Διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας (HFT): αλγόριθμοι και στρατηγικές

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Οι άνθρωποι δεν είναι πλέον υπεύθυνοι για ό,τι συμβαίνει στην αγορά, επειδή οι υπολογιστές παίρνουν όλες τις αποφάσεις, λέει ο συγγραφέας του Flash Boys, Michael Lewis. Αυτή η δήλωση χαρακτηρίζει πλήρως το HFT συναλλαγών υψηλής συχνότητας. Περισσότερες από τις μισές προσφορές που υλοποιούνται στις ΗΠΑ δεν γίνονται από ανθρώπους, αλλά από υπερυπολογιστές ικανούς να κάνουν εκατομμύρια παραγγελίες καθημερινά και να αποκτούν πλεονέκτημα χιλιοστού του δευτερολέπτου ανταγωνιζόμενοι για αγορές.

Ιστορικό HFT

Το HFT είναι μια μορφή αλγοριθμικών συναλλαγών στον χρηματοοικονομικό τομέα που δημιουργήθηκε το 1998. Από το 2009, οι συνομιλίες υψηλής συχνότητας αντιπροσώπευαν το 60-73% του συνόλου των συναλλαγών μετοχών στις ΗΠΑ. Το 2012, ο αριθμός αυτός μειώθηκε σε περίπου 50%. Το επίπεδο των συναλλαγών υψηλής συχνότητας σήμερα κυμαίνεται από 50% έως 70% των χρηματοπιστωτικών αγορών. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα των συναλλαγών υψηλής συχνότητας αντισταθμίζουν τα χαμηλά περιθώρια κέρδους με απίστευτα υψηλάόγκος συναλλαγών σε εκατομμύρια. Την τελευταία δεκαετία, οι ευκαιρίες και οι αποδόσεις από τέτοιου είδους εμπορικές συναλλαγές έχουν μειωθεί απότομα.

Το HFT χρησιμοποιεί εξελιγμένα προγράμματα υπολογιστή για να προβλέψει την απόδοση των αγορών με βάση μια ποσοτική μέθοδο. Ο αλγόριθμος αναλύει δεδομένα της αγοράς σε αναζήτηση ευκαιριών τοποθέτησης παρακολουθώντας τις παραμέτρους της αγοράς και άλλες πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο. Με βάση αυτές τις πληροφορίες, σχεδιάζεται ένας χάρτης, στον οποίο το μηχάνημα καθορίζει την κατάλληλη στιγμή για να συμφωνήσει στην τιμή και την ποσότητα. Εστιάζοντας στη διαίρεση των παραγγελιών ανά χρόνο και αγορές, επιλέγει μια επενδυτική στρατηγική σε εντολές ορίου και αγοράς, αυτοί οι αλγόριθμοι υλοποιούνται σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα.

Η δυνατότητα απευθείας εισόδου στις αγορές και τοποθέτησης παραγγελιών σε θέσεις, με ταχύτητα χιλιοστών του δευτερολέπτου, οδήγησε στην ταχεία ανάπτυξη αυτού του είδους των εργασιών στο συνολικό όγκο της αγοράς. Σύμφωνα με ειδικούς, οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 60% των συναλλαγών στις ΗΠΑ, το 40% στην Ευρώπη και το 10% στην Ασία. Το HFT αναπτύχθηκε για πρώτη φορά στο πλαίσιο των αγορών μετοχών και τα τελευταία χρόνια έχει επεκταθεί για να περιλαμβάνει δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, νομίσματα ETFS (Treaty Funds Exchange) και εμπορεύματα.

Αλγοριθμικοί όροι συναλλαγών

Πριν μπείτε στο θέμα της HFT, υπάρχουν ορισμένοι όροι που πρέπει να γνωρίζετε που κάνουν τις εξηγήσεις στρατηγικής πιο ακριβείς:

1. Αλγόριθμος - ένα διατεταγμένο και πεπερασμένο σύνολο πράξεων που σας επιτρέπει να βρείτε μια λύση σε ένα πρόβλημα.
2. Γλώσσα προγραμματισμού - μια επίσημη γλώσσα που έχει σχεδιαστεί για να περιγράφει ένα σύνολοσειρά ενεργειών και διαδικασιών που πρέπει να ακολουθήσει ο υπολογιστής. Αυτή είναι μια πρακτική μέθοδος με την οποία ένα άτομο μπορεί να πει στο μηχάνημα τι να κάνει.
3. Ένα πρόγραμμα υπολογιστή είναι μια ακολουθία γραπτών οδηγιών για την εκτέλεση μιας συγκεκριμένης εργασίας σε έναν υπολογιστή. Αυτός είναι ένας αλγόριθμος γραμμένος σε γλώσσα προγραμματισμού.
4. Backtest - η διαδικασία βελτιστοποίησης μιας στρατηγικής συναλλαγών στο παρελθόν. Σας επιτρέπει να γνωρίζετε, ως πρώτη προσέγγιση, την πιθανή απόδοση και να αξιολογήσετε εάν η λειτουργία αναμένεται.
5. Διακομιστής μηνυμάτων - ένας υπολογιστής που έχει σχεδιαστεί για να ταιριάζει τις εντολές αγοράς με τις πωλήσεις ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου ή αγοράς. Στην περίπτωση του FOREX, κάθε πάροχος ρευστότητας έχει τους δικούς του διακομιστές που παρέχουν διαδικτυακές συναλλαγές.
6. Συντοποθεσία - καθορίζει τον τρόπο τοποθέτησης του διακομιστή εκτέλεσης όσο το δυνατόν πιο κοντά στον διακομιστή μηνυμάτων.
7. Ποσοτική ανάλυση - ένας χρηματοοικονομικός κλάδος των μαθηματικών, που μέσα από το πρίσμα των θεωριών, της φυσικής και της στατιστικής, των στρατηγικών συναλλαγών, της έρευνας, της ανάλυσης, της βελτιστοποίησης και διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου, της διαχείρισης κινδύνου και των στρατηγικών αντιστάθμισης, δίνει το αποτέλεσμα.
8. Το Arbitrage είναι μια πρακτική που βασίζεται στην εκμετάλλευση των διαφορών τιμών (αναποτελεσματικότητας) μεταξύ δύο αγορών.

Nature of High Frequency Trading System

Αυτά τα συστήματα δεν έχουν καμία απολύτως σχέση με τους Expert Advisors. Οι αλγόριθμοι που οδηγούν αυτά τα μηχανήματα δεν ταιριάζουν με το κύριο στυλ του συμβούλου - αν η τιμή πέσει προς τα κάτω, ο κινητός μέσος όροςμπαίνει σε θέση short. Χρησιμοποιούν εργαλεία ποσοτικής ανάλυσης, συστήματα πρόβλεψης που βασίζονται στην ανθρώπινη ψυχολογία και συμπεριφορά και άλλες μεθόδους που οι περισσότεροι χρήστες πιθανότατα δεν θα μάθουν ποτέ. Οι επιστήμονες και οι μηχανικοί που αναπτύσσουν και κωδικοποιούν αυτούς τους αλγόριθμους συναλλαγών υψηλής συχνότητας ονομάζονται quants.

Αυτά είναι συστήματα που κερδίζουν πραγματικά χρήματα, με τεράστιες δυνατότητες έως και 120.000.000 $ την ημέρα. Επομένως, το κόστος εφαρμογής αυτών των συστημάτων είναι σίγουρα υψηλό. Αρκεί να υπολογίσετε το κόστος ανάπτυξης λογισμικού, τον μισθό των quants, το κόστος των απαραίτητων διακομιστών για την εκτέλεση του συγκεκριμένου λογισμικού, την κατασκευή κέντρων δεδομένων, γης, ενέργειας, συντοπισμού, νομικών υπηρεσιών και πολλά άλλα.

Αυτό το σύστημα συναλλαγών ονομάζεται "υψηλής συχνότητας" από τον αριθμό των συναλλαγών που πραγματοποιεί κάθε δευτερόλεπτο. Επομένως, η ταχύτητα είναι η πιο σημαντική μεταβλητή σε αυτά τα συστήματα, το κλειδί από το οποίο προκύπτει η απόφαση. Ως εκ τούτου, η συντοπικοποίηση των διακομιστών που υπολογίζουν τον αλγόριθμο για τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων υψηλής συχνότητας είναι πολύ σημαντική.

Αυτό προκύπτει από αυτό το συγκεκριμένο γεγονός: Το 2009, η Spread Network εγκατέστησε ένα καλώδιο οπτικών ινών σε ευθεία γραμμή από το Σικάγο στο Νιου Τζέρσεϋ, όπου βρίσκεται το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, με κόστος 20.000.000 $ για την εργασία. Αυτή η γενική επισκευή δικτύου μείωσε τον χρόνο μετάδοσης από 17 χιλιοστά του δευτερολέπτου σε 13 χιλιοστά του δευτερολέπτου.

Παράδειγμα εμπορικής συμφωνίας. Ένας έμπορος θέλει να αγοράσει 100 μετοχές της IBM. Υπάρχουν 600 μετοχές στην αγορά BATS στα 145,50 $ καιυπάρχουν 400 περισσότερες μετοχές στην αγορά Nasdaq στην ίδια τιμή. Όταν εκπληρώσει την παραγγελία του, μηχανήματα υψηλής συχνότητας τον εντοπίζουν πριν φτάσει η παραγγελία στην αγορά και αγοράζουν αυτές τις μετοχές. Στη συνέχεια, όταν η παραγγελία βγει στην αγορά, αυτά τα μηχανήματα θα τα διαθέσουν ήδη προς πώληση σε υψηλότερη τιμή, οπότε τελικά ο έμπορος θα αγοράσει 1.000 μετοχές στα 145,51 και οι υπεύθυνοι της αγοράς θα έχουν τη διαφορά λόγω της ταχύτερης σύνδεσης και ταχύτητας επεξεργασίας. Για HFT, αυτή η λειτουργία θα είναι ακίνδυνη.

Αδιαφανείς πλατφόρμες και υποδομές

Δεδομένου του προηγούμενου παραδείγματος, πρέπει να κατανοήσετε πώς θα γνωρίζει το HFT στην αγορά για μια εντολή αγοράς 1000 μετοχών. Εδώ έρχονται οι αδιαφανείς αλγοριθμικές πλατφόρμες συναλλαγών που χρησιμοποιούν τους ίδιους «μεσίτες» και αποτελούν δωμάτιο διακομιστή. Το θετικό είναι ότι, αντί να στέλνουν εντολές στην αγορά, ορισμένοι χρηματιστές τις κατευθύνουν στην αδιαφανή πλατφόρμα HFT, η οποία χρησιμοποιεί ταχύτητα και αγοράζει μετοχές στην αγορά και στη συνέχεια τις πουλάει για περισσότερο από την αρχική τιμή στον επενδυτή, μέσα σε λίγα χιλιοστά του δευτερολέπτου. Με άλλα λόγια, ένας μεσίτης που ακολουθεί θεωρητικά τα συμφέροντα ενός εμπόρου του πουλάει στην πραγματικότητα HFT, για το οποίο χρεώνει μια καλή αμοιβή.

Η υποδομή που χρειάζονται οι αγορές υψηλών συχνοτήτων είναι εκπληκτική. Βρίσκεται σε κέντρα δεδομένων, συχνά τα ίδια τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, δίπλα στα γραφεία των ανταλλακτηρίων, τα οποία είναι επίσης κέντρα δεδομένων. Η εγγύτητα στα κέντρα δεδομένων είναι εξαιρετικά σημαντική καθώς η ταχύτητα έχει σημασία σε αυτήν τη στρατηγική,και όσο μικρότερη είναι η απόσταση που πρέπει να διανύσει το σήμα, τόσο πιο γρήγορα θα φτάσει στον προορισμό του. Αυτό περιλαμβάνει μεγάλες χρηματοοικονομικές εταιρείες που μπορούν να αναλάβουν το κόστος αγοράς γης και κατασκευής του δικού τους κέντρου δεδομένων με χιλιάδες διακομιστές, συστήματα παροχής ενέργειας έκτακτης ανάγκης, ιδιωτική ασφάλεια, αστρονομικούς λογαριασμούς ρεύματος και άλλα έξοδα.

Περισσότερες "μικρότερες" εταιρείες που είναι αφοσιωμένες σε αυτήν την επιχείρηση προτιμούν να φιλοξενούν τους διακομιστές τους σε αδιαφανείς πλατφόρμες μεσιτών ή κέντρα δεδομένων στις ίδιες αγορές. Αυτό είναι ένα αμφιλεγόμενο σημείο καθώς οι ίδιοι μεσίτες και αγορές «νοικιάζουν» χώρο για HFT για να ελαχιστοποιήσουν τους χρόνους πρόσβασης στις τιμές.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των συναλλαγών

Σύμφωνα με τα παραπάνω, η εικόνα του HFT στον δημόσιο διάλογο είναι πολύ αρνητική, ειδικά στα ΜΜΕ, και με την ευρύτερη έννοια εκλαμβάνεται ως εκπόρευση «ψυχρής» χρηματοδότησης, απανθρωποποίησης με βλαβερές κοινωνικές συνέπειες. Σε αυτό το πλαίσιο, είναι συχνά δύσκολο να μιλήσουμε ορθολογικά για ένα θέμα που παραδοσιακά βασίζεται στο οικονομικό πάθος και τον εντυπωσιασμό, είτε στην πολιτική σκηνή είτε στα μέσα ενημέρωσης.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, η HFT μπορεί να έχει επιπτώσεις στη σταθερότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών. Εκτός από τις καθαρά τεχνικές πτυχές που σχετίζονται με τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης για συναλλαγές υψηλής συχνότητας σε τίτλους χαμηλής μεταβλητότητας, ο κύριος κίνδυνος σε παγκόσμιο επίπεδο είναι ο συστημικός κίνδυνος και η αστάθεια του συστήματος. Για κάποιο HFT απαιτείταιπροϋπόθεση για την προσαρμογή στο οικοσύστημα της αγοράς είναι η καινοτομία, η οποία αυξάνει τον κίνδυνο μιας οικονομικής κρίσης.

Τρεις κύριοι λόγοι για την αστάθεια των συναλλαγών υψηλής συχνότητας στη Ρωσία:

1. Ο αναδρομικός βρόχος μπορεί να δημιουργηθεί και να αυτοενισχυθεί μέσω αυτοματοποιημένων ηλεκτρονικών συναλλαγών. Μικρές αλλαγές στον κύκλο μπορεί να προκαλέσουν μεγάλη τροποποίηση και να οδηγήσουν σε ανεπιθύμητα αποτελέσματα.
2. Αστάθεια. Αυτή η διαδικασία είναι γνωστή ως "κανονικοποίηση των διακυμάνσεων". Συγκεκριμένα, υπάρχει ο κίνδυνος οι απροσδόκητες και επικίνδυνες δραστηριότητες, όπως μικρές αποτυχίες, σταδιακά να γίνονται όλο και πιο φυσιολογικές μέχρι να συμβεί η καταστροφή.
3. Όχι ο ενστικτώδης κίνδυνος που είναι εγγενής στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ένας λόγος για πιθανή αστάθεια είναι ότι οι αλγόριθμοι που ελέγχονται μεμονωμένα και δίνουν ικανοποιητικά και ενθαρρυντικά αποτελέσματα μπορεί στην πραγματικότητα να μην είναι συμβατοί με αλγόριθμους που εισάγονται από άλλες εταιρείες, καθιστώντας την αγορά ασταθή.

Σε αυτήν τη διαμάχη σχετικά με τα οφέλη και τις βλάβες των συναλλαγών υψηλής συχνότητας HFT, υπάρχουν αρκετοί θαυμαστές αυτού του τύπου παγκόσμιων συναλλαγών με τα δικά τους επιχειρήματα:

1. Αύξηση ρευστότητας.
2. Καμία ψυχολογική εξάρτηση από τους φορείς της αγοράς.
3. Το spread, που είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής ζήτησης και της τιμής ζήτησης, μειώνεται μηχανικά από την αυξημένη ρευστότητα που δημιουργείται από το HFT.
4. Οι αγορές μπορεί να είναι πιο αποτελεσματικές.
5. Πράγματι, οι αλγόριθμοι μπορούν να εμφανίσουν ανωμαλίες της αγοράςοι άνθρωποι δεν μπορούν να δουν λόγω των γνωστικών ικανοτήτων και του περιορισμένου υπολογισμού. Επομένως, μπορούν να γίνουν αντισταθμίσεις μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα και άλλα) και χρηματιστηρίων (Παρίσι, Λονδίνο, Νέα Υόρκη, Μόσχα) έτσι ώστε μια τιμή ισορροπίας.

Η χρηματοπιστωτική βιομηχανία αντιτίθεται

Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος αντιτίθεται σε μια τέτοια ρύθμιση, υποστηρίζοντας ότι οι συνέπειες θα ήταν αντιπαραγωγικές. Πράγματι, η υπερβολική ρύθμιση ισοδυναμεί με λιγότερη ανταλλαγή και κυκλοφορία πιστώσεων, αυξάνει μηχανικά το κόστος της τελευταίας, καθιστά τελικά την πρόσβαση σε κεφάλαια πιο ακριβή για τις επιχειρήσεις και έχει αρνητικές συνέπειες για την αγορά εργασίας, τα αγαθά και τις υπηρεσίες.

Ως εκ τούτου, πολλές χώρες θέλουν να ρυθμίσουν επίσημα, ακόμη και να απαγορεύσουν την HFT. Ωστόσο, οποιοσδήποτε καθαρά εθνικός κανονισμός θα επηρεάσει μόνο μια μικρή περιοχή, καθώς, για παράδειγμα, η HFT για τίτλους σε αυτήν τη χώρα μπορεί να γίνει σε πλατφόρμες που βρίσκονται εκτός αυτής της χώρας. Ένας καθαρά εθνικός νόμος θα έχει την ίδια αδυναμία με οποιονδήποτε εδαφικό νόμο απέναντι στο ελεύθερο κεφάλαιο που μπορεί να διανεμηθεί και να ανταλλάσσεται σε όλο τον κόσμο. Μια χώρα που θέλει να εφαρμόσει μονομερώς μια τέτοια ρύθμιση θα χάσει. Ταυτόχρονα, άλλες χώρες θα ωφεληθούν διπλά από την αποδυνάμωσή της.

Η μόνη βιώσιμη επιλογή βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα είναι η νομοθεσία σε περιφερειακό επίπεδο. Σε αυτό το πλαίσιο, η Ευρώπη μπορεί να το αποδεχθεί, εάν σημειώσει σημαντική πρόοδοπρος αυτή την κατεύθυνση, τότε θα επωφεληθούν χώρες εκτός Ευρώπης, το Ηνωμένο Βασίλειο και οι Ηνωμένες Πολιτείες.

Χαρακτηριστικά πίνακα συναλλαγών

Οι πράκτορες που χρησιμοποιούν αυτές τις συναλλαγές είναι ιδιωτικές εταιρείες τραπεζιών συναλλαγών σε επενδυτικές τράπεζες και hedge funds που είναι σε θέση να δημιουργήσουν μεγάλους όγκους συναλλαγών σε σύντομες χρονικές περιόδους με βάση αυτές τις στρατηγικές.

Οι εταιρείες εμπορίας υψηλών συχνοτήτων έχουν:

1. Η χρήση υπολογιστικού εξοπλισμού εξοπλισμένου με λογισμικό και υλικό υψηλής απόδοσης - γεννήτριες για δρομολόγηση, εκτέλεση και ακύρωση παραγγελιών.
2. Χρήση υπηρεσιών συντοπισμού, οι οποίες εγκαθιστούν τους διακομιστές τους φυσικά κοντά στο κεντρικό σύστημα επεξεργασίας.
3. Εισαγωγή πολυάριθμων παραγγελιών που ακυρώθηκαν λίγο μετά την παρουσίαση, ο σκοπός των εσόδων από τέτοιες παραγγελίες είναι να αποσπάσουν εκτεταμένες πωλήσεις μπροστά σε άλλους παίκτες.
4. Πολύ σύντομος χρόνος για τη δημιουργία και τη ρευστοποίηση θέσεων.

Δυνατότητες διαφορετικών στρατηγικών

Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι στρατηγικών HFT, ο καθένας με τα δικά του χαρακτηριστικά υπογραφής, συνήθως:

• δημιουργία αγοράς;
• statistical arbitrage;
• ανίχνευση ρευστότητας;
• χειραγώγηση τιμών.

Η Στρατηγική Δημιουργίας Αγοράς εκδίδει συνεχώς ανταγωνιστικές οριακές εντολές αγοράς και πώλησης, παρέχοντας έτσι ρευστότητα στην αγορά και το μέσο κέρδος της καθορίζεται απόspread προσφοράς/ζήτησης, το οποίο, μαζί με την εισαγωγή ρευστότητας, παρέχει το πλεονέκτημά του καθώς οι γρήγορες συναλλαγές επηρεάζονται λιγότερο από τις κινήσεις των τιμών.

Σε στρατηγικές που ονομάζονται ανίχνευση ρευστότητας, οι αλγόριθμοι HFT προσπαθούν να προσδιορίσουν τα οφέλη από τις ενέργειες άλλων μεγάλων χειριστών, για παράδειγμα, προσθέτοντας πολλά σημεία δεδομένων από διάφορα χρηματιστήρια και αναζητώντας χαρακτηριστικά μοτίβα σε μεταβλητές όπως το βάθος παραγγελίας. Ο σκοπός αυτής της τακτικής είναι να αξιοποιήσει τις διακυμάνσεις των τιμών που δημιουργούνται από άλλους εμπόρους, ώστε να μπορούν να αγοράζουν, λίγο πριν συμπληρωθούν μεγάλες παραγγελίες, από άλλους εμπόρους.

Στρατηγικές χειραγώγησης της αγοράς. Αυτές οι μέθοδοι που χρησιμοποιούνται από χειριστές υψηλής συχνότητας δεν είναι τόσο καθαρές, δημιουργούν προβλήματα στην αγορά και, κατά μία έννοια, είναι παράνομες. Συγκαλύπτουν τις προσφορές, εμποδίζοντας άλλους συμμετέχοντες στην αγορά να αποκαλύψουν εμπορική πρόθεση.

Κοινοί αλγόριθμοι:

1. Fueling είναι όταν ο αλγόριθμος HFT στέλνει περισσότερες παραγγελίες στην αγορά από όσες μπορεί να χειριστεί η αγορά, προκαλώντας δυνητικά προβλήματα στους λεγόμενους πιο αργούς εμπόρους.
2. Το κάπνισμα είναι ένας αλγόριθμος που περιλαμβάνει την υποβολή παραγγελιών που είναι ελκυστικές για τους αργούς εμπόρους, μετά από τις οποίες οι παραγγελίες επανεκδίδονται γρήγορα με λιγότερο ευνοϊκούς όρους.
3. Η πλαστογράφηση είναι όταν ο αλγόριθμος HFT δημοσιεύει παραγγελίες πώλησης όταν η πραγματική πρόθεση είναι η αγορά.

Διαδικτυακά μαθήματα συναλλαγών

Η δημιουργία αυτοματοποιημένων συστημάτων συναλλαγών είναι μια εξαιρετική ικανότητα για τους εμπόρουςοποιοδήποτε επίπεδο. Μπορείτε να δημιουργήσετε ολοκληρωμένα συστήματα που εμπορεύονται χωρίς συνεχή έλεγχο. Και δοκιμάστε αποτελεσματικά τις νέες σας ιδέες. Ο έμπορος εξοικονομεί χρόνο και χρήμα μαθαίνοντας πώς να κωδικοποιείτε τον εαυτό σας. Και ακόμα κι αν αναθέτετε την κωδικοποίηση σε εξωτερικούς συνεργάτες, είναι καλύτερα να επικοινωνήσετε εάν γνωρίζετε τα βασικά της διαδικασίας.

Είναι σημαντικό να επιλέξετε τα σωστά μαθήματα συναλλαγών. Κατά την επιλογή, λαμβάνονται υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:

1. Ποσότητα και ποιότητα κριτικών.
2. Περιεχόμενο μαθήματος και πρόγραμμα σπουδών.
3. Ποικιλίες πλατφορμών και αγορών.
4. Γλώσσα κωδικοποίησης.

Εάν ο μελλοντικός έμπορος είναι νέος στον προγραμματισμό, το MQL4 είναι μια εξαιρετική επιλογή όπου μπορείτε να παρακολουθήσετε ένα βασικό μάθημα προγραμματισμού σε οποιαδήποτε γλώσσα Python ή C.

MetaTrader 4 (MT4) είναι η πιο δημοφιλής πλατφόρμα γραφικών μεταξύ των λιανικών εμπόρων Forex με μια γλώσσα σεναρίου - MQL4. Το κύριο πλεονέκτημα του MQL4 είναι η τεράστια ποσότητα πόρων για συναλλαγές στο Forex. Σε φόρουμ όπως το ForexFactory, μπορείτε να βρείτε στρατηγικές που χρησιμοποιούνται στο MQL4.

Υπάρχουν αρκετά διαδικτυακά μαθήματα για αυτήν τη στρατηγική στο Διαδίκτυο, με αρκετές βασικές και κοινές στρατηγικές, συμπεριλαμβανομένων των crossovers και των φράκταλ. Αυτό δίνει στον αρχάριο αρκετές γνώσεις για να μάθει προηγμένες στρατηγικές συναλλαγών.

Ένα άλλο μάθημα "Black Algo Trading: Create Your Own Trading Robot" είναι ένα προϊόν υψηλής ποιότητας και είναι το πιο πλήρες για το MQL4. Συγκεκριμένα, καλύπτει τεχνικές βελτιστοποίησης που παραλείπουν άλλα μαθήματα και είναι ολοκληρωμένο για κάθε αρχάριο.

Δάσκαλος, Kirill Eremenko,έχει πολλά δημοφιλή μαθήματα με διθυραμβικές κριτικές χρηστών. Μάθημα "Δημιουργήστε το πρώτο σας ρομπότ FOREX!" είναι ένα από αυτά. Αυτό είναι το κύριο πρακτικό μάθημα που εισάγει προγράμματα συναλλαγών υψηλής συχνότητας στο MQL4. Απευθύνεται σε απόλυτους αρχάριους και ξεκινά με την εκμάθηση πώς να εγκαταστήσετε το λογισμικό MetaTrader 4.

Ανταλλαγή Μόσχας

Οι νέοι έμποροι πιστεύουν ότι το μεγαλύτερο ρωσικό χρηματιστήριο διαπραγματεύεται αποκλειστικά στο χρηματιστήριο, κάτι που είναι σίγουρα λάθος. Διαθέτει πολλές αγορές όπως επείγουσες, καινοτόμες, επενδυτικές και άλλες. Αυτές οι αγορές διαφέρουν όχι μόνο ως προς τους τύπους στοιχείων ενεργητικού συναλλαγών, αλλά και στον τρόπο οργάνωσης των πωλήσεων, γεγονός που υποδηλώνει την ευελιξία των MB.

Πέρυσι, το CBR ανέλυσε τις συναλλαγές στο Χρηματιστήριο της Μόσχας των συμμετεχόντων HFT και τον αντίκτυπό τους στο έργο του CBR. Πραγματοποιήθηκε από εμπειρογνώμονες του Τμήματος Καταπολέμησης Αθέμιτων Πρακτικών. Η ανάγκη για αυτό το θέμα εξηγείται από την αυξανόμενη σημασία του HFT στις ρωσικές αγορές. Σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα, οι συμμετέχοντες στο HFT αντιπροσωπεύουν σημαντικό μέρος των συναλλαγών του ρωσικού MB, το οποίο είναι συγκρίσιμο με τα δεδομένα των ανεπτυγμένων χρηματοπιστωτικών αγορών. Συνολικά, 486 σταθεροί λογαριασμοί HFT λειτουργούν επίσημα στις αγορές MB. Οι εμπειρογνώμονες της τράπεζας χώρισαν τους συμμετέχοντες HFT σε τέσσερις κατηγορίες ανάλογα με το μέγεθος της εργασίας στο IB:

• Κατευθυντική;
• Maker;
• Taker;
• Μικτό.

Σύμφωνα με τα αποτελέσματα, οι εταιρείες HFT συμμετέχουν ενεργά στις εργασίες του IB, το οποίο επιτρέπει στους αντιπροσώπους ηλεκτρονικών συναλλαγών να αναφέρουν τιμές σε πολύένα ευρύ φάσμα και επιβεβαιώνει το θετικό αποτέλεσμα των εργασιών HFT στη ρευστότητα της αγοράς. Επιπλέον, το κόστος συναλλαγής των συμμετεχόντων σε HFT που εκτελούν πράξεις αγοράς/πώλησης συναλλάγματος θα μειωθεί. Αυτό το επίπεδο στιγμιαίας ρευστότητας αυξάνει το κύρος της αγοράς συναλλάγματος, σύμφωνα με ειδικούς της CBR.

Ειδικοί καταγράφουν ποικίλες συναλλαγές στο Χρηματιστήριο της Μόσχας, οι οποίες έχουν την ικανότητα να επηρεάζουν τα χαρακτηριστικά της αγοράς. Αυτά είναι πραγματικά αλγοριθμικά συστήματα συναλλαγών χρηματοπιστωτικών αγορών. Υπάρχουν συστήματα που είναι υπεύθυνα για την απορρόφηση ή την έγχυση ρευστότητας σε πολύ σύντομα χρονικά διαστήματα, τα οποία ενσωματώνουν το μοτίβο του "παρατηρητή", το οποίο τελικά κάνει την τιμή να κινείται.

HFT outlook

Σε αυτήν τη διαπραγμάτευση, οι υπεύθυνοι διαπραγμάτευσης και οι μεγάλοι παίκτες χρησιμοποιούν αλγόριθμους και δεδομένα για να κερδίσουν χρήματα κάνοντας τεράστιους όγκους παραγγελιών και κερδίζοντας μικρά περιθώρια. Αλλά σήμερα έχει γίνει ακόμη μικρότερο και οι ευκαιρίες για μια τέτοια επιχείρηση έχουν μειωθεί: το εισόδημα στις παγκόσμιες αγορές πέρυσι ήταν περίπου 86% χαμηλότερο από ό,τι πριν από δέκα χρόνια, στο αποκορύφωμα των συναλλαγών υψηλής συχνότητας. Με συνεχή πίεση στον κλάδο, οι έμποροι υψηλής συχνότητας προσπαθούν να υπερασπιστούν πιο σκληρές συνθήκες λειτουργίας.

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους το εισόδημα αυτής της πρακτικής έχει μειωθεί την τελευταία δεκαετία. Με λίγα λόγια: ο αυξημένος ανταγωνισμός, το αυξημένο κόστος και η χαμηλή αστάθεια έπαιξαν το ρόλο τους. Ο Βίκας Σαχ, τραπεζίτης επενδύσεων στην Rosenblatt Securities, είπε στους Financial TimesΟι έμποροι υψηλής συχνότητας έχουν δύο πρώτες ύλες που χρειάζονται για να λειτουργήσουν αποτελεσματικά: όγκος και μεταβλητότητα. Ο αλγόριθμος καταλήγει σε ένα παιχνίδι μηδενικού αθροίσματος που βασίζεται στο πόσο γρήγορη μπορεί να είναι η τρέχουσα τεχνολογία. Μόλις φτάσουν στην ίδια ταχύτητα, τα οφέλη από τις συναλλαγές υψηλής συχνότητας θα εξαφανιστούν.

Όπως προφανώς, αυτό είναι ένα πολύ μεγάλο και ενδιαφέρον θέμα, και η μυστικότητα που το περιβάλλει είναι απολύτως δικαιολογημένη - όποιος έχει τη χήνα που γεννά χρυσά αυγά δεν θα θέλει να τη μοιραστεί.