Depository - τι είναι και πώς λειτουργεί;

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:24

Ο θεματοφύλακας είναι μια τραπεζική μονάδα που λειτουργεί ως θεματοφύλακας τίτλων. Επίσης, μερικές φορές ως θεματοφύλακας νοείται τα κελιά μιας τράπεζας στα οποία φυλάσσονται χρυσός, χρήματα, κοσμήματα και άλλα τιμαλφή. Αλλά σε αυτό το άρθρο θα επικεντρωθούμε στον πρώτο ορισμό, δηλαδή σχετικά με έναν συμμετέχοντα στην αγορά κινητών αξιών.

Αποθετήριο - σε τι χρησιμεύει;

Το τμήμα αποθετηρίου τραπεζών είναι υπεύθυνο για τη λογιστική και αποθήκευση τίτλων, όπως μετοχών. Βοηθά επίσης στον έλεγχο της μεταβίβασης της ιδιοκτησίας από έναν ιδιοκτήτη σε άλλο. Δηλαδή, εάν μεσίτες και έμποροι συμμετέχουν οι ίδιοι στις συναλλαγές, τότε το τμήμα θεματοφύλακα καταγράφει ότι η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε και η κυριότητα αυτών των τίτλων πέρασε στον νέο ιδιοκτήτη.

Πώς λειτουργεί;

Για να γίνετε καταθέτης, δηλαδή κάτοχος λογαριασμού θεματοφυλακής, πρέπει να συνάψετε μια συμφωνία θεματοφύλακα με ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Ένας λογαριασμός κατάθεσης είναι όλες οι εγγραφές στο σύνολο που σχετίζονται με μετοχές, ομόλογα και άλλους τίτλους ενός συγκεκριμένου καταθέτη. Μπορούν να είναι είτε ιδιώτες είτε νομικά πρόσωπα. Αυτός ο λογαριασμός εμφανίζει απολύτως όλες τις συναλλαγές με τις οποίες έχουν πραγματοποιηθεί ποτέτίτλοι.

Όταν ένα άτομο αγοράζει μετοχές, ανοίγει ξεχωριστός λογαριασμός στο θεματοφύλακα στο όνομά του και όλοι οι τίτλοι του θα εισαχθούν σε αυτόν. Άρα θα είναι υπό εξέταση και προστασία. Έτσι, ένας θεματοφύλακας είναι ένα αποθετήριο τέτοιων αρχείων, το οποίο περιέχει όλους τους τίτλους που ανήκουν σε ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Μπορούν να είναι τόσο σε φυσική (έντυπη) μορφή όσο και σε ηλεκτρονική μορφή.

Τι μπορεί να κάνει ένα αποθετήριο τίτλων;

Οι πιο βασικές λειτουργίες που μπορεί να εκτελέσει ένας πελάτης που έχει ανοίξει λογαριασμό κατάθεσης, εκτός από την αποθήκευση και τη λογιστική των πιστοποιητικών, σχετίζονται με την αγορά, την πώληση και τη δωρεά τους.

Επιπλέον, ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να μεταφέρει τίτλους σε άλλα αποθετήρια ή μητρώα, καθώς και να λαμβάνει αναφορές για τις αποταμιεύσεις και τα μερίσματά του κατόπιν αιτήματος. Οι τίτλοι μπορούν να παραμείνουν ως εγγύηση για δάνεια. Τότε ο θεματοφύλακας μπορεί να επιβάλει και να αφαιρέσει βάρη επί τίτλων.

Ο θεματοφύλακας είναι επίσης ο βοηθός που πιστώνει τον ιδιοκτήτη τίτλων με το εισόδημά του από αυτούς, δηλαδή τα μερίσματα. Είναι επίσης υπεύθυνος για την ασφάλεια των αξιόπιστων τίτλων, βοηθά στην προστασία από κλοπές και απατεώνες.

Υπηρεσίες που παρέχονται από τον θεματοφύλακα

Χωρίζονται σε βασικά και συνοδευτικά. Τα πρώτα περιλαμβάνουν την αποθήκευση των ίδιων των πιστοποιητικών, τους οικονομικούς διακανονισμούς, την παροχή πληροφοριών για μετοχικές εταιρείες, την επανεγγραφή των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας, την προετοιμασία εκθέσεων και άλλα έγγραφα.

Οι υπηρεσίες υποστήριξης είναι οι εξής: έρευνα καιανάλυση αγοράς, δανεισμός περιουσιακών στοιχείων, αναφορά επενδυτικών δραστηριοτήτων κ.λπ.

Τύποι αποθετηρίων

Στη Ρωσική Ομοσπονδία, περίπου μισό εκατομμύριο οργανισμοί έχουν άδεια να είναι επαγγελματίες συμμετέχοντες στην αγορά κινητών αξιών, η οποία αυξάνεται ολοένα και πιο ενεργά. Με βάση τη συνολική αξία των τίτλων που τηρούνται στο αποθετήριο, καταρτίζονται ετησίως αξιολογήσεις των μεγαλύτερων και πιο αξιόπιστων. Ο υψηλότερος βαθμός αξιοπιστίας σημειώνεται με τρία γράμματα "AAA".

Επιπλέον, οι θεματοφύλακες χωρίζονται σε διαφορετικούς τύπους ανάλογα με τον σκοπό τους.

Ο θεματοφύλακας διακανονισμού συμμετέχει σε διακανονισμούς για ολοκληρωμένες συναλλαγές στην αγορά τίτλων.

Custodial παρέχει υπηρεσίες μόνο απευθείας στους κατόχους περιουσιακών στοιχείων. Είναι ήδη χωρισμένο σε εξειδικευμένο αποθετήριο και μη εξειδικευμένο. Το πρώτο αφορά τη λογιστική και τον έλεγχο των αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς και των ιδιωτικών συνταξιοδοτικών ταμείων διαφόρων εταιρειών. Το δεύτερο, εκτός από την εκτέλεση των τυπικών και βασικών του λειτουργιών, μπορεί να είναι διαμεσολαβητής στη διαχείριση τίτλων που έχουν ανατεθεί σε αυτό το θεματοφύλακα.

Υπάρχει κεντρικός αποθετήριος. Ελέγχει ολόκληρη την αγορά τίτλων στη χώρα ή σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη περιοχή, κάνει όλους τους οικονομικούς υπολογισμούς. Υπάρχουν τέτοια αποθετήρια τόσο στο εξωτερικό όσο και στη Ρωσία. Σύμφωνα με διάφορα κριτήρια, αυτό το καθεστώς εκχωρείται μόνο στη μοναδική νομική οντότητα στη χώρα ή την περιοχή. Στη Ρωσία, το κεντρικό αποθετήριο εμφανίστηκε πρόσφατα σε σύγκριση με τη Δύση και βρίσκεται στη Μόσχα. Από το 2012 είναι CJSCΕθνικό Αποθετήριο Διακανονισμού. Ασχολείται με τη διεξαγωγή πράξεων σε λογαριασμούς καταθέσεων κατόχων τίτλων όταν αυτοί οι συμμετέχοντες πραγματοποιούν συναλλαγές μέσω διαφόρων οργανωτών διαπραγμάτευσης στην αγορά κινητών αξιών, δηλαδή κατά τη διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο.