Οικονομικοί πόροι εμπορικών οργανισμών: βασικές έννοιες, τύποι, πηγές σύστασης

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Το δόγμα των οικονομικών πόρων στο κράτος μας εισήχθη για πρώτη φορά το