Επένδυση για αρχάριους από την αρχή. Επενδυτικές Στρατηγικές

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Οι επενδύσεις και τα οικονομικά με μια γενική έννοια θεωρούνται ως μέσα που χρησιμοποιούνται για την επίτευξη ενός συγκεκριμένου θετικού αποτελέσματος. Μπορεί να είναι χρηματικό, αμυντικό, πνευματικό, κοινωνικό και ούτω καθεξής. Μια τέτοια ερμηνεία αυτών των εννοιών ξεφεύγει από το πεδίο της οικονομικής εξέτασης. Από αυτή την άποψη, οι επενδύσεις και η χρηματοδότηση λειτουργούν ως εργαλείο για την απόκτηση μεγάλου χρηματικού ποσού, τη δημιουργία εισοδήματος ή την αύξηση του κεφαλαίου. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν και για τα δύο.

Η ουσία της επένδυσης

Οι παραπάνω ορισμοί ερμηνεύουν αυτή την έννοια ως μέσο αύξησης των ιδίων κεφαλαίων και ως μέθοδο επίτευξης μη οικονομικών στόχων. Για παράδειγμα, το κράτος, επενδύοντας κεφάλαια από τον προϋπολογισμό στην ανάπτυξη της αστροφυσικής, δεν περιμένει κέρδος. Ωστόσο, η ένεση κεφαλαίου σε αυτόν τον τομέα επιτρέπει σημαντική ερευνητική εργασία. ΣΤΟΜε τη στενή έννοια, η επένδυση περιλαμβάνει την αύξηση του επενδυμένου κεφαλαίου. Ο γενικός ορισμός δίνεται στον ομοσπονδιακό νόμο. Σύμφωνα με τις διατάξεις του, οι επενδύσεις θεωρούνται ως τίτλοι, μετρητά, άλλα ακίνητα, εμπράγματα δικαιώματα που έχουν αξία. Επενδύονται σε επιχειρηματικές ή άλλες δραστηριότητες για να δημιουργήσουν εισόδημα ή να επιτύχουν άλλο ευεργετικό αποτέλεσμα. Οι επενδύσεις κεφαλαίου αντιμετωπίζονται ως επενδύσεις σε πάγια στοιχεία ενεργητικού. Αυτά περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, το κόστος επανεξοπλισμού, κατασκευής και ανακατασκευής υφιστάμενων επιχειρήσεων, το κόστος αγοράς εξοπλισμού, μηχανημάτων, αποθεμάτων, εργαλείων, καθώς και δραστηριότητες σχεδιασμού και εφεύρεσης κ.λπ. Οι επενδύσεις εξετάζονται με ευρύτερη έννοια από τις επενδύσεις κεφαλαίου και με στενότερη έννοια από το κόστος. Το κόστος, για παράδειγμα, μπορεί να είναι εφάπαξ και τρέχον. Το πρώτο μπορεί να αποδοθεί σε επενδύσεις.

Λειτουργίες υλοποίησης

Το σύγχρονο οικονομικό σύστημα προβλέπει διάφορους τύπους επενδύσεων. Η συνεισφορά κεφαλαίων πραγματοποιείται σε ορισμένα προγράμματα, η εφαρμογή των οποίων καθιστά δυνατή την επίτευξη των τεθέντων στόχων. Παρουσιάζονται ως ένα σύνολο ενεργειών και μέτρων που δεν έρχονται σε αντίθεση με τους κανόνες του νόμου. Οι επενδύσεις σε έργα πραγματοποιούνται σε μια ορισμένη περίοδο. Στον ομοσπονδιακό νόμο που αναφέρθηκε παραπάνω, η έννοια του προγράμματος παρουσιάζεται ως αιτιολόγηση της οικονομικής σκοπιμότητας, του χρόνου και του όγκου των επενδύσεων κεφαλαίου. Αυτή η κατηγορία νομοθεσίας περιλαμβάνει τόσο την τεκμηρίωση που έχει αναπτυχθεί σύμφωνα με τα ισχύοντα πρότυπα, όσο καιεγκεκριμένο σύμφωνα με τα υπάρχοντα πρότυπα και με τον προβλεπόμενο τρόπο. Ένα επενδυτικό σχέδιο είναι, μεταξύ άλλων, μια περιγραφή πρακτικών επενδυτικών μέτρων (business plan). Ο νόμος εισάγει επίσης μια πρόσθετη έννοια. Ειδικότερα, οι διατάξεις προβλέπουν τον ορισμό ως «έργο προτεραιότητας». Θεωρείται ως σύνολο μέτρων με συνολικό όγκο κεφαλαιουχικών επενδύσεων που πληροί τις καθορισμένες προϋποθέσεις και περιλαμβάνεται στον κατάλογο που έχει εγκρίνει η κυβέρνηση.

Θέματα

Η πρακτική εφαρμογή - η αρχή της επένδυσης - είναι αδιανόητη χωρίς την υλοποίηση ορισμένων ατομικών ή συλλογικών δραστηριοτήτων. Τα θέματα και τα αντικείμενα αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία αυτής της δουλειάς. Οι πρώτες περιλαμβάνουν οργανισμούς και πολίτες που πραγματοποιούν στοχευμένες δραστηριότητες στη διαδικασία επίλυσης των προβλημάτων που τίθενται σε επενδυτικά έργα. Τα θέματα είναι:

• Εργολάβοι (εκτελεστές).
• Πελάτες.
• Επενδυτές.
• Χρήστες αντικειμένων.
• Άλλα μέλη.

Η νομοθεσία παρέχει την ευκαιρία σε μία οντότητα να συνδυάσει τις λειτουργίες δύο ή περισσότερων συμμετεχόντων στο έργο, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά από κρατική σύμβαση ή συμφωνία.

Αντικείμενα

Είναι διάφορα ακίνητα που δημιουργούνται από οργανισμούς και επιχειρήσεις σε μη παραγωγικούς και βιομηχανικούς τομείς, πιστοποιητικά, ομόλογα, μετοχές και άλλους τίτλους, επιστημονικά και τεχνικά προϊόντα, ιδιοκτησία και άλλα δικαιώματα (συμπεριλαμβανομένων των πνευματικώνακίνητα), καταθέσεις μετρητών. Τα αντικείμενα συνημμένου μπορούν επίσης να διακριθούν:

• Γεωλογική εξερεύνηση.
• Αντικείμενα επικοινωνίας και μεταφοράς.
• Κατασκευή κατοικιών.
• Γεωργικές εγκαταστάσεις.
• Δομές της κοινωνικής σφαίρας (εκπαιδευτικά, ιατρικά, πολιτιστικά και εκπαιδευτικά ιδρύματα) κ.λπ.

Ταξινόμηση

Οι επενδυτικές στρατηγικές διαμορφώνονται σύμφωνα με διαφορετικά κριτήρια:

• Για αντικείμενα συνημμένων.
• Όροι επένδυσης.
• Μορφή ιδιοκτησίας.
• Εδαφικός προσανατολισμός.
• Πηγές κεφαλαίων.
• Οικονομικές σφαίρες.
• Εστίαση στη βιομηχανία.
• Ευκαιρίες συμμετοχής στη διακυβέρνηση και ούτω καθεξής.

Η ταξινόμηση της επενδυτικής δραστηριότητας ανά αντικείμενα είναι η κύρια. Σύμφωνα με αυτό το χαρακτηριστικό, διακρίνονται οι οικονομικές και οι πραγματικές επενδύσεις. Τα τελευταία, με τη σειρά τους, χωρίζονται σε άυλα και υλικά, τα τελευταία - σε χαρτοφυλάκιο, άμεσα και άλλα.

Πραγματικές επενδύσεις

Κατασκευές, εξοπλισμός, μηχανήματα, κτίρια κ.λπ. χρησιμεύουν ως αντικείμενα υλικών επενδύσεων. Οι άυλες επενδύσεις στοχεύουν στην απόκτηση αδειών, διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, στην εφαρμογή προγραμμάτων προηγμένης κατάρτισης και επανεκπαίδευσης του προσωπικού και στην πληρωμή για ερευνητικές δραστηριότητες. Στο πλαίσιο της στατιστικής πρακτικής, οι πραγματικές επενδύσεις ονομάζονται εισφορές σε μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η λογιστική τους γίνεται σύμφωνα με τη Μεθοδολογία του ΔΝΤ.

