Μάθημα χρηματοοικονομικής παιδείας: ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε ένα γραμμάτιο και ένα ομόλογο

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Οι τίτλοι (γραμμάτια, ομόλογα) για τους περισσότερους πελάτες τραπεζών είναι κάτι ακατανόητο. Στις περισσότερες περιπτώσεις περνούν απαρατήρητα. Σε αυτό το άρθρο, θα μιλήσουμε για το πώς διαφέρει ένα γραμμάτιο υπόσχεσης από ένα ομόλογο και πώς λειτουργούν αυτά τα χαρτιά.

Τι είναι το γραμμάτιο υπόσχεσης

Ένα χαρτονόμισμα είναι μια ασφάλεια που επιβεβαιώνει τις χρεωστικές υποχρεώσεις του οφειλέτη (συρτάρι) προς τον πιστωτή (κάτοχο λογαριασμού). Πρέπει να προσδιορίζει το ύψος της οφειλής, την ημερομηνία και τον τόπο αποπληρωμής της υποχρέωσης. Όλοι οι τραπεζικοί λογαριασμοί γίνονται σε ειδικό χαρτί, το οποίο είναι δύσκολο να πλαστογραφηθεί ή να γίνουν αλλαγές. Ο λογαριασμός πρέπει να περιέχει τις ακόλουθες λεπτομέρειες:

1. Κεφαλίδα που υποδεικνύει τον τύπο τραπεζικού λογαριασμού.
2. Κείμενο παραγγελίας.
3. Προσωπικά δεδομένα φυσικού προσώπου ή στοιχεία νομικής οντότητας.
4. Οφειλόμενο ποσό και τόκοι (εάν υπάρχουν).
5. Τόπος εξόφλησης χρέους.
6. Λήξη χρέους.
7. Ημερομηνία.
8. Υπογραφή συρταριού (οφειλέτης).

Μια συναλλαγματική μπορεί να εκδοθεί από οποιονδήποτε ικανό πολίτη που έχει συμπληρώσει την ηλικία της ενηλικίωσης, ήοντότητα. Αλλά ένα τέτοιο έγγραφο δεν εκδίδεται από τις εκτελεστικές αρχές.

Τα γραμμάτια γραμμάτων χωρίζονται σε δύο τύπους. Το πρώτο είναι απλό (όταν ο λογαριασμός υποχρεώνει να πληρώσει το χρέος απευθείας στον πιστωτή).

Δεύτερο - μεταβιβάσιμο (όταν το χρέος θα πρέπει να καταβληθεί όχι στον πιστωτή, αλλά σε τρίτο μέρος).

Περιοχές εφαρμογής

Ο λογαριασμός μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε διαφορετικούς τομείς οικονομικής δραστηριότητας:

1. Πληρωμή για αγαθά και υπηρεσίες. Δηλαδή, ένα χρέος μπορεί να μεταφερθεί από ένα άτομο σε άλλο. Αυτή η χρήση του γραμματίου είναι δημοφιλής τόσο σε μικρές όσο και σε μεγάλες επιχειρήσεις.
2. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν το έγγραφο για άντληση κεφαλαίων και δανεισμό. Σε αυτή την περίπτωση, το χρέος μπορεί να μεταβιβαστεί ή να πωληθεί σε τρίτους.

Διαφορές μεταξύ γραμματίου προείσπραξης και IOU

Μπορεί να φαίνεται ότι ένα γραμμάτιο υπόσχεσης και ένα IOU είναι ένα και το αυτό. Αλλά αυτά τα έγγραφα έχουν μια σειρά από σημαντικές νομικές διαφορές. Ένα γραμμάτιο μπορεί να συνταχθεί σε ελεύθερη μορφή, ενώ μια συναλλαγματική συμπληρώνεται σε ένα έντυπο συγκεκριμένου εντύπου. Οι υποχρεώσεις βάσει του νομοσχεδίου είναι αυστηρότερες. Αφορούν μόνο χρήματα και αγνοούν το αντικείμενο της συναλλαγής. Η απόδειξη πρέπει να αναφέρει το ποσό της οφειλής και μια περιγραφή της συναλλαγής.

Ορισμός ομολόγου

Ένα ομόλογο είναι ένας εκδοτέος χρεωστικός τίτλος. Το έγγραφο αυτό επιβεβαιώνει το γεγονός ότι η εταιρεία που εξέδωσε το ομόλογο (ο εκδότης) έλαβεχρήματα από έναν πολίτη. Και υποχρεούται να πληρώσει την οφειλή μαζί με τόκους (κουπόνια) εντός του συμφωνημένου χρονικού πλαισίου. Το επιτόκιο των ομολόγων μπορεί να είναι κυμαινόμενο ή σταθερό. Δεν θα αλλάξει με την πάροδο του χρόνου. Η απόκτηση ομολόγων εγκυμονεί λιγότερους οικονομικούς κινδύνους από την απόκτηση μετοχών της εταιρείας. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μετοχές μπορούν να αποφέρουν και κέρδη και ζημίες. Τα ομόλογα φέρνουν κέρδος στον κάτοχό τους. Όμως, σε αντίθεση με τις μετοχές, δεν παρέχουν δικαιώματα ιδιοκτησίας στην επιχείρηση. Σε περίπτωση εκκαθάρισης του εκδότη, ο ομολογιούχος λαμβάνει δικαίωμα προτίμησης στα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Τι σημαίνει? Εάν ο οργανισμός που εξέδωσε τα ομόλογα ρευστοποιηθεί, τότε πρώτα θα πληρωθούν τα χρέη των ομολόγων.

Ταξινόμηση ομολόγων

Τα ομόλογα διαφέρουν ως προς τον τύπο, τη μορφή έκδοσης, την περίοδο κυκλοφορίας και άλλα χαρακτηριστικά. Ας εξετάσουμε αυτή την ταξινόμηση με περισσότερες λεπτομέρειες.

Ανάλογα με τον εκδότη, τα ομόλογα χωρίζονται σε:

• εταιρική (που εκδίδονται από μετοχικές εταιρείες και μεγάλες επιχειρήσεις);
• δημοτικό (έκδοση από τις τοπικές αρχές);
• κυβέρνηση (ομοσπονδιακά ομόλογα δανείου για ιδιώτες);
• ξένο (έκδοση από ξένες εταιρείες).

Σύμφωνα με τη φόρμα έκδοσης:

• ντοκιμαντέρ (έντυπα τυπωμένα σε ειδικό χαρτί με τυπογραφικό τρόπο);
• μη πιστοποιημένο (παρουσιάζεται ως ηλεκτρονικά έγγραφα).

Κατά τύπο πληρωμής:

• κουπόνι (κατά την περίοδο ισχύοςτα ομόλογα καταβάλλονται εισόδημα από τόκους);
• έκπτωση (χωρίς έσοδα από τόκους);
• με πληρωμή εισοδήματος στη λήξη.

Κατά λήξη:

• βραχυπρόθεσμη (λήξη έως ένα έτος);
• μεσοπρόθεσμα (ισχύει από 1 έως 5 έτη);
• μακροπρόθεσμα (από 5 έως 30 έτη);
• perpetual (λήξη 35 ετών).

Βασικά χαρακτηριστικά των ομολόγων

Πριν αγοράσετε ένα ομόλογο μιας επιχείρησης, πρέπει να λάβετε υπόψη τις κύριες παραμέτρους του τίτλου:

1. Νόμισμα. Τα ομόλογα μπορούν να εκδοθούν σε οποιοδήποτε νόμισμα. Τα έσοδα από τόκους και το τελικό κέρδος του τίτλου θα εξαρτηθούν από αυτό.
2. Ονομαστική αξία. Δηλαδή, το ποσό που ισούται με την ονομαστική αξία του ομολόγου μεταφέρεται στον εκδότη.
3. Ημερομηνία έκδοσης και ημερομηνία λήξης.
4. τιμή κουπονιού.

Πώς διαφέρει ένα γραμμάτιο υπόσχεσης από ένα ομόλογο

Παρά το γεγονός ότι ένα γραμμάτιο και ένα ομόλογο είναι χρεόγραφα, έχουν μια σειρά από διακριτικά χαρακτηριστικά. Ας εξετάσουμε λεπτομερώς πώς διαφέρει ένα γραμμάτιο υπόσχεσης από ένα ομόλογο.

1. Αυτά τα δύο έγγραφα έχουν διαφορετικές λειτουργίες. Το νομοσχέδιο εγγυάται την αποπληρωμή του χρέους και το ομόλογο παίζει το ρόλο ενός καταθετικού μέσου που εξοικονομεί χρήματα και αποφέρει κέρδος.
2. Τα ομόλογα μπορούν να είναι σε ηλεκτρονική μορφή. Συναλλαγματική εκδίδεται μόνο στο έντυπο.
3. Με τη βοήθεια ενός λογαριασμού είναι δυνατή η πληρωμή προϊόντων και υπηρεσιών. Ενώ η διαδικασία αυτή με ομόλογο είναι εξαιρετικά ασύμφορη.
4. Άλλο ένα σημαντικόη στιγμή σχετικά με το πώς διαφέρει ένα ομόλογο από ένα χαρτονόμισμα είναι οι ελάχιστοι οικονομικοί κίνδυνοι.

Ορισμός ομολόγου ομοσπονδιακού δανείου

Τι είναι αυτό; Στη Ρωσική Ομοσπονδία, τέτοια ομόλογα εκδόθηκαν μόνο το 2017. Η διάρκεια του χαρτιού είναι 3 έτη. Τα ομοσπονδιακά ομόλογα δανείου για ιδιώτες είναι μια πολύτιμη μορφή. Πωλείται στον πληθυσμό για να αναπληρωθεί ο κρατικός προϋπολογισμός. Μέχρι σήμερα, αυτού του είδους τα ομόλογα είναι το πιο κερδοφόρο μέσο κατάθεσης. Το εισόδημα από το κουπόνι καταβάλλεται κάθε έξι μήνες. Επιπλέον, αυτοί οι τίτλοι προβλέπουν πλήρη επιστροφή χρημάτων (χωρίς καταβολή εισοδήματος) τους πρώτους 12 μήνες μετά την απόκτηση.

ομόλογα Gazprombank

Πιο συχνά, οι τράπεζες εκδίδουν ομόλογα. Αυτός ο τύπος τίτλων χαρακτηρίζεται από υψηλή απόδοση και ευκολία απόκτησης. Εξετάστε τα ομόλογα της Gazprombank

Στις 14 Ιουνίου 2016, η Gazprombank εξέδωσε ομόλογα ύψους 10.000.000.000 ρούβλια. ονομαστική αξία 1000 ρούβλια. καθε. Το επιτόκιο αυτού του είδους των ομολόγων είναι κυμαινόμενο. Τον Ιούνιο του 2018 ήταν 8,65%. Η διάρκεια των τίτλων είναι 3 έτη (έως 14 Ιουνίου 2020). Το εισόδημα από το κουπόνι καταβάλλεται στα γραφεία της τράπεζας κάθε 6 μήνες.