Παγκόσμιοι δείκτες: ποιοι είναι αυτοί;

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Πιθανώς, ο καθένας τουλάχιστον μία φορά στη ζωή του άκουσε για παγκόσμιους δείκτες. Τι είναι? Σε τι χρησιμεύουν; Πώς υπολογίζονται οι παγκόσμιοι δείκτες; Αυτές και άλλες ερωτήσεις θα απαντηθούν στο πλαίσιο αυτού του άρθρου.

Γενικές πληροφορίες

Για αρχή, ας δούμε τι είναι οι παγκόσμιοι δείκτες. Αυτό είναι το όνομα των δεικτών μεταβολών στην τιμή μιας συγκεκριμένης ομάδας τίτλων. Σε ποια βάση ενώνονται; Κάνοντας μια αναλογία, μπορούμε να πούμε για ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών που ενώνονται σύμφωνα με ένα χαρακτηριστικό (ιδιοκτήτης, βιομηχανία κ.λπ.). Όταν καταρτίζεται (ή μελετάται) ένας συγκεκριμένος δείκτης, το πιο σημαντικό είναι από ποιους τίτλους σχηματίστηκε. Λόγω αυτού, σύμφωνα με το σύνολο των μετοχών και των ομολόγων που συμπεριλήφθηκαν σε αυτό, είναι δυνατό να μελετηθεί η κατάσταση στην αγορά. Οι πληροφορίες μπορεί να αφορούν μια συγκεκριμένη περιοχή ή ολόκληρη την οικονομία. Η δυναμική των παγκόσμιων δεικτών επιτρέπει σε κάποιον να κρίνει την ανάπτυξη γενικά, αφού λαμβάνει υπόψη ένα ολόκληρο σύνολο επιχειρήσεων, οι οποίες, κατά κανόνα, συνδέονται πολύ ασθενώς (ή δεν υπάρχει σχέση μεταξύ τους).

Τι τύποι αυτών των δεικτών υπάρχουν; Οι δείκτες μπορούν να ταξινομηθούν με βάση τη μέθοδο υπολογισμού, την οικογένεια και τον συγγραφέα. Κάθε τύπος θα ληφθεί υπόψηξεχωριστά.

Παλαιότεροι δείκτες

Αρχικά, ας αγγίξουμε τις προηγούμενες μέρες. Το πρώτο ευρέως χρησιμοποιούμενο ευρετήριο δημιουργήθηκε από τον Charles Dow το 1884. Υπολογίστηκε με βάση τις τιμές των 11 μεγαλύτερων μεταφορικών εταιρειών που ήταν εισηγμένες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Το 1896, επανασχεδιάστηκε και άρχισε να αντικατοπτρίζει την κατάσταση των ήδη μεγαλύτερων βιομηχανικών επιχειρήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής.

Αρκετά διάσημος είναι ο δείκτης S&P 500, ο οποίος εστιάζει στις 500 κορυφαίες εταιρείες στις ΗΠΑ συνολικά. Δημιουργήθηκε το 1923, αλλά η σύγχρονη έκδοση εμφανίστηκε το 1957. Αυτά τα δύο, λόγω της υψηλής ακρίβειας των επεξεργασμένων δεδομένων, αναγνωρίζονται ως τα κύρια παγκόσμια ευρετήρια, αν και απευθύνονται κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες. Γιατί αυτό? Γεγονός είναι ότι ο μεγαλύτερος αριθμός από τις μεγαλύτερες εταιρείες σε ποσοστιαία βάση βρίσκεται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Και η τεράστια επιρροή αυτής της κατάστασης σε ολόκληρο τον πλανήτη ωθεί πολλούς να αναγνωρίσουν τον Dow και τον S&P 500 ως τους κύριους παγκόσμιους χρηματιστηριακούς δείκτες που παρουσιάζουν αναδυόμενες τάσεις.

Γιατί χρειάζονται;

Αν εξετάσουμε τη γενική περίπτωση, τότε οι παγκόσμιοι δείκτες είναι δείκτες με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να χαρακτηρίσουν μόνοι τους την ταχύτητα και τη γενική κατεύθυνση κίνησης των εταιρειών σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή ολόκληρη την οικονομία. Με βάση αυτά τα δεδομένα, λαμβάνονται αποφάσεις για το πού θα επενδύσετε χρήματα. Οι αλλαγές μπορούν επίσης να ενημερώσουν για τον αντίκτυπο ορισμένων γεγονότων.

Ας ρίξουμε μια ματιάμικρό παράδειγμα. Ας πούμε ότι η τιμή του πετρελαίου ανεβαίνει. Τι θα συμβεί στην αγορά σε αυτή την περίπτωση; Η αξία των εταιρειών που εξορύσσουν πετρέλαιο θα αρχίσει επίσης να αυξάνεται. Αυτό είναι, φυσικά, ένα πολύ απλό και πρωτόγονο παράδειγμα, αλλά δίνει μια κατανόηση του τι είδους πράγματα επιτρέπουν να κρίνουμε τα ευρετήρια. Νωρίτερα ειπώθηκε για τύπους ευρετηρίων. Ας επιστρέψουμε σε αυτούς ξανά.

Μέθοδοι υπολογισμού

Ένα από τα παλαιότερα προβλέπει την αναζήτηση του αριθμητικού μέσου όρου. Αν μιλάμε για παγκόσμιους χρηματιστηριακούς δείκτες που χρησιμοποίησαν αυτή την προσέγγιση, θα πρέπει να αναφέρουμε τον Dow Jones. Υπολογίστηκε με βάση τις μέσες σταθμισμένες τιμές των μετοχών. Όμως με την πάροδο του χρόνου, οι ατέλειες αυτής της μεθόδου έγιναν εμφανείς. Αυτό που έγινε πιο αισθητό ήταν ότι οι εταιρείες εξέδωσαν διαφορετικούς αριθμούς μετοχών. Ως αποτέλεσμα, η πραγματική κατάσταση των πραγμάτων διαστρεβλώθηκε σημαντικά. Είναι αλήθεια ότι υπάρχουν πλεονεκτήματα εδώ, επειδή τέτοιοι δείκτες διακρίνονται από την απλότητα του υπολογισμού και την ταχύτητα αντίδρασης στις διακυμάνσεις της τιμής των μετοχών και των ομολόγων. Ως αποτέλεσμα, όταν συμβεί μια κρίση, θα το μάθουν πολύ γρήγορα.

Μια εναλλακτική σε αυτήν την προσέγγιση είναι η χρήση ενός σταθμισμένου αριθμητικού μέσου όρου. Ένα παράδειγμα είναι ο Σύνθετος Αιτητικός Δείκτης Γραμμής Τιμής. Σε αυτή την περίπτωση, η τιμή κάθε μετοχής πολλαπλασιάζεται με έναν ορισμένο συντελεστή που αντιστοιχεί στο μερίδιό της στη συνολική αξία του δείκτη.

Η τελευταία προσέγγιση που ξεχωρίζει είναι η αναζήτηση του γεωμετρικού μέσου όρου. Ένα παράδειγμα είναι FT 30.

Οικογένειες και κατασκευαστέςδείκτες

Αυτή η έννοια εισάγεται για δείκτες που υπολογίζονται από έναν οργανισμό. Ως παράδειγμα, μπορούμε να θυμηθούμε τον οίκο αξιολόγησης Standard &Poor's, ο οποίος αξιολογεί όχι μόνο τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες, αλλά ακόμη και χώρες. Τα μεμονωμένα χρηματιστήρια έχουν επίσης τις δικές τους οικογένειες (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes και πολλά άλλα). Όσον αφορά τους κατασκευαστές, μπορούμε να πούμε ότι μπορούν και πάλι να είναι πρακτορείο όταν τους καταρτίζει ο αρμόδιος οργανισμός. Δημιουργούνται επίσης από μεμονωμένες ανταλλαγές.

Συμπέρασμα

Οι παγκόσμιοι δείκτες αποτελούν σημαντικό επενδυτικό εργαλείο για μεγάλο αριθμό ατόμων και οργανισμών. Αν μιλάμε για την κατάσταση της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τότε θα πρέπει να διακρίνουμε δύο χαρακτηριστικά γνωρίσματα εδώ:

1. Η Ρωσία δεν είναι ακόμη μια χώρα που φιλοξενεί βασικούς παγκόσμιους παίκτες.
2. Λόγω της πολιτικής κυρώσεων από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις Ηνωμένες Πολιτείες, υπήρξε μια τάση σύμφωνα με την οποία οι οίκοι αξιολόγησης και τα χρηματιστήρια αρχίζουν να δημιουργούν νέους δείκτες που δεν περιλαμβάνουν την κατάσταση των πραγμάτων στη Ρωσία Ομοσπονδία. Επισήμως, αυτό στοχεύει στην προστασία των επενδυτών από την επιρροή της χώρας, η οποία βρίσκεται σε μερική διεθνή απομόνωση, και τις επενδύσεις σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Οι παγκόσμιοι δείκτες μπορούν να είναι χρήσιμοι ακόμη και για εκείνους τους ανθρώπους που απλώς σχεδιάζουν να δημιουργήσουν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο για να έχουν περισσότερες ευκαιρίες για ελεύθερη ζωή στο μέλλον.