"Morgan Stanley": προβλέψεις, αναλυτικά στοιχεία, βαθμολογία, κριτικές και διευθύνσεις

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-09 14:09

Η Morgan Stanley είναι η μεγαλύτερη τράπεζα στον κόσμο. Ιδρύθηκε από τον Henry Morgan το 1939 και μετονομάστηκε σε εμπορική τράπεζα το 2008. Οι κύριες δραστηριότητές της είναι οι δραστηριότητες με εταιρικούς τίτλους, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, ο καταναλωτικός δανεισμός (μέσω του τμήματος Discovery Card). Γραφεία και θυγατρικές εκπροσωπούνται σε 42 χώρες του κόσμου, συμπεριλαμβανομένης της Ρωσίας.

Backstory

Το 1932, ο νόμος Glass-Steagle τέθηκε σε ισχύ στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο οποίος απαγόρευε στις τράπεζες να επενδύσουν. Ως αποτέλεσμα, η J. P. Morgan & Co. Έπρεπε να αναδιοργανωθώ και να δημιουργήσω ένα ίδρυμα που θα ασχολείται αποκλειστικά με επενδυτικές δραστηριότητες. Έτσι, στις 16 Σεπτεμβρίου 1935, η Morgan Stanley Bank εμφανίστηκε στις ΗΠΑ.

Επιτεύγματα

Με τα χρόνια εργασίας, ο οργανισμός έχει αναπτύξει όχι μόνο επενδυτικές δραστηριότητες, αλλά και άλλους τομείς:

• Το 1964, η MS δημιούργησε ένα μοντέλο για την ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών.
• Το 1967, η τράπεζα άνοιξε το πρώτο της υποκατάστημα στο Παρίσι. Κατά το ίδιο έτοςσυμφωνία εξαγοράς της Brooks Harvey & Co. Inc., η οποία επέτρεψε στο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να εισέλθει στην αγορά ακινήτων.
• Από το 1971, η τράπεζα άρχισε να εργάζεται στον τομέα των συναλλαγών και μετά από 15 χρόνια τοποθέτησε τις δικές της μετοχές στην πρωτογενή αγορά.
• Το 1997, έγινε μια συγχώνευση με την Dean Witter Discover, η οποία ασχολούνταν με την έκδοση τραπεζικών καρτών και την παροχή υπηρεσιών μεσιτείας. Στη συνέχεια, αυτά τα μέσα πληρωμής χρησιμοποιήθηκαν από το πιστωτικό ίδρυμα για την παροχή καταναλωτικών δανείων. Αλλά τον Δεκέμβριο του 2006, η Morgan Stanley ανακοίνωσε ότι μετέφερε την κάρτα Discovery σε μια ξεχωριστή εταιρεία.

2008 οικονομική κρίση

Η Morgan Stanley είναι ένα από τα ιδρύματα που επλήγησαν από την κρίση του 2008. Οι επενδύσεις σε hedge funds σε 2 εβδομάδες έφεραν ζημίες 128,1 δισ. δολαρίων. Στη συνέχεια, το δάνειο FRS ύψους 107,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων βοήθησε την τράπεζα να αποφύγει τη χρεοκοπία. Τον Σεπτέμβριο του ίδιου έτους, η ιαπωνική τράπεζα Mitsubishi UF J Finance εξαγόρασε το 21% της Morgan Stanley.

22.09.2008 ανακοινώθηκε ότι η MS θα γίνει μια συμβατική τραπεζική εταιρεία που ελέγχεται από τη Fed. Τον Ιανουάριο του 2009, η αμερικανική τράπεζα Morgan Stanley, μαζί με τη Citigroup, άρχισαν να οργανώνουν την MSSB, μια εταιρεία διαχείρισης περιουσίας για μεγάλους πελάτες. Το μεγαλύτερο μέρος των μετοχών (51%), καθώς και το δικαίωμα αγοράς του υπόλοιπου μεριδίου, ανήκουν στην MS.

Morgan Stanley: πρόβλεψη RCB

Η Η MS Bank συνέταξε έναν κατάλογο επιχειρήσεων των οποίων τα εταιρικά δικαιώματα έχουν επηρεαστεί από την έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από την ΕΕ. Η απόφαση αυτή προκάλεσε κατάρρευση στα χρηματιστήρια στιςσε όλο τον κόσμο. Στις 24 Ιουνίου, οι επενδυτές άρχισαν να πωλούν τα εταιρικά τους δικαιώματα πανικόβλητοι, μεταφέροντας τις επενδύσεις σε πιο ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με προκαταρκτικές εκτιμήσεις, οι παγκόσμιες αγορές έχουν χάσει 3 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Οι αναλυτές έχουν συντάξει μια λίστα οργανισμών των οποίων οι μετοχές έχουν υποχωρήσει σχεδόν τρεις φορές άδικα. Περιλαμβάνει 28 εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων μεταποιητικών επιχειρήσεων από διαφορετικούς τομείς της οικονομίας, των οποίων οι δραστηριότητες ουσιαστικά δεν επηρεάζονται από την ευρωπαϊκή αγορά.

Για παράδειγμα, τα εταιρικά δικαιώματα της Alphabet, στην οποία ανήκει η Google, μειώθηκαν σε τιμή κατά 4% (685,2 $). Σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών, η τιμή αγοράς για τις μετοχές θα μπορούσε να ανέλθει στα 856 $ ανά μετοχή λόγω της προώθησης της διαφημιστικής επιχείρησης και της διατήρησης των πλεονεκτημάτων της Google, τα οποία δεν θα επηρεάσουν ακόμη και τα αποτελέσματα της ψηφοφορίας της Παγκόσμιας Τράπεζας. Παρόμοιες προβλέψεις παρέχονται για τις Amazon.com και Apple, οι οποίες υποχωρούν κατά 4,2% και 2,8%, αντίστοιχα. Στο μέλλον, η τιμή μπορεί να αυξηθεί σε $800 και $120 ανά μετοχή.

Όσον αφορά την πτώση των τιμών για τα εταιρικά δικαιώματα της αυτοκινητοβιομηχανίας Ferrari, σύμφωνα με αναλυτές, η πτώση θα αντισταθμιστεί από τις υψηλές εξαγωγές εκτός Ευρωζώνης. Στη λίστα περιλαμβάνεται και η ζαχαροπλαστική Starbucks. Αλλά για αυτήν την εταιρεία, η Bank Morgan Stanley δίνει μια θετική προοπτική. Τα κέρδη από τις πωλήσεις στη βρετανική αγορά ήταν μόνο το 3% των συνολικών εσόδων. Επομένως, η υποτίμηση της λίρας δεν θα επηρεάσει τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.

Ωστόσο, οι χαμηλότερες τιμές για τα εταιρικά δικαιώματα των παγκόσμιων κολοσσών της πληροφορικής είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για τους επενδυτέςαγορά ρευστών τίτλων σε ελκυστική τιμή. Όσοι επιθυμούν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα μπορούν να αποκτήσουν τα εταιρικά δικαιώματα των πιστωτικών ιδρυμάτων. Όταν η κατάσταση σταθεροποιηθεί, οι μετοχές της Morgan Stanley και της Bank of America θα αυξηθούν σε τιμές.

Δεν είναι επιθυμητό να αποκτηθούν εταιρικά δικαιώματα των εταιρειών κοινής ωφελείας των ΗΠΑ. Αυτή η επένδυση έχει νόημα μόνο στο πλαίσιο της αστάθειας της αγοράς. Ήδη εμφανίζουν υψηλό επίπεδο υπεραγοράς και πρακτικά δεν υπάρχει ανοδική δυνατότητα.

Εκκαθάριση επιχείρησης

Το 2015, μια αμερικανική τράπεζα συμφώνησε να πουλήσει μονάδες Global Oil Merchanting στην Castleton CI LLC. Οι λεπτομέρειες της συμφωνίας δεν έγιναν γνωστές. Είναι γνωστό μόνο ότι η τιμή ήταν της τάξης του 1-1,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Οι συμμετέχοντες δεν έχουν λάβει ακόμη έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ και της ΕΕ. Προηγούμενες προσπάθειες του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο απέτυχαν. Συμπεριλαμβανομένης της συμφωνίας με τη Rosneft JSC δεν πραγματοποιήθηκε.

Morgan Stanley Bank (Μόσχα)

Η Morgan Stanley δραστηριοποιείται στην εγχώρια αγορά από το 1994 σε τομείς όπως η επενδυτική συμβουλευτική, η ανάληψη ευθύνης (τοποθέτηση μετοχών των Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz κ.λπ.), ανάπτυξη, παροχή στεγαστικών δανείων. Το 2006, μια αμερικανική τράπεζα συμμετείχε ακόμη και στην οργάνωση της City Mortgage Bank, αλλά μετά από ενάμιση χρόνο έθεσε τα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση.

Ρωσική OOO Morgan StanleyΤράπεζα» εγγράφηκε στα μέσα του 2005. Περισσότερα από τα μισά περιουσιακά στοιχεία (68%) ανήκουν σε μη κατοίκους. Ο οργανισμός στοχεύει στη συνεργασία με νομικά πρόσωπα. Η τράπεζα δεν δέχεται καταθέσεις από ιδιώτες, αλλά εμφανίζει υψηλό κύκλο εργασιών σε λογαριασμούς ανταποκριτών, ο οποίος, με τη σειρά του, αντικατοπτρίζεται σε υψηλή επιχειρηματική δραστηριότητα.

Χώροι εργασίας

Morgan Stanley Bank λειτουργεί μέσω τμημάτων και υποκαταστημάτων σε όλο τον κόσμο, παρέχοντας στους πελάτες μια σειρά από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, όπως:

• Διαχείριση εταιρικών δικαιωμάτων: κεφαλαιοποίηση (δημοσίευση μετοχών, ανάδοχος), παροχή συμβουλών (για συγχωνεύσεις και εξαγορές, αναδιάρθρωση, χρηματοδότηση έργων), δραστηριότητες ανταλλαγών, διαχείριση κινδύνων, επενδυτικές δραστηριότητες.
• Παροχή μεσιτικών υπηρεσιών και επενδυτικών συμβουλών σε ιδιώτες επενδυτές.
• Διαχείριση θεσμικών και ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων, συναλλαγές τίτλων σταθερού εισοδήματος.

Analytics

Στις αρχές του 2016, μια αμερικανική τράπεζα επιδείνωσε απότομα τις προβλέψεις της για τη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου. Σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία, η συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου το πρώτο τρίμηνο του 2016 επρόκειτο να είναι 82 ρούβλια, το δεύτερο - 83 ρούβλια και το τρίτο - 85 ρούβλια. Όμως, με την αύξηση των παγκόσμιων τιμών του πετρελαίου, η πρόβλεψη της Morgan Stanley για το ρούβλι τον Ιούλιο άλλαξε προς το καλύτερο. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών για το 2016, το ΑΕΠ της χώρας θα μειωθεί μόνο κατά 0,6%. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η οικονομία της χώρας το τρίτο τρίμηνο παρουσίασε μηδενικό ρυθμό ανάπτυξης και το τέταρτο θα αρχίσει να αναπτύσσεται. Δύο περικοπές στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης αναμένεται να σημειωθούν9,5% μέχρι το τέλος αυτού του έτους.

Δραστηριότητες στο RF

Το μοναδικό γραφείο της Morgan Stanley Bank βρίσκεται στη Μόσχα. Διαθέτει άδειες επαγγελματία συμμετέχοντα στο RZB, άδεια για τη διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών, αντιπροσώπων, μεσιτείας και θεματοφύλακα. Στο τέλος του 2015, το ενεργητικό της τράπεζας ανερχόταν σε 20,89 δισεκατομμύρια ρούβλια και τα ίδια κεφάλαια - 4,59 δισεκατομμύρια.

Σημαντικά επιτεύγματα στο έργο της τράπεζας:

• 1996: τοποθέτηση μετοχών της Gazprom σε συνάλλαγμα (429 εκατομμύρια δολάρια).
• 2002: η τράπεζα συμμετέχει στην έκδοση μετοχών της Lukoil ύψους 350 εκατομμυρίων δολαρίων.

• 2003:

  - χρηματοπιστωτικό ίδρυμα συμμετέχει στη μεγαλύτερη εξαγορά των TNK, BP και Sidanco (6,75 δισεκατομμύρια δολάρια).;

  - η τράπεζα εμπλέκεται στη διαδικασία πώλησης της Telnor του 100% των μετοχών της Kombelga.

• 2005: Η Morgan Saenley Bank ενεργεί ως επικεφαλής ανάδοχος της AFK Sistema σε IPO 1,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Pyatorochka - 598 εκατομμύρια δολάρια. Evraz - 422 εκατομμύρια δολάρια.