Επενδύσεις μετρητών

Οι χρηματοοικονομικές επενδύσεις παρουσιάζονται ως επενδύσεις σε ομόλογα, μετοχές, πιστοποιητικά και άλλους τίτλους, καθώς και ως τραπεζικούς λογαριασμούς. Όπως προαναφέρθηκε, χωρίζονται σε καταθέσεις χαρτοφυλακίου, πραγματικές και λοιπές. Οι πρώτες περιλαμβάνουν επενδύσεις σε μετοχές της JSC για τη λήψη μερισμάτων και δικαιώματα συμμετοχής σε δραστηριότητες διαχείρισης. Διενεργούνται από οργανισμούς και άτομα που κατέχουν πλήρως την επιχείρηση ή ελέγχουν τουλάχιστον το 10% του μετοχικού (εγκεκριμένου) κεφαλαίου ή των τίτλων. Το χαρτοφυλάκιο αναφέρεται σε επενδύσεις σε διαφορετικούς τύπους μετοχών που ανήκουν σε διαφορετικούς εκδότες, για να αυξηθεί η πιθανότητα απόκτησης εισοδήματος. Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει την αγορά ομολόγων, μετοχών, γραμματίων και άλλων χρεογράφων. Το μερίδιο τους είναι μικρότερο από 10% στο μετοχικό (εγκεκριμένο) κεφάλαιο. Όσες επενδύσεις δεν εμπίπτουν στις παραπάνω κατηγορίες αναγράφονται ως «λοιπές». Μεταξύ αυτών, για παράδειγμα, εμπορικά δάνεια, κρατικά δάνεια από ξένες χώρες υπό εγγυήσεις και άλλα.

Φόρμα ιδιοκτησίας

Σύμφωνα με αυτό το κριτήριο, κατά κανόνα διακρίνονται οι ξένες, οι ιδιωτικές, οι κρατικές και οι μικτές επενδύσεις. Για αρχάριους επενδυτές, αναπτύσσονται σχετικά μεθοδολογικά υλικά, τα οποία παρέχουν μια εκτεταμένη ταξινόμηση. Ειδικότερα, στη στατιστική πρακτική, ξεχωρίζονται οι δημοτικές εισφορές, η συμμετοχή σε καταναλωτικούς συνεταιρισμούς, θρησκευτικούς και δημόσιους φορείς. Οι μικτές επενδύσεις ταξινομούνται σε κοινές εγχώριες και ρωσικές-ξένες επενδύσεις.

Άλλα κριτήρια

Η στατιστική πρακτική χρησιμοποιεί ταξινόμηση σύμφωνα με τις οδηγίες χρήσης. Για παράδειγμα, οι επενδύσεις σε πάγιο κεφάλαιο χωρίζονται ανά μορφές ιδιοκτησίας, οικονομικούς τομείς κ.λπ. Ανάλογα με το περιφερειακό (εδαφικό) χαρακτηριστικό, θα πρέπει να διακρίνονται οι εγχώριες επενδύσεις. Για τους αρχάριους της εν λόγω δραστηριότητας, συχνά λειτουργούν ως το απλούστερο και πιο αποτελεσματικό εργαλείο για την απόκτηση κέρδους. Οι επενδύσεις στην εγχώρια οικονομία χωρίζονται, με τη σειρά τους, ανά περιφέρειες. Επιπλέον, υπάρχουν και εξωτερικές επενδύσεις. Για αρχάριους επενδυτές, αυτή η επιλογή μπορεί επίσης να είναι ένας πολλά υποσχόμενος τρόπος αύξησης κεφαλαίου. Ανάλογα με την οικονομική σφαίρα, διακρίνονται οι παραγωγικοί και οι μη παραγωγικοί τύποι δραστηριότητας.

Επίπεδο κινδύνου

Υπάρχουν διαφορετικές ταξινομήσεις σε αυτή τη βάση. Τα βιβλία για τις επενδύσεις διακρίνουν, για παράδειγμα, κατηγορίες όπως συντηρητικές, επιθετικές και μέτριες επενδύσεις. Οι πρώτες χαρακτηρίζονται από χαμηλό επίπεδο κινδύνου και υψηλή ρευστότητα. Η τελευταία κατηγορία χαρακτηρίζεται από μέτριες τιμές πιθανότητας απώλειας. Οι επιθετικές επενδύσεις χαρακτηρίζονται από υψηλή κερδοφορία και ρίσκο, χαμηλή ρευστότητα. Σύμφωνα με μια άλλη ταξινόμηση, υπάρχουν επενδύσεις υψηλής, μεσαίας, χαμηλής και μη κερδοφόρας.

Πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε;

Δεν θα μπορείτε να κερδίσετε χρήματα από επενδύσεις στον τομέα των επενδύσεων. Για να κερδίσετε εισόδημα, πρέπει να έχετε ορισμένα κεφάλαια. Πριν ξεκινήσετε να επενδύετε, πρέπει να ελέγξετε την κατάσταση των οικονομικών. Στο σύγχρονοσυνθήκες, το κόστος ζωής αυξάνεται αρκετά γρήγορα και οι υποχρεωτικές πληρωμές αυξάνονται. Από αυτή την άποψη, τα κεφάλαια που είχαν προγραμματιστεί να επενδυθούν κάπου μπορεί να μην είναι αρκετά.

Βασικές Αρχές

Η γνώση τους είναι απαραίτητη για να επενδύσετε σωστά. Από πού να ξεκινήσω; Σε ποιο πρόγραμμα να επενδύσω; Πόσα χρήματα χρειάζεστε για να κάνετε την πρώτη επένδυση; Για αρχάριους επενδυτές, αυτές οι ερωτήσεις είναι οι πιο σχετικές. Για να πλοηγηθείτε στο σύστημα, πρέπει να γνωρίζετε τους βασικούς όρους και να τους κατανοείτε σωστά. Σε αυτή την περίπτωση, οι αποφάσεις που λαμβάνονται θα φέρουν το επιθυμητό αποτέλεσμα. Είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε τη διαφορά μεταξύ κατάθεσης, αμοιβαίων κεφαλαίων, ομολόγων, μετοχών. Συνιστάται να μελετήσετε μια σειρά από οικονομικές θεωρίες. Για παράδειγμα, είναι χρήσιμο να διερευνηθούν θέματα βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου, αποτελεσματικότητας αγοράς, διαφοροποίησης. Όλες οι χρήσιμες πληροφορίες περιέχονται σε βιβλία για την επένδυση. Αυτές οι δημοσιεύσεις εξηγούν τους βασικούς όρους που πρέπει να γνωρίζετε, παρέχουν διάφορα επενδυτικά σχήματα, παραδείγματα. Επιπλέον, οι μεγαλύτεροι εγχώριοι μεσίτες παρέχουν τη δυνατότητα παρακολούθησης διαδικτυακών επενδυτικών μαθημάτων. Τα σεμινάρια για αυτήν τη δραστηριότητα είναι επίσης αρκετά δημοφιλή.

Στόχος

Οποιοσδήποτε οδηγός για επενδύσεις περιέχει αυτό το στοιχείο. Πριν επενδύσετε, πρέπει να προσδιορίσετε τον σκοπό αυτής της λειτουργίας. Γενικά, όλοι οι επενδυτές αναζητούν εισόδημα. Ωστόσο, το κέρδος που προκύπτει θα χρησιμοποιηθεί με διαφορετικούς τρόπους. Ο σκοπός της επένδυσης θα εξαρτηθεί από την ηλικία, τις προοπτικές, τα σχέδια για τη ζωή, την εργασιακή εμπειρία,ιδιαιτερότητες της επαγγελματικής δραστηριότητας και άλλες συνθήκες.

Προσδιορισμός αποδεκτού κινδύνου

Αμέσως πριν από την πραγματοποίηση μιας επένδυσης, θα πρέπει να καθοριστεί ποιο επίπεδο πιθανότητας απώλειας μπορεί να δεχτεί το υποκείμενο. Σε αυτή την περίπτωση, θα εξαρτηθεί περισσότερο από την ηλικία. Κατά κανόνα, οι νέοι είναι έτοιμοι να ρισκάρουν, να επενδύσουν, να χάσουν, να επενδύσουν ξανά. Η παλαιότερη γενιά, αντίθετα, προσπαθεί για ένα σταθερό εισόδημα. Τα υπάρχοντα επενδυτικά σχέδια ενέχουν διαφορετικά επίπεδα κινδύνου. Από αυτά, μπορείτε να επιλέξετε το πιο κατάλληλο.

Το δικό μου στυλ

Επιλέγεται ανάλογα με τη στάση απέναντι στον κίνδυνο. Οι επενδυτές μπορεί να είναι συντηρητικοί ή επιθετικοί. Στην πρώτη περίπτωση, περίπου το 70-75% των αποταμιεύσεων διατηρούνται από επενδυτές σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου (κρατικά ομόλογα, για παράδειγμα). Οι πιο επιθετικοί επενδυτές συνήθως επενδύουν το 80-100% του κεφαλαίου τους σε μετοχές.

Αξία κατάθεσης

Όσο υψηλότερη είναι η πληρωμή για την αγορά περιουσιακών στοιχείων, τόσο λιγότερα έσοδα μπορείτε να αποκτήσετε από την επένδυση. Κατά κανόνα, η παθητική μέθοδος αναλαμβάνει το χαμηλότερο κόστος και η διαπραγμάτευση - το μέγιστο. Στο χρηματιστήριο αφαιρείται προμήθεια για συναλλαγές. Οι μεσίτες το καταλαβαίνουν. Οι αρχάριοι επενδυτές θα ήταν πιθανώς σοφό να στραφούν σε φθηνότερους αντιπροσώπους ή χαμηλά επιτόκια. Αλλά σε αυτή την περίπτωση, η υπηρεσία είναι πιθανό να είναι περιορισμένη. Σε αυτήν την περίπτωση, για την εκτέλεση οποιασδήποτε μη τυπικής ενέργειας, θα απαιτείται επιπλέον πληρωμή. Εάν η επένδυση γίνεται σε αμοιβαία κεφάλαια, οι ειδικοί συνιστούν να μελετήσετε προσεκτικά τις ενότητεςσυμβάσεις που σχετίζονται με προσαυξήσεις και εκπτώσεις, καθώς και προμήθειες για επιτυχημένες επενδύσεις.

Search agent

Αυτό το στάδιο θεωρείται το πιο σημαντικό για έναν αρχάριο επενδυτή. Όταν επιλέγετε εταιρεία διαχείρισης ή μεσίτη, πρέπει να δώσετε προσοχή στα εξής:

1. Φήμη.
2. Πρόοδος για εκτεταμένη περίοδο.
3. Αντιστοιχία των τιμολογιακών προγραμμάτων με το επιλεγμένο επενδυτικό στυλ.

Συνιστάται να δείτε τις αξιολογήσεις των χρηματιστηριακών εταιρειών, να διαβάσετε κριτικές, να συμβουλευτείτε ειδικούς.

Επιλογή αντικειμένου συνημμένου

Οι ειδικοί προτείνουν να χωρίσετε το διαθέσιμο κεφάλαιο σε τρία μέρη:

1. Για ομόλογα.
2. Για μετοχές.
3. Υπόλοιπο μετρητών.

Τα κεφάλαια που θα επενδυθούν σε μετοχές και ομόλογα θα πρέπει να χωριστούν σε πολλά ακόμη μέρη. Μπορούν να επενδυθούν σε διαφορετικούς τίτλους. Ενδέχεται να απαιτηθούν μετρητά για την πληρωμή του μεσίτη και για την πραγματοποίηση οποιωνδήποτε αγορών στις επόμενες περιόδους. Το μέγεθος των μεριδίων στα οποία θα χωριστούν τα κεφάλαια εξαρτάται από το στυλ της επένδυσης. Ομοίως, μπορείτε να διαχωρίσετε το κεφάλαιο για επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια, καταθέσεις.

Έλεγχος συναισθημάτων

Συχνά, η δημιουργία εισοδήματος περιορίζεται από φόβο ή απληστία. Οποιοδήποτε επενδυτικό χαρτοφυλάκιο υπόκειται σε βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να είναι αρκετά αισθητές. Σε τέτοιες περιπτώσεις, δεν πρέπει να πανικοβληθείτε ή να είστε πολύ χαρούμενοι για την ξαφνική επιτυχία. Αν ένα αίσθημα άγχους για τα ίδια του τα κεφάλαια αρχίσει να φέρνειταλαιπωρία, καλό είναι να το αναθεωρήσετε ώστε να ταιριάζει περισσότερο με το στυλ και τους στόχους της επένδυσης.

Αξιολόγηση κεφαλαίου

Στα αρχικά στάδια της επένδυσης, τα υποκείμενα αποκτούν ομόλογα, μετοχές ή μετοχές σύμφωνα με ένα συγκεκριμένο σχέδιο, κατανέμοντας τους πιθανούς κινδύνους και το αναμενόμενο κέρδος. Ωστόσο, με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να αποδειχθεί ότι η αξία ενός μέρους των περιουσιακών στοιχείων έχει αυξηθεί κατακόρυφα, ενώ το άλλο έχει μειωθεί. Αυτή η κατάσταση θα αλλάξει την αναλογία των τίτλων που περιλαμβάνονται αρχικά στο χαρτοφυλάκιο. Και αυτό, με τη σειρά του, παραβιάζει τα σχέδια του επενδυτή. Σε τέτοιες περιπτώσεις, το χαρτοφυλάκιο επανισορροπείται. Αυτή η διαδικασία συνίσταται στην πώληση ενός μέρους των περιουσιακών στοιχείων που έχουν αυξηθεί σε τιμή και στην αγορά ενός μέρους των περιουσιακών στοιχείων που έχουν μειωθεί σε τιμή.