Διάρκεια του κύκλου λειτουργίας. Τι είναι ένας κύκλος λειτουργίας;

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Πολλές εταιρείες βρέθηκαν σε δυσάρεστες καταστάσεις που σχετίζονται με την ξαφνική απόσυρση κεφαλαίων από την κυκλοφορία. Η έξοδος από αυτά είναι εξαιρετικά δύσκολη και μπορεί να συνοδεύεται από μεγάλες απώλειες.

Σχετικότητα του ζητήματος

Συχνά ο διευθυντής αποφασίζει να αποσύρει ποσά από τον λογαριασμό για να χρηματοδοτήσει ένα έργο, αναλαμβάνοντας την απόσβεση του και τη δυνατότητα αποπληρωμής των υποχρεώσεων που οφείλονται σε αυτό στους προμηθευτές. Εν τω μεταξύ, όπως δείχνει η πρακτική, το σενάριο σε τέτοιες καταστάσεις είναι τυπικό. Μετά από κάποιο χρονικό διάστημα, αποδεικνύεται ότι δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα για να πληρώσετε για το παραδοθέν υλικό και τις πρώτες ύλες. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να αναζητήσετε επειγόντως πρόσθετες πηγές, να ζητήσετε από τους οφειλέτες να εξοφλήσουν τα χρέη τους πριν από το χρονοδιάγραμμα, να διαπραγματευτούν με τις τράπεζες και ούτω καθεξής. Παρόμοιες περιπτώσεις σημειώθηκαν σε μεγάλες εταιρείες, αλλάζοντας αλόγιστα τους όρους διακανονισμού με τους προμηθευτές και παρέχοντας στους αγοραστές αναβολές πληρωμών. Για αυτό συνήφθησαν νέες συμβάσεις με εργολάβους. Η ουσία τους ήταν να αρνηθούν τη χρήση καθυστερήσεων με αντάλλαγμα τη μείωση της τιμής αγοράς των αγαθών. Μαζί με αυτόοι αγοραστές αγόραζαν προϊόντα σε αυξημένη τιμή πώλησης. Δόθηκαν όμως ταυτόχρονα διπλάσια από πριν, καθυστέρηση. Λίγους μήνες αργότερα, οι εταιρείες άρχισαν να αντιμετωπίζουν έντονη έλλειψη κεφαλαίου κίνησης. Ως εκ τούτου, έπρεπε να δανειστούν επειγόντως χρήματα από τις τράπεζες. Η εταιρεία δεν θα έχει προβλήματα με έλλειψη κυκλοφορούντος ενεργητικού εάν η διοίκηση αρχίσει να ελέγχει αυστηρά τις αναλογίες μεταξύ ιδίων κεφαλαίων και χρεωστικών κεφαλαίων, μέσω των οποίων χρηματοδοτούνται οι εργασίες. Για να γίνει αυτό, είναι απαραίτητο να αναπτυχθεί ένα αποτελεσματικό μοντέλο διαχείρισης. Περιλαμβάνει τον προγραμματισμό της διάρκειας των λειτουργικών και οικονομικών κύκλων. Επιπλέον, θα πρέπει να προσδιορίσετε την τρέχουσα ρευστότητα.

Λειτουργικός κύκλος μιας επιχείρησης

Περιλαμβάνει πολλές διαδικασίες. Κατά τη διάρκειά της, ειδικότερα, η αγορά υλικών και πρώτων υλών, η δημιουργία προϊόντων, η πώλησή τους, καθώς και η εξόφληση οφειλών (εφόσον υπάρχουν). Με άλλα λόγια, κατά τη διάρκεια του κύκλου λειτουργίας, πραγματοποιείται πλήρης κύκλος εργασιών των περιουσιακών στοιχείων.

Βασικά στοιχεία

Τα ακόλουθα εξαρτήματα ξεχωρίζουν στον κύκλο λειτουργίας:

1. Πλήρης τζίρος της MPZ. Ονομάζεται επίσης κύκλος παραγωγής. Δείχνει τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζονται για να μετατραπούν οι πρώτες ύλες και τα υλικά σε τελικά προϊόντα. Αντίστοιχα, ξεκινά από τη στιγμή που τα αποθέματα φτάνουν στην αποθήκη και τελειώνει όταν τα τελικά προϊόντα αποστέλλονται στον καταναλωτή.
2. Κύκλος εισπρακτέων. Αυτός είναιο μέσος χρόνος που απαιτείται για τους αγοραστές που αγοράζουν προϊόντα με πίστωση για να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους.
3. Κύκλος εργασιών πληρωτέων λογαριασμών. Αντιπροσωπεύει τη χρονική περίοδο κατά την οποία η εταιρεία αποπληρώνει τις υποχρεώσεις της προς άλλους οργανισμούς.

Λειτουργικός και οικονομικός κύκλος

Αν υπάρξει μείωση της δυναμικής, τότε αυτό θεωρείται θετική τάση. Ο χρηματοοικονομικός κύκλος είναι το κενό μεταξύ της ημερομηνίας πληρωμής των υποχρεώσεων προς τους αντισυμβαλλομένους και της λήψης κεφαλαίων από τους οφειλέτες (αγοραστές). Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα ίδια κεφάλαια πραγματοποιούν πλήρη κύκλο εργασιών. Η μείωση του κύκλου λειτουργίας μπορεί να οφείλεται στην επιτάχυνση άλλων λειτουργιών. Για παράδειγμα, μειώνεται η διάρκεια αποθήκευσης των αποθεμάτων, η κατασκευή προϊόντων και η συντήρησή τους σε μια αποθήκη. Η διάρκεια του κύκλου λειτουργίας μπορεί επίσης να αλλάξει υπό την επίδραση της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων.

Κύκλος εργασιών διυλιστηρίου

Η αποτελεσματικότητα της διαχείρισης εξαρτάται από την αναλογία της διάρκειας του οικονομικού και παραγωγικού κύκλου. Το τελευταίο περιλαμβάνει περιόδους κύκλου εργασιών:

1. Μετοχές εμπορευμάτων.
2. Εργασία σε εξέλιξη.
3. Απόθεμα τελικών προϊόντων.

Κύκλος παραγωγής και λειτουργίας

Αυτές οι εξισώσεις χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό τους. Η ακόλουθη εξίσωση χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της διάρκειας του κύκλου παραγωγής:

- PC=POgp + POzp + POpz, όπου:

• POpz - ποσότηταημέρες που δαπανώνται για τον κύκλο εργασιών των αποθεμάτων ημικατεργασμένων προϊόντων, υλικών, πρώτων υλών·
• POZP - ο αριθμός των ημερών κύκλου εργασιών σε εξέλιξη;
• POgp - η διάρκεια του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων τελικών προϊόντων (προϊόντων) σε ημέρες.

Ο κύκλος λειτουργίας υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την παραπάνω παράμετρο. Επιπλέον, ο υπολογισμός χρησιμοποιεί μια τιμή που χαρακτηρίζει τη μέση περίοδο κύκλου εργασιών των οφειλών των οφειλετών. Το άθροισμά τους θα δείξει πόσο διαρκεί ο κύκλος λειτουργίας. Ο τύπος μοιάζει με αυτό:

- OC=POdz + MC.

Σχέση δεικτών

Κατά την ανάλυση της δομής των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας, η σημασία των χρονικών χαρακτηριστικών για την αποτελεσματική διαχείριση κεφαλαίου γίνεται σαφής. Ιδιαίτερη σημασία έχει η κατανομή των αναγκών της επιχείρησης για κυκλοφορούν ενεργητικό σε συγκεκριμένες περιόδους. Για τους υπολογισμούς, χρησιμοποιείται μια μεθοδολογία που βασίζεται στη διάρκεια του χρηματοοικονομικού και λειτουργικού κύκλου και στο εκτιμώμενο κόστος των τρεχουσών δραστηριοτήτων. Ο πρώτος δείκτης περιλαμβάνει τον χρόνο παράδοσης, κατασκευής και συναρμολόγησης των προϊόντων, την εφαρμογή τους, την αναμονή για την αποπληρωμή των χρεών των αγοραστών. Ο χρηματοοικονομικός κύκλος - η διάρκεια της κυκλοφορίας μετρητών - είναι η περίοδος κατά την οποία τα κεφάλαια δεν συμμετέχουν στην κυκλοφορία. Η διάρκειά του μπορεί να καθοριστεί ως εξής. Από τον δείκτη που χαρακτηρίζει τον κύκλο λειτουργίας αφαιρείται ο χρόνος κυκλοφορίας του χρέους προς τους πιστωτές. Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης πραγματοποιείται για τη μείωση της περιόδου στην οποίακεφάλαια δεν χρησιμοποιούνται. Με τη μείωση της διάρκειας του οικονομικού κύκλου, αντίστοιχα, ο χρόνος χρήσης του κεφαλαίου κίνησης μειώνεται.

Χαρακτηριστικά των απαιτήσεων

Οι υποχρεώσεις των αντισυμβαλλομένων λειτουργούν ως αναπόσπαστο στοιχείο της εργασίας κάθε εταιρείας. Μεγάλο μερίδιο των απαιτήσεων στο σύνολο του συστήματος περιουσιακών στοιχείων μειώνει σημαντικά τη ρευστότητα και τη φερεγγυότητα της εταιρείας, ενώ αυξάνει τον κίνδυνο ζημιών. Ο κύκλος λειτουργίας μιας σύγχρονης εταιρείας εμπεριέχει τον δυναμισμό των συναλλαγών. Στις σημερινές συνθήκες πρέπει να δοθεί μεγάλη προσοχή στο χρέος των οφειλετών. Συχνά ορίζεται ως στοιχείο του κεφαλαίου κίνησης. Αυτό το στοιχείο αντιπροσωπεύει συγκεκριμένες απαιτήσεις για οργανισμούς και πολίτες σχετικά με την πληρωμή για υπηρεσίες, προϊόντα ή εργασία. Υπάρχει επίσης μια τάση κατά την οποία οι απαιτήσεις ταυτίζονται με εμπορική πίστωση. Κατά κανόνα, το οικονομικό όφελος από τέτοιες υποχρεώσεις εκφράζεται στο γεγονός ότι η εταιρεία, κάνοντας έναν κύκλο λειτουργίας, αναμένει να λάβει μετρητά ή ισοδύναμα. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί μπορούν να αναγνωριστούν ως περιουσιακό στοιχείο εάν είναι πιθανό ότι θα διακανονιστούν. Εάν απουσιάζει, το ποσό των υποχρεώσεων υπόκειται σε διαγραφή.

Διαχείριση ανθεκτικότητας

Για να δημιουργηθεί ένα αποτελεσματικό μοντέλο, χρειάζονται πληροφορίες από τον προϋπολογισμό εξόδων και εσόδων, ορισμένους προβλεπόμενους δείκτες των στοιχείων του ισολογισμού. Η μηνιαία πληρωμή είναι υποχρεωτική απαίτηση.έπαθε βλάβη. Όσο πιο συχνά παρακολουθείται η διαδικασία εκτέλεσης του προϋπολογισμού και, κατά συνέπεια, η φερεγγυότητα της εταιρείας, τόσο το καλύτερο. Κατά την ανάπτυξη του μοντέλου, θα χρειαστείτε επίσης τιμές κύκλου εργασιών, δείκτες της διάρκειας των λειτουργικών και οικονομικών κύκλων. Ιδιαίτερης σημασίας θα είναι τέτοιες τιμές όπως:

1. Η ανάγκη για βραχυπρόθεσμα δάνεια για την αναπλήρωση του κεφαλαίου κίνησης.
2. Η προγραμματισμένη αξία του δείκτη ρευστότητας την τρέχουσα στιγμή.

Ο πρώτος δείκτης ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ της συνολικής ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης και των ιδίων κεφαλαίων. Ο υπολογισμός της προγραμματισμένης τιμής Ktl μπορεί να πραγματοποιηθεί ως εξής:

- Ktl=PPV x μέση ημερήσια δαπάνη/βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Αυτό το μοντέλο σάς επιτρέπει να κατανοήσετε πώς το OC και το FC επηρεάζουν την αναλογία.

Συμπέρασμα

Κάθε διευθυντής πρέπει να κατανοήσει ξεκάθαρα ποιος είναι ο κύκλος λειτουργίας και η περίοδος κύκλου εργασιών των κεφαλαίων. Χάρη σε αυτό, μπορεί να λάβει όλες τις απαραίτητες πληροφορίες για να προσδιορίσει την ανάγκη για τα δικά του περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον, πρέπει να κατανοήσετε την ίδια την ουσία της επιχείρησης, να κατανοήσετε πώς χτίζονται οι διαδικασίες εντός της εταιρείας, πόσο βέλτιστες είναι και αν υπάρχουν αποθέματα βελτιστοποίησης. Κατά τη διάρκεια των υπολογισμών, είναι επίσης απαραίτητο να ληφθεί υπόψη ότι το μέγεθος των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων τους αλλάζει συνεχώς κατά τη διάρκεια του έτους. Από αυτή την άποψη, κάθε μήνα, κατά τη σύγκριση των πραγματικών και προγραμματισμένων δεικτών, είναι απαραίτητο να παρακολουθείτε συνεχώς την προσαρμογήπαραμέτρους μοντέλου. Για να κατανοήσει όχι μόνο ο οικονομικός διευθυντής τη σημασία και τη σημασία των όρων των κύκλων, είναι σκόπιμο να καθοριστεί η ευθύνη των προϊσταμένων των τμημάτων για κάθε στοιχείο. Αυτό μπορεί να γίνει συνδέοντας το υπάρχον σύστημα μπόνους και μπόνους στον οργανισμό με τους απαιτούμενους δείκτες.