Επενδυτικός σχεδιασμός. Κύκλος ζωής και αποτελεσματικότητα του επενδυτικού σχεδίου

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Ο επενδυτικός σχεδιασμός πραγματοποιείται προκειμένου να προσδιοριστεί το αντικείμενο επένδυσης οικονομικών πόρων, που θα επιτρέψει τη λήψη μερισμάτων στο μέλλον. Το έγγραφο που συντάχθηκε την ίδια στιγμή έχει κάποια ομοιότητα με ένα επιχειρηματικό σχέδιο, αλλά ταυτόχρονα, το έργο σας επιτρέπει να καλύψετε πλήρως τις πληροφορίες και να βρείτε μια λύση σε ένα συγκεκριμένο οικονομικό πρόβλημα.

Η έννοια της επένδυσης και της επένδυσης

Τι σημαίνουν αυτοί οι όροι είναι γενικά σαφές σε όλους. Ωστόσο, η γνώση της πραγματικής σημασίας των επενδύσεων θα σας επιτρέψει να έχετε καλά οικονομικά αποτελέσματα. Αυτό θα συμβεί λόγω της ενεργοποίησης της διαδικασίας ανάπτυξης περιουσιακών στοιχείων.

Ο όρος "επένδυση" νοείται ως ένας συγκεκριμένος τρόπος επένδυσης κεφαλαίου, ο οποίος επιτρέπει τη διασφάλιση της ασφάλειάς του, καθώς και την αύξηση της αξίας και τη λήψη θετικού ποσού εισοδήματος. Μερικές φορές οι άνθρωποι δεν ξέρουν πού να επενδύσουν λίγα χρήματα. Αυτό οδηγεί στο γεγονός ότι τα βάζουν «σε κάλτσα». Ωστόσο, τέτοιες ενέργειες είναι επενδύσειςδεν μπορεί να κατονομαστεί, γιατί σε αυτή την περίπτωση τα χρήματα δεν προστατεύονται από τη διαδικασία του πληθωρισμού. Ταυτόχρονα, τα τραπεζογραμμάτια που αποθηκεύονται στο σπίτι δεν είναι σε θέση να αποφέρουν εισόδημα στον ιδιοκτήτη. Πού να επενδύσετε μικρά χρήματα; Ο πιο συνηθισμένος τρόπος είναι να τα τοποθετήσετε σε καταθετικό λογαριασμό που έχει ανοίξει σε τράπεζα. Αυτό μπορεί ήδη να ονομαστεί επένδυση, επειδή μετά από ένα ορισμένο χρονικό διάστημα, το επενδυμένο κεφάλαιο θα αυξηθεί σε μέγεθος.

Κερδίστε από επενδύσεις

Αυτή η διαδικασία μπορεί να πραγματοποιηθεί με τη μεταφορά κεφαλαίων σε τραπεζικές καταθέσεις και τίτλους, καθώς και σε ακίνητα. Όλα ονομάζονται χρηματοοικονομικά μέσα.

Τι σημαίνει επενδυτική δραστηριότητα; Πρόκειται για ένα σύνολο μέτρων που στοχεύουν στην επίτευξη επενδυτικών στόχων και στη δημιουργία επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Αυτό περιλαμβάνει τη λήψη αποφάσεων σχετικά με την επένδυση κεφαλαίων σε συγκεκριμένα αντικείμενα.

Οι επενδύσεις σε τίτλους και ακίνητα μπορούν να κατευθυνθούν. Στην πρώτη περίπτωση, το αντικείμενο της τοποθέτησης κεφαλαίου είναι διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα που είτε επιβεβαιώνουν τις δανειακές υποχρεώσεις είτε πιστοποιούν τα δικαιώματα συμμετοχής στις δραστηριότητες της εταιρείας. Μερικοί από τους πιο συνηθισμένους τίτλους είναι δικαιώματα προαίρεσης, ομόλογα και μετοχές.

Η επένδυση σε ακίνητα αναφέρεται στην επένδυση κεφαλαίου σε πραγματικές ενσωματωμένες αξίες, ακίνητα (δομές, κτίρια και γη), χρυσό, πολύτιμα μέταλλα, αντίκες, έργα τέχνης και άλλα συλλεκτικά αντικείμενα.

Ειδική δραστηριότητα

Για την επίλυση σύνθετων κοινωνικοοικονομικών προβλημάτων στη βιομηχανική παραγωγήκαι στην περίπτωση των εργασιών ανάπτυξης, είναι αδύνατο να γίνει χωρίς επενδυτικό σχεδιασμό. Τι σημαίνει αυτή η έννοια;

Ο επενδυτικός σχεδιασμός είναι ένα ιδιαίτερο είδος δραστηριότητας. Στην υλοποίησή του χρησιμοποιούνται εργαλεία και μέθοδοι που μπορούν να βελτιώσουν σημαντικά την οργάνωση των δεδομένων και να αναλύσουν λεπτομερώς τη δομή του ίδιου του επενδυτικού έργου. Αυτό το κάνει πιο κατανοητό. Επιπλέον, ένας σημαντικός παράγοντας είναι η ανίχνευση της στενής σχέσης μεταξύ των στοιχείων ενός τέτοιου έργου, των λειτουργιών και των τεχνολογιών του. Τελικά, η αποτελεσματικότητα όλων των ενεργειών που λαμβάνονται είναι σημαντικά αυξημένη.

Κύριες εργασίες

Ο επενδυτικός σχεδιασμός είναι ευρέως διαδεδομένος στον επιχειρηματικό τομέα. Εδώ συχνά πραγματοποιούνται επιχειρηματικές δραστηριότητες που σχετίζονται με την επένδυση ελεύθερου κεφαλαίου, γεγονός που θα επιτρέψει την επίτευξη πρόσθετου κέρδους στο μέλλον.

Το πιο σημαντικό καθήκον του επενδυτικού σχεδιασμού είναι να πείσει έναν επιχειρηματία να απαντήσει στην ερώτηση σχετικά με την ελκυστικότητα του αντικειμένου για την επένδυση χρημάτων στις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες. Ταυτόχρονα, μια τέτοια εργασία θα πρέπει:

• διασφαλίστε μια ολοκληρωμένη ανάλυση της πραγματικής ζήτησης, καθώς και των δυνατοτήτων που έχει η αγορά πωλήσεων·
• χρησιμοποιήστε τις πιο επιτυχημένες στρατηγικές για να πετύχετε τον στόχο σας;
• δώστε μια λεπτομερή και ποιοτική περιγραφή των αποτελεσμάτων της επίλυσης προβλημάτων παραγωγής μεθέση της ικανότητάς τους να καλύπτουν όσο το δυνατόν περισσότερο τις ανάγκες του καταναλωτή.

Προσδιορισμός του ποσού των επενδύσεων σε μετρητά

Ένα από τα σημαντικά καθήκοντα του επενδυτικού σχεδιασμού είναι ο προσδιορισμός του ποσού των οικονομικών πόρων που απαιτούνται για την υλοποίηση του σχεδίου. Σε κάθε στάδιο της υλοποίησης τέτοιων εργασιών, γίνονται οι απαραίτητοι υπολογισμοί. Η δημιουργία ενός επενδυτικού σχεδίου είναι επίσης σημαντική για την αποφυγή απρόβλεπτων ελλείψεων κεφαλαίων. Τα δεδομένα που θα ληφθούν θα καταστήσουν δυνατή την παροχή συστάσεων σχετικά με την επιλογή των πιο αποτελεσματικών τρόπων προσέλκυσης χρηματοδότησης, που εκφράζονται σε δανεισμό, δάνεια, συμμετοχή κ.λπ.

Ως αποτέλεσμα της επιτυχούς υλοποίησης του επενδυτικού σχεδιασμού, διαμορφώνεται ένα υψηλής ποιότητας οικονομικό σχέδιο που περιέχει συντελεστές και δείκτες που θα διασφαλίσουν τη βιωσιμότητα ολόκληρης της εκδήλωσης.

Εφαρμοσμένες μέθοδοι

Νέα επενδυτικά σχέδια δημιουργούνται επί του παρόντος με βάση μια επιστημονική προσέγγιση. Για αυτό, χρησιμοποιούνται ορισμένες μέθοδοι. Μεταξύ αυτών:

• ανάλυση διαθέσιμων αρχικών δεδομένων;
• πειραματικά τεστ;
• παραγωγή αναλυτικών υπολογισμών και τεχνικής εμπειρογνωμοσύνης;
• πρόβλεψη παραγωγής και πωλήσεων;
• δοκιμή έργου.

Επιπλέον, υπάρχουν αναλυτικά και προσομοιωτικά (δυναμικά) μοντέλα. Ποια είναι η διαφορά τους; Τα δυναμικά μοντέλα στον επενδυτικό σχεδιασμό, σε αντίθεση με τα αναλυτικά, δεν περιγράφουν τις σχέσεις που υπάρχουν στο υπό μελέτη σύστημα. Η χρήση τους επιτρέπει την οικοδόμησηένας αλγόριθμος που εμφανίζει την ακολουθία των σταδίων στην ανάπτυξη των διαδικασιών που συμβαίνουν μέσα στο αντικείμενο μελέτης. Μετά από αυτό, πραγματοποιείται μια προκαταρκτική "αναπαραγωγή" πιθανών καταστάσεων στον υπολογιστή.

Μοντέλα προσομοίωσης στον επενδυτικό σχεδιασμό χρησιμοποιούνται σε περιπτώσεις όπου το αντικείμενο μελέτης είναι εξαιρετικά περίπλοκο και η συμπεριφορά του δεν μπορεί να περιγραφεί με μαθηματικές εξισώσεις.

Επενδυτικό έργο

Ένα τέτοιο έγγραφο αποτελεί οικονομική αιτιολόγηση για τη σκοπιμότητα της επένδυσης κεφαλαίων σε ένα συγκεκριμένο αντικείμενο. Από αυτό μπορείτε να καταλάβετε πόσο κερδοφόρα θα είναι η επένδυση, ποιες ενέργειες θα πρέπει να γίνουν για να επιτευχθεί το επιθυμητό κέρδος.

Η προετοιμασία ενός τέτοιου έργου προκαλείται από την ανάγκη προσέλκυσης επενδυτών. Κανείς δεν θα επενδύσει ποτέ σε οποιοδήποτε αντικείμενο χωρίς να έχει μελετήσει πρώτα όλες τις διαθέσιμες συνθήκες. Οι επενδυτές ενδιαφέρονται πρωτίστως για συγκεκριμένους αριθμούς. Πρέπει να γνωρίζει το ύψος του κέρδους και πόσο καιρό θα αποδώσουν τα χρήματα που θα επενδύσει. Οι επενδυτές ενδιαφέρονται επίσης για τους υπάρχοντες κινδύνους που μπορεί να προκύψουν κατά τη διάρκεια της εργασίας. Γι' αυτό τα επενδυτικά analytics πρέπει να πείσουν τον επιχειρηματία ότι αυτή η προσφορά θα είναι κερδοφόρα για αυτόν.

Τα έργα για επένδυση κεφαλαίων είναι πολύ διαφορετικά. Χωρίζονται ανάλογα με τους στόχους, την κλίμακα, τον κύκλο ζωής και το πεδίο εφαρμογής τους. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε καθένα από αυτά τα στοιχεία.

Στόχοι

Οποιοδήποτε επενδυτικό έργο δημιουργείται για να μάθουμεοδηγίες για μεγιστοποίηση εσόδων από επενδύσεις στο επιλεγμένο αντικείμενο.

Αλλά εκτός από αυτόν τον γενικό στόχο, υπάρχουν και δευτερεύοντες στόχοι. Σας επιτρέπουν να δώσετε στο έργο ιδιαίτερα χαρακτηριστικά. Αυτοί οι υποστόχοι περιλαμβάνουν:

• λύση οικολογικού ή οικονομικού προβλήματος;
• αύξηση της παραγωγής ή του αριθμού υπηρεσιών;
• παρουσίαση νέου προϊόντος.

Κλίμακα

Αξιολογήστε τα επενδυτικά έργα σύμφωνα με αυτό το χαρακτηριστικό. Το μέγεθος υποδεικνύει το ποσό των κεφαλαίων που σχεδιάζονται να επενδυθούν στην εκδήλωση, καθώς και τον αντίκτυπο των τελικών αποτελεσμάτων στο περιβάλλον.

Ναι, υπάρχουν:

1. Megaprojects. Τέτοιες επενδύσεις απαιτούν σημαντικά ποσά χρηματοδότησης, ίσα με περισσότερα από εκατό δισεκατομμύρια ρούβλια. Πρόκειται για μεγάλα προγράμματα που εξετάζουν την κατασκευή μεγάλων βιομηχανικών εγκαταστάσεων. Ένα παράδειγμα αυτού είναι το περιφερειακό επενδυτικό σχέδιο για την κατασκευή μονάδας υγροποίησης φυσικού αερίου στην περιοχή Primorsky.
2. Μεγάλες. Τέτοια έργα όσον αφορά τις επενδύσεις κεφαλαίου τους ανέρχονται σε αρκετές δεκάδες δισεκατομμύρια ρούβλια. Παρόμοιες ποσότητες θα απαιτηθούν, για παράδειγμα, για την ανοικοδόμηση μιας τοποθεσίας επεξεργασίας πλαστικών, η οποία αποτελεί μέρος μιας χημικής μονάδας.
3. Μέση. Κατά την ανάπτυξη τέτοιων έργων, οι προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές επενδύσεις προσεγγίζουν το ένα δισεκατομμύριο ή το υπερβαίνουν ελαφρώς. Τα χρήματα, κατά κανόνα, σε τέτοιες περιπτώσεις κατευθύνονται στην κατασκευή νέων εγκαταστάσεων παραγωγής ή στον εκσυγχρονισμό, καθώς και στην ανακατασκευή ήδηυποκριτική.
4. Μικρό. Το ύψος του κεφαλαίου για επένδυση σε επενδυτικά έργα αυτής της κατηγορίας κυμαίνεται από δέκα εκατομμύρια ρούβλια έως ένα δισεκατομμύριο.

Σύμφωνα με τον αντίκτυπο των έργων, το μέγεθός τους χωρίζεται σε:

1. Εθνική οικονομική. Αυτά τα επενδυτικά σχέδια επηρεάζουν και έχουν αντίκτυπο στην οικονομία ολόκληρου του κράτους. Ένα παράδειγμα αυτού είναι η ανάπτυξη ενός εθνικού συστήματος πληρωμών με χρήση πλαστικών καρτών.
2. Περιφερειακό. Τέτοια προγράμματα είναι παρόμοια με τα προηγούμενα, αλλά αφορούν μόνο μια περιορισμένη περιοχή. Ένα παράδειγμα περιφερειακού επενδυτικού σχεδίου είναι η κατασκευή μιας γέφυρας στην Κριμαία.
3. Βιομηχανία. Τέτοια επενδυτικά έργα προορίζονται για υλοποίηση μόνο σε έναν μόνο τομέα της εθνικής οικονομίας. Για παράδειγμα, η παραγωγή πετρελαίου στην υπεράκτια περιοχή.
4. Τοπική. Ο σκοπός τέτοιων έργων σχετίζεται άμεσα με μια συγκεκριμένη τοποθεσία. Ένα παράδειγμα αυτού είναι η κατασκευή ενός μικρού σταθμού ηλεκτροπαραγωγής που λειτουργεί με τοπικά καύσιμα.

Κύκλος ζωής

Κάθε επενδυτικό έργο πρέπει να περάσει από μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Η αρχή ενός τέτοιου κύκλου ζωής είναι η γέννηση μιας ιδέας. Ακολουθεί η εκτέλεσή του σε χαρτί, που συνεπάγεται εργασία για επενδυτικό σχεδιασμό. Ο κύκλος ζωής μιας τέτοιας δραστηριότητας τελειώνει με την εξάντληση όλων των δυνατοτήτων μιας ήδη υλοποιημένης ιδέας στη διαδικασία εφαρμογής της σε μια συγκεκριμένη παραγωγή.

Επενδυτικά έργα με βάση το χρόνο υλοποίησής τους

Μπορούν να είναι ως εξής:

• βραχυπρόθεσμα (έως 5 έτη);
• μεσοπρόθεσμα (5-15 έτη);
• μακροπρόθεσμα (άνω των 15 ετών).

Ο κύκλος ζωής των επενδυτικών σχεδίων που σχετίζονται με νέες κατασκευές είναι πάντα μεγαλύτερος από εκείνους που εξετάζουν την επέκταση της παραγωγής στην υπάρχουσα τεχνική και τεχνολογική βάση. Επιπλέον, το χρονικό διάστημα για την εκτέλεση έργων μεγάλης κλίμακας υπερβαίνει πάντα την ίδια περίοδο για τοπικές δραστηριότητες. Εκτός από αυτούς τους δείκτες, η διάρκεια του κύκλου ζωής καθορίζεται επίσης από τις συνθήκες στις οποίες βρίσκεται το αντικείμενο, στην ανάπτυξη του οποίου προβλέπονται επενδύσεις κεφαλαίων, καθώς και από το περιβάλλον του.

Με ευνοϊκό επενδυτικό κλίμα, η διάρκεια της χρονικής περιόδου για την εκτέλεση εργασιών μειώνεται σημαντικά. Τέτοιες συνθήκες είναι αρκετά ελκυστικές για τους επιχειρηματίες. Σε αυτή την περίπτωση αυξάνεται η αποδοτικότητα του επενδυτικού σχεδίου, δηλαδή η απόδοση της επένδυσης ανά μονάδα χρόνου.

Σφαίρα υλοποίησης

Σύμφωνα με αυτόν τον δείκτη, όλα τα επενδυτικά έργα χωρίζονται σε:

1. Παραγωγή. Πρόκειται για επενδυτικά έργα που στοχεύουν στη δημιουργία πραγματικών προϊόντων απαραίτητα για την ανάπτυξη της οικονομίας της χώρας.
2. Κοινωνικό. Τέτοιες επενδύσεις περιλαμβάνουν επενδύσεις στην εκπαίδευση, την υγεία και άλλους παρόμοιους τομείς της δημόσιας ζωής.
3. Περιβαλλοντικό. Αυτά τα έργα στοχεύουν στην ανάπτυξη τρόπων και μεθόδων για την προστασία της ατμόσφαιρας από επιβλαβείς εκπομπές, τη διατήρηση των φυσικών πόρων κ.λπ.
4. Επιστημονική και τεχνική. Τέτοιες επενδύσεις είναι απαραίτητες για τη διατήρησηθεμελιώδη και εφαρμοσμένη επιστήμη. Τα χρήματα σε αυτήν την περίπτωση επενδύονται στους πιο υποσχόμενους ερευνητικούς τομείς.
5. Στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Τέτοιες επενδύσεις κατευθύνονται στην ανάπτυξη μεθόδων διαχείρισης τραπεζών, στην ανάπτυξη των χρηματιστηρίων και του χρηματιστηρίου, στο ασφαλιστικό σύστημα κ.λπ.
6. Οργανωτική. Τέτοιες επενδύσεις είναι απαραίτητες για τη βελτίωση της διαχείρισης της ποιότητας των προϊόντων και της παραγωγής, καθώς και για τη δημιουργία κανονικών συνθηκών εργασίας και αναψυχής για τους εργαζόμενους.

Αξιολόγηση απόδοσης

Κάθε ένα από τα στάδια του επενδυτικού σχεδίου υπόκειται σε προσεκτική εξέταση. Παράλληλα, γίνεται οικονομική αξιολόγηση της απόδοσης των επενδύσεων κεφαλαίου. Στα πρώτα στάδια, τα συμπεράσματα που εξάγονται έχουν προγνωστικό χαρακτήρα. Στη συνέχεια, με βάση τους διαθέσιμους πραγματικούς δείκτες, η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας του έργου αποκτά έναν υπολογισμένο χαρακτήρα.

Λαμβάνοντας υπόψη ότι τυχόν προβλέψεις δεν μπορούν να είναι 100% βέβαιες, ορισμένες υποθέσεις δεν μπορούν να αποκλειστούν στην περιγραφή τους. Αυτό αντικατοπτρίζεται στην ακρίβεια της αξιολόγησης. Αλλά οι επενδυτές ενδιαφέρονται περισσότερο για τη στιγμή της μεταφοράς κεφαλαίων από δαπανηρή σε κερδοφόρα. Για τον προσδιορισμό του, υπάρχουν δυναμικές και στατικές εκτιμήσεις. Ποιος τύπος θα επιλεγεί εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το στάδιο της επενδυτικής διαδικασίας.