Αμοιβαία Κεφάλαια Sberbank. Κριτικές των αμοιβαίων κεφαλαίων της Sberbank

2025 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2025-01-24 13:14

Αν ήρθε η ώρα να σκεφτείτε πού να επενδύσετε τα συσσωρευμένα ή κερδισμένα χρήματα και η λέξη "επένδυση" δεν λέει σχεδόν τίποτα, τότε έχετε λόγους να χαρείτε. Για να λάβετε παθητικό εισόδημα, δεν χρειάζεται να σπουδάζετε χρηματοοικονομικές επιστήμες για μεγάλο χρονικό διάστημα, να απομνημονεύετε πολύπλοκους όρους, να κατανοείτε γραφήματα και γραφήματα, να αναλύετε τις πτώσεις της αγοράς, να αποκτάτε εργασιακή εμπειρία και να μαθαίνετε τις περιπλοκές του παιχνιδιού στην αγορά κινητών αξιών. Μην ανακαλύπτετε ξανά τον τροχό, έχει εφευρεθεί εδώ και πολύ καιρό.

Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια της Sberbank;

Τα αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια είναι ένα σύμπλεγμα που βασίζεται στη διαχείριση εμπιστοσύνης πόρων (περιουσίας) κεφαλαίων από εταιρείες διαχείρισης. Η κύρια λειτουργία τους είναι η αύξηση της αξίας των μετοχών. Τα αμοιβαία κεφάλαια σχηματίζονται με βάση τα κεφάλαια ιδιωτών επενδυτών. Ο κύριος σκοπός των επενδυτικών κεφαλαίων είναι να αποκομίσουν κέρδη από περιουσιακά στοιχεία που είναι τίτλοι: ομόλογα, μετοχές κ.λπ.

Επενδυτής σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι οποιοδήποτε άτομο που αγοράζει μετοχές - τίτλους που επιβεβαιώνουν το δικαίωμα του ιδιοκτήτη σε μέρος της περιουσίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Εν,ανεξάρτητα από τον αριθμό τους, κάθε επενδυτής έχει το ίδιο ποσό δικαιωμάτων. Τα κέρδη από τα περιουσιακά στοιχεία διανέμονται μεταξύ των μετόχων ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών.

Sberbank. Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων

Αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια - η καλύτερη επιλογή για επένδυση δωρεάν κεφαλαίων με περιορισμένο χρονικό όριο και μικρή ποσότητα γνώσης. Αλλά φαίνεται ότι μια απλή διέξοδος από την επένδυση θέτει τα ακόλουθα καθήκοντα, δηλαδή: την επιλογή μιας εταιρείας ή μιας τράπεζας που αναλαμβάνει να λειτουργήσει με χρήματα άλλων ανθρώπων. Κατά κανόνα, οι μεγαλύτεροι παίκτες στον χρηματοπιστωτικό τομέα έρχονται πρώτοι στο μυαλό. Και η Sberbank σε αυτή τη γραμμή, φυσικά, κατέχει ηγετική θέση.

Μέχρι το 2012, η εταιρεία διαχείρισης αυτής της τράπεζας ονομαζόταν Troika Dialog. Σήμερα, η Sberbank ονομάζει τους απογόνους της με τον πιο συγκεκριμένο τρόπο - "Sberbank Asset Management". Η ουσία των λειτουργιών από αυτό δεν αλλάζει. Προσφέρεται στους πελάτες μια αρκετά μεγάλη λίστα κεφαλαίων για επενδύσεις. Τα αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια της Sberbank εκπροσωπούνται σε όλους τους τομείς της ρωσικής οικονομίας. Σε αυτή την περίπτωση, το κόστος της μετοχής είναι αρχικά 15 χιλιάδες ρούβλια. Οι περαιτέρω συνεισφορές είναι πολύ χαμηλότερες - από 1,5 χιλιάδες ρούβλια.

Ακόμη και αν λάβουμε υπόψη ότι οι άκρως επαγγελματίες διευθυντές έχουν περισσότερα από 10 χρόνια εμπειρίας σε συνεργασία με μεγάλο αριθμό αμοιβαίων κεφαλαίων, είναι απαραίτητο να γνωρίζουμε τόσο τις αρνητικές όσο και τις θετικές πτυχές της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια και να έχουμε τουλάχιστον μια ελάχιστη ιδέα για το πώς να επιλέξετε ένα ταμείο.

επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Μέχρι το 2014, η Sberbank Asset Management προσφέρει στους πιθανούς μετόχους τη δυνατότητα επιλογής 23 μετοχώνεπενδυτικά κεφάλαια. Καθένα από αυτά έχει τόσο ελκυστικές όσο και ανησυχητικές πλευρές. Έτσι, για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο ομολογιών Ilya Muromets της Sberbank προσφέρει στους πιθανούς μετόχους ένα αρκετά υψηλό κόστος μιας μετοχής, μια ισορροπημένη κατανομή κεφαλαίων για επενδύσεις σε διάφορους τομείς της οικονομίας και χαμηλούς κινδύνους.

Για τους λάτρεις του «καυτού» υπάρχει πάντα προσφορά. Ένα από τα πιο κερδοφόρα funds είναι το Risky Bond Fund. Κατά τη στιγμή της ίδρυσής του, η αξία της μετοχής ήταν 1,7 χιλιάδες ρούβλια. Μέχρι τον Μάιο του 2014, είχε αυξηθεί σε 2,5 χιλιάδες ρούβλια. Αλλά η απόδοση σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια είναι απλά εκπληκτική: 29,4% για 36 μήνες, για την περασμένη περίοδο από τον Ιανουάριο έως τον Μάιο του 2014 - σχεδόν 3%. Και αυτό παρά το γεγονός ότι η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων για 5 μήνες όχι μόνο δεν αύξησε την αξία των μετοχών, αλλά τις μείωσε στο μείον. Ποιο είναι το μυστικό της επιτυχίας αυτού του ταμείου;

Στοιχεία χαρτοφυλακίου

Η εταιρεία διαχείρισης διανέμει κεφάλαια σε τίτλους διαφόρων εκδοτών. Για να μην μπερδευτεί εντελώς ο αναγνώστης από άποψη, ας το αντιμετωπίσουμε χρησιμοποιώντας το παράδειγμα ενός από τα ταμεία - το αμοιβαίο κεφάλαιο Dobrynya Nikitich. Η Sberbank Asset Management ίδρυσε αυτό το συγκρότημα τον Ιούνιο του 1997. Οι εκδότες της Dobrynya Nikitich είναι ρωσικές εταιρείες με υψηλή ρευστότητα και δυνατότητες ανάπτυξης, συγκεκριμένα, που δραστηριοποιούνται σε τομείς όπως:

– πετρέλαιο και φυσικό αέριο;

– τηλεπικοινωνίες;

– χρηματοδότηση;

– τομέας καταναλωτών;

– μέσα και πληροφορική;

– χημική βιομηχανία;

– ακίνητα;

– μεταφορά.

Όλες οι μετοχές των εκδοτών μπορούν να ονομαστούν στοιχείο του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Αλλά αυτός δεν θα είναι ένας απόλυτα ακριβής ορισμός. Όταν αγοράζει ένα μερίδιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με χαμηλούς κινδύνους, ένας αρχάριος επενδυτής θα πρέπει να θυμάται ότι η κερδοφορία του είναι αρκετά χαμηλή. Γι' αυτό οι πιο έμπειροι μέτοχοι συμβουλεύουν «μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι». Η καλύτερη επιλογή θα ήταν να επενδύσετε σε τουλάχιστον δύο διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια: αμοιβαία κεφάλαια με υψηλούς κινδύνους και αποδόσεις και αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλούς κινδύνους και σταθερές αποδόσεις. Αυτός ο τύπος κατανομής κεφαλαίου είναι συνήθως ο πιο αποτελεσματικός.

Απόδοση

Η επιλογή της εταιρείας πραγματοποιείται με αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης. Συνίσταται σε σύγκριση με την επιτευχθείσα κερδοφορία και τις δυνατότητες. Αλλά ο μελλοντικός πελάτης πιθανότατα δεν θα βρει πληροφορίες σχετικά με αυτό. Η πιθανή κερδοφορία των αμοιβαίων κεφαλαίων της Sberbank δεν μπορεί να διαφημιστεί επίσημα από την εταιρεία διαχείρισης. Μόνο τα προηγούμενα επιτεύγματά της μπορούν να χρησιμεύσουν ως δείκτης της αποτελεσματικότητάς της.

Αξιολογήσεις και αξιολόγηση κεφαλαίων

Εάν, για αρχή, ο επενδυτής, ωστόσο, επέλεξε τα αμοιβαία κεφάλαια Sberbank, οι κριτικές έμπειρων μετόχων στο Διαδίκτυο σχετικά με την κερδοφορία τους θα είναι το πρώτο βήμα προς μια σαφή εικόνα του έργου της εταιρείας διαχείρισης. Η επικοινωνία στα φόρουμ, κατά κανόνα, δεν αποκαλύπτει αριθμούς και ποσοστά, δεν περιλαμβάνει πλήρη ανάλυση, αλλά είναι χρήσιμη από την άποψη της πρακτικότητας της επιλογής ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Η αξιολόγηση των κεφαλαίων στο στάδιο του καθορισμού σε ποια αξίζει να επενδύσετε, πρέπει ακόμη να γίνειμόνος του. Αυτό το έργο δεν είναι πολύ δύσκολο. Στον επίσημο ιστότοπο της Sberbank, παρουσιάζεται μια έκθεση σχετικά με το έργο της εταιρείας διαχείρισης με τη μορφή πινάκων. Περιέχουν πλήρεις πληροφορίες: τα ονόματα των κεφαλαίων, το κόστος μιας μετοχής σε καθένα από αυτά, την κερδοφορία για 36, 24, 12 μήνες εργασίας, καθώς και για την προηγούμενη περίοδο του τρέχοντος έτους.

Αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια της Sberbank της Ρωσίας – πλεονεκτήματα επιλογής

1. Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι ότι σχεδόν όλοι μπορούν να εγγραφούν στο ταμείο, χωρίς να έχουν ιδιαίτερες γνώσεις. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν απαιτεί από τον επενδυτή να κατανοήσει όλες τις περιπλοκές της διαδικασίας, τη συνεχή προσοχή και την παρακολούθηση της αύξησης του κεφαλαίου. Η εταιρεία διαχείρισης ασχολείται πλήρως με αυτό.
2. Το δεύτερο συν είναι συνέπεια του πρώτου: εξοικονόμηση προσωπικού χρόνου του πελάτη. Η αξιοπιστία της τράπεζας αξίζει πολλά. Δεν χρειάζεται να ξοδεύετε χρόνο παρακολουθώντας συνεχώς την πορεία των πτώσεων και ανόδου της αγοράς, συμμετέχοντας άμεσα στη διαδικασία κ.λπ. Μόλις ένας πελάτης της Sberbank αγοράσει μερίδιο σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, οι επαγγελματίες διευθυντές αρχίζουν να ασχολούνται με τους τίτλους του.
3. Διαθέσιμο ποσό προκαταβολής. 15 χιλιάδες ρούβλια είναι ένα μικρό κεφάλαιο εκκίνησης για την έναρξη επενδυτικών δραστηριοτήτων.
4. Ευκολία σχεδιασμού. Για να εγγραφείτε σε αμοιβαία κεφάλαια της Sberbank, αρκεί να έχετε μαζί σας μόνο το απαραίτητο χρηματικό ποσό και ένα διαβατήριο. Ο πελάτης της εταιρείας διαχείρισης πρέπει να συντάξει αίτηση για την αγορά μιας μετοχής. Και αυτό είναι όλο. Η πώληση μιας μετοχής είναι τόσο εύκολη όσο και η αγορά, δηλαδή αρκεί επίσης να γράψετε μια αίτηση στο γραφείο της εταιρείας διαχείρισης.
5. Ρευστότητα μονάδων. Τα αμοιβαία κεφάλαια της Sberbank της Ρωσίας είναι αρκετά διαφορετικάανάλογα με τα χαρακτηριστικά του. Υπάρχουν ταμεία με υψηλές αποδόσεις και υψηλούς κινδύνους και, αντίθετα, με ελάχιστους κινδύνους, σταθερά έσοδα, αλλά υψηλή ρευστότητα. Τέτοια αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν την πώληση μιας μετοχής γρήγορα, με τον ελάχιστο χρόνο και ουσιαστικά χωρίς απώλεια αξίας.
6. Φόροι. Υπόκεινται μόνο στην κερδοφορία των αμοιβαίων κεφαλαίων της Sberbank. Πιο συγκεκριμένα, τα καθαρά έσοδα. Ο φόρος αφαιρείται από αυτό αυτόματα, με συντελεστή 13%. Φυσικά, δεν χρειάζεται να υποβάλετε αυτοτελή δήλωση στην εφορία.
7. Διαφοροποίηση επενδύσεων. Για τη μείωση των πιθανών κινδύνων, τα κεφάλαια των μετόχων διανέμονται για την αγορά ομολόγων και μετοχών διαφόρων τομέων της οικονομίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Αυτό επιτρέπει στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο να γίνει πιο ανθεκτικό στις πτώσεις της αγοράς.
8. Ασφάλεια επενδύσεων υπό τον έλεγχο του κράτους. Ο κίνδυνος ανεπανόρθωτων οικονομικών ζημιών ελαχιστοποιείται, καθώς τα επενδυμένα χρήματα των μετόχων δεν αποθηκεύονται στους λογαριασμούς της εταιρείας διαχείρισης. Τα κεφάλαια μεταφέρονται σε ειδικό αποθετήριο. Ο έλεγχος του γίνεται από κρατικούς φορείς.

Μειονεκτήματα της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια

1. Καμία εγγύηση. Κανένα επενδυτικό ταμείο δεν παρέχει εμπιστοσύνη ότι ο μέτοχος θα πραγματοποιήσει κέρδος σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Όλα εξαρτώνται από τη συμπεριφορά της αγοράς και από το πόσο έμπειροι και καταρτισμένοι είναι οι έμποροι του αμοιβαίου κεφαλαίου. Υπάρχουν πάντα κίνδυνοι.
2. Αύξηση της αξίας μιας μετοχής. Αυτό γίνεται για την προσέλκυση νέων επενδυτών. Ο μηχανισμός ανύψωσης είναι αρκετά απλός. Πριν από την περίοδο αναφοράςη εταιρεία διαχείρισης αγοράζει μετοχές εκείνων των επιχειρήσεων που βρίσκονται ήδη στο χαρτοφυλάκιο, αυξάνοντας έτσι την αξία της. Φυσικά και η μετοχή ανεβαίνει σε τιμή. Μετά την περίοδο αναφοράς, οι περιττές μετοχές απορρίπτονται. Η τιμή της μετοχής μειώνεται.

Συνολικό σύνολο

Είναι πιο πρακτικό να ξεκινήσετε μια επενδυτική δραστηριότητα επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια της Sberbank. Η κερδοφορία, οι κριτικές, οι μέγιστες ανοιχτές πληροφορίες, οι διαθέσιμες αναφορές το επιβεβαιώνουν.