Διαχείριση κινδύνου στις συναλλαγές: κανόνες υπολογισμού, πώς να το κάνετε

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Το θέμα των συναλλαγών είναι σχετικό για όλους τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για το χρηματιστήριο. Οι ειδικοί γνωρίζουν καλά την ανάγκη για επαγγελματική διαχείριση κινδύνου κατά την πραγματοποίηση οικονομικών συναλλαγών. Ωστόσο, δεν το γνωρίζουν όλοι οι αρχάριοι. Εάν δεν ακολουθήσετε τους κανόνες διαχείρισης κινδύνου στις συναλλαγές, θα χάσετε τον λογαριασμό συναλλαγών σας ή μέρος αυτού για σύντομο χρονικό διάστημα. Ας προσπαθήσουμε να κάνουμε χωρίς πολύ εξειδικευμένους όρους που είναι απλώς άγνωστοι σε πολλούς, συνθέτοντας έναν ορισμό.

Τι είναι αυτό;

Η διαχείριση κινδύνου στις συναλλαγές μοιάζει κάπως με έναν αερόσακο σε ένα αυτοκίνητο. Η μόνη διαφορά είναι ότι έχει σκοπό να σώσει κεφάλαιο, όχι ζωή.

Γι' αυτό είναι τόσο σημαντικό να γνωρίζουμε τους κανόνες διαχείρισης κινδύνου στις συναλλαγές και να μπορούμε να τους εφαρμόζουμε στην πράξη. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για αρχάριους που δεν έχουν ακόμη κατανοήσει όλα τα χαρακτηριστικά της λειτουργίας του χρηματιστηρίου.

Sαπό πού να ξεκινήσω;

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να μάθει ένας μελλοντικός επαγγελματίας έμπορος είναι να συναλλάσσεται στο μηδέν. Με απλά λόγια, θα πρέπει τουλάχιστον να μην χάνει χρήματα όταν κάνει συναλλαγές. Μόνο μετά από αυτό αξίζει να μάθετε να κερδίζετε. Σχεδόν κανείς δεν καταφέρνει να παρακάμψει αυτό το στάδιο. Ορισμένοι έμποροι ήδη από τους πρώτους μήνες της δραστηριότητάς τους αρχίζουν να λαμβάνουν έσοδα. Ωστόσο, κάνοντας αυτό, παρακάμπτουν το στάδιο στο οποίο συνειδητοποιούν ότι πρέπει να εργαστούν σε ένα επιθετικό περιβάλλον.

Υπάρχει κίνδυνος να γίνετε γρήγορα ειδικοί. Ωστόσο, κανείς δεν έχει ανοσία από ξαφνικές και επώδυνες πτώσεις στο χρηματιστήριο. Για τον ίδιο λόγο, μην απελπίζεστε, μη λαμβάνετε εισόδημα αμέσως. Εάν πιστεύετε τα στατιστικά στοιχεία, τότε σχεδόν οι μισές από τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται μπορούν να φέρουν αρνητικό αποτέλεσμα. Γι' αυτό είναι τόσο σημαντικό να εφαρμόζεται η διαχείριση κινδύνου στις συναλλαγές.

Βασικοί κανόνες

Ας τα απαριθμήσουμε εν συντομία και στη συνέχεια να τα συζητήσουμε με περισσότερες λεπτομέρειες:

• Μην επενδύετε περισσότερο από το μισό του κεφαλαίου σας.
• Διατηρήστε την ανοχή σας στον κίνδυνο.
• Διατηρήστε μια ισορροπία μεταξύ διαφοροποίησης και συγκέντρωσης.
• Ορισμός εντολών διακοπής.
• Προσδιορίστε το ποσοστό απόδοσης.
• Άνοιγμα πολλαπλών θέσεων.

Μην επενδύετε περισσότερο από το μισό του κεφαλαίου σας

Αν θέλετε να έχετε επιτυχία στην χρηματοπιστωτική αγορά, προσπαθήστε να μην επενδύετε όλα τα κεφάλαιά σας αποκλειστικά σε ένα έργο. Προσπαθήστε να αφήσετε το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου για άλλες συναλλαγές.

Επιπλέον, μερικάεμπειρογνώμονες στο χρηματιστήριο συνιστούν τη χρήση όχι περισσότερο από το τριάντα τοις εκατό του κεφαλαίου για τη συμμετοχή στη συναλλαγή. Όσο χαμηλότερος είναι ο αριθμός, τόσο το καλύτερο.

Προσπαθήστε να διανείμετε το κεφάλαιο μεταξύ πολλών έργων, ασφαλίζοντας έτσι τον εαυτό σας έναντι του πιθανού κινδύνου καταστροφής.

Μείνετε επικίνδυνος

Σύμφωνα με τους ειδικούς, αυτό το ποσοστό δεν πρέπει να υπερβαίνει το πέντε τοις εκατό του κεφαλαίου σας. Ακολουθώντας αυτήν την αρχή, θα διασφαλίσετε ότι η αναλογία ζημιών δεν θα υπερβαίνει το 5 τοις εκατό του κεφαλαίου. Ο αριθμός αυτός δεν υπερβαίνει καν τον πληθωρισμό. Ανάλογα με τον τομέα της επένδυσης, το επίπεδο κινδύνου μπορεί να μειωθεί στο ενάμισι τοις εκατό. Αυτός είναι ένας από τους βασικούς κανόνες διαχείρισης κινδύνου στις συναλλαγές, που σας επιτρέπει να αποτρέψετε την πιθανή απώλεια κεφαλαίου.

Διατηρήστε μια ισορροπία μεταξύ διαφοροποίησης και συγκέντρωσης

Η δυνατότητα διανομής κεφαλαίων μεταξύ πολλών έργων ονομάζεται διαφοροποίηση. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου στις συναλλαγές, ο υπολογισμός γίνεται για τη μείωση των πιθανών ζημιών. Συγκέντρωση είναι η συγκέντρωση ενός εντυπωσιακού μέρους του κεφαλαίου σε μια αγορά ή σε ένα έργο. Γι' αυτό είναι σημαντικό να επιτευχθεί μια ισορροπία μεταξύ διαφοροποίησης και συγκέντρωσης. Οι ειδικοί συνιστούν τη χρήση όχι περισσότερων από δέκα επενδυτικά μέσα κατά μέσο όρο. Αυτό σας επιτρέπει να διανέμετε τα κεφάλαια με τέτοιο τρόπο ώστε, εάν πέσει μια ομάδα, οι ζημίες αντισταθμίζονται από την ανάπτυξη των άλλων.

Ορισμός εντολών διακοπής

Για να αποφύγετε τεράστιες απώλειες όταναλλαγές τιμών, ορίστε εκ των προτέρων το λεγόμενο stop loss. Αυτό θα κλειδώσει την τιμή, επιτρέποντας έτσι στον έμπορο να κλείσει τη θέση. Ωστόσο, πριν χρησιμοποιήσετε μια εντολή διακοπής, συνιστάται να κάνετε ανάλυση αγοράς. Εξίσου σημαντική, ωστόσο, είναι η προθυμία του εμπόρου να αναλάβει ένα συγκεκριμένο ρίσκο.

Προσδιορίστε το ποσοστό απόδοσης

Για οποιαδήποτε, ακόμη και πιθανή, συναλλαγή στο χρηματιστήριο, οι ειδικοί συνιστούν τον προσδιορισμό της αναλογίας κέρδους και ζημίας. Αυτή η πρόβλεψη σάς επιτρέπει να εξισορροπήσετε τους κινδύνους. Εάν δεν μπορεί να επιτευχθεί η επιθυμητή αναλογία, συνιστάται να εγκαταλείψετε εντελώς τη χρήση αυτής της επενδυτικής μεθόδου.

Αυτό είναι ένα σημαντικό εργαλείο διαχείρισης κινδύνου στις συναλλαγές. Πώς να κάνετε το ποσοστό απόδοσης, κάθε συμμετέχων στο χρηματιστήριο αποφασίζει ανεξάρτητα. Δεν εξαρτάται μόνο από τα χαρακτηριστικά της δραστηριότητας, αλλά και από τη φύση του ίδιου του συμμετέχοντος. Μερικοί είναι πιο πρόθυμοι να πάρουν ρίσκα και δεν φοβούνται να κάνουν συναλλαγές για τις οποίες δεν είναι σίγουροι.

Άνοιγμα πολλαπλών θέσεων

Εάν είναι διαθέσιμες πολλές θέσεις στο χρηματιστήριο, υπό την προϋπόθεση ότι χρησιμοποιείται ένα πανομοιότυπο μέσο σε καθεμία από αυτές, ο έμπορος πρέπει να προεπιλέξει θέσεις συναλλαγών και τάσεων. Τα πρώτα προορίζονται για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Τα δεύτερα έχουν σχεδιαστεί για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Πώς να προστατεύσετε το κεφάλαιο;

Κατά την πραγματοποίηση συναλλαγών στο χρηματιστήριο, ένας έμπορος θα πρέπει να δίνει ιδιαίτερη προσοχή στην προστασία από τη συμμετοχή σε συναλλαγές που δεν παράγουν εισόδημα. Για το σκοπό αυτό, ακόμη και επαγγελματίες παίκτες εκπαιδεύονται στη διαχείριση χρημάτων.

Ο κύριος κανόνας είναι να μην ρισκάρετε εντυπωσιακά ποσά. Σε κάθε συναλλαγή, θα πρέπει να προσπαθείτε να χρησιμοποιείτε το ελάχιστο μέρος του κεφαλαίου σας. Όσο μικρότερο είναι το ποσό της συναλλαγής, τόσο χαμηλότερος είναι ο κίνδυνος.

Πώς να δημιουργήσετε τη δική σας στρατηγική;

Οι άνθρωποι που αναπτύσσονται στο χρηματιστήριο εδώ και πολύ καιρό γνωρίζουν ότι δεν υπάρχουν καθολικές λύσεις. Κάθε παίκτης χτίζει ανεξάρτητα τη δική του στρατηγική, με γνώμονα τις αποκτηθείσες γνώσεις και πρακτικές δεξιότητες.

Οι αρχάριοι τείνουν να προσπαθούν να λάβουν όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες από διαθέσιμες πηγές. Διαβάζουν ειδήσεις και επαγγελματικά άρθρα, επισκέπτονται φόρουμ και κάνουν ερωτήσεις σε ειδικούς. Με βάση τις πληροφορίες που ελήφθησαν, βγάζουν τα δικά τους συμπεράσματα σχετικά με τη σκοπιμότητα αγοράς ή πώλησης.

Αυτή η μέθοδος σας επιτρέπει πραγματικά να συλλέξετε πολλές πληροφορίες, αλλά λόγω έλλειψης πρακτικής εμπειρίας, μπορεί να οδηγήσει σε ανεπιτυχείς ενέργειες.

Εκτός από τις θεωρητικές γνώσεις, πρέπει να έχετε πραγματικές στρατηγικές. Στην πράξη, οι έμποροι σπάνια περιμένουν περισσότερο από ένα μήνα για να δουν τι θα συμβεί. Τα χρήματα πρέπει να περιστρέφονται συνεχώς και να αποκομίζουν κέρδη. Η στρατηγική που ονομάζεται «αγοράστε και κρατήστε» είναι σχετική μόνο σε πολύ κερδοφόρες αγορές. Ωστόσο, πρέπει να είστε σε θέση να προσδιορίσετε με ακρίβεια τη στιγμή για την πιο κερδοφόρα πώληση τίτλων.

Βασικές Στρατηγικές

Οι επενδυτές γνωρίζουν μερικούς από τους πιο δημοφιλείς τρόπους διεξαγωγής συναλλαγών:

• Scalping. Περιλαμβάνει την πραγματοποίηση μεγάλου αριθμού μικρών συναλλαγών που αποφέρουν στον έμπορο χαμηλό, αλλά σχεδόν εγγυημένο κέρδος. Το κύριο μειονέκτημα είναι ότι η μη έγκαιρη διακοπή των συναλλαγών μειώνει το κέρδος του επενδυτή. Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι ένα τεράστιο αρνητικό εμπόριο μπορεί να ακυρώσει τα θετικά αποτελέσματα όλων των άλλων.
• Ενδοημερήσια διαπραγμάτευση. Η συναλλαγή σε αυτή την περίπτωση ολοκληρώνεται εντός μίας ημέρας. Το κύριο μειονέκτημα είναι ότι πρέπει να κάνετε θετικές συναλλαγές καθημερινά. Αυτό δημιουργεί ψυχολογική πίεση που οδηγεί σε κακή λήψη αποφάσεων.
• Η διαπραγμάτευση θέσης θεωρείται μία από τις πιο δημοφιλείς. Αυτή η επιλογή επιλέγεται από σημαντικό αριθμό παικτών.

Όπως καταλαβαίνετε, είναι ιδιαίτερα σημαντικό να ακολουθείτε τους κανόνες διαχείρισης κινδύνου στις συναλλαγές για αρχάριους. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι αρχάριοι είναι αυτοί που είναι επιρρεπείς στο να διαπράξουν τα περισσότερα λάθη. Γι' αυτό, στην αρχή της επαγγελματικής τους σταδιοδρομίας, θα πρέπει να ποντάρουν όχι στο κέρδος, αλλά στην ικανότητα διατήρησης του κεφαλαίου και αποφυγής ζημιών. Για το σκοπό αυτό, θα πρέπει κανείς να μελετήσει βιβλία για τη διαχείριση κινδύνου στις συναλλαγές και άλλες διαθέσιμες πηγές.