοιάζει με στόχο στους ώμους, εξ ου και το όνομα.

Ανεστραμμένοι ώμοι κεφαλής, διπλή κορυφή, τριπλή κορυφή, διπλός πυθμένας - αυτοί οι τύποι μοτίβων κατάγματος προέρχονται από το πρωτεύον σχέδιο κεφαλής-ώμων.

Με τον ίδιο τρόπο

Σχήματα του μοτίβου συνέχισης της τάσης στην αρχική κατεύθυνση:

• Τρίγωνο.
• Σημαία.
• Ορθογώνιο.

Το τρίγωνο σχηματίζεται από γραμμές αντίστασης και στήριξης, καθώς και από μια κάθετη γραμμή στα αριστερά.

Το κατερχόμενο τρίγωνο έχει μια γραμμή αντίστασης ως υπότασή του, ενώ η γραμμή στήριξης και η κατακόρυφη γραμμή χρησιμεύουν ως σκέλη. Αυτό το στοιχείο υποδεικνύεισυνεχιζόμενη υποτίμηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Το ανερχόμενο τρίγωνο σχηματίζεται από την υποτείνουσα από τη γραμμή στήριξης και η γραμμή αντίστασης γίνεται σκέλος. Αυτή η λεπτομέρεια δίνει ένα μήνυμα για τη συνεχιζόμενη αύξηση της αξίας.

Συμμετρικό τρίγωνο προειδοποιεί για ενοποίηση. Ούτε οι αγοραστές ούτε οι πωλητές μπορούν να ξεπεράσουν την αντίσταση της αντίθετης πλευράς. Τα υψηλά μικραίνουν, τα χαμηλά μεγαλώνουν, αλλά δεν υπάρχει ανάλυση των ορίων. Οι συναλλαγές γίνονται σε τρίγωνο.

Δύο ακόμη ψηφία γραφικής ανάλυσης που σχηματίζονται από οριακές γραμμές:

• Καταιούσα σφήνα.
• Ανερχόμενη σφήνα.

Η "σημαία" εμφανίζεται τη στιγμή της αναστολής των σημαντικών εξελίξεων των τιμών. Αποτελείται από μια γραμμή αντίστασης και μια παράλληλη γραμμή στήριξης, επομένως είναι ένα λοξό ορθογώνιο. Η γραμμή της απότομης ανάπτυξης ονομάζεται "λαβή σημαίας". Στο τέλος μιας σύντομης ενοποίησης, η κατεύθυνση διαπραγμάτευσης αποκαθίσταται.

Ο αναγνώστης μπορεί να πειραματιστεί μόνος του στην εικόνα "ανεστραμμένη σημαία".

Γενικοί κανόνες αναζήτησης

Η γραφική μέθοδος ανάλυσης απαιτεί την τήρηση των κανόνων:

1. Έχει διαμορφωθεί μια τάση - θα υπάρχει μοντέλο. Λείπει - μάταια αναζήτηση.
2. Ένα επίπεδο γεωμετρικό σχήμα χαρακτηρίζεται από ύψος ίσο με την προσθήκη της τιμής στο μέγιστο ή την πτώση όταν επιτευχθεί το ελάχιστο.
3. Το μέγεθος του μοτίβου είναι ένα σήμα για το μέγεθος της αλλαγής στην αγορά. Όσο μεγαλύτερο είναι το πλάτος και το ύψος, τόσο μεγαλύτερη είναι η αναμενόμενη αλλαγή.
4. Συγκρίνετε τους όγκους στην αρχή του σχηματισμού του μοντέλου και στο τελικό στάδιο. Ο όγκος των λειτουργιών αυξάνεται προς το τέλος του σχηματισμού του μοντέλου.
5. Μόλις το γράφημα σπάσει το κάτω μέρος του μοτίβου, ο σχηματισμός έχει ολοκληρωθεί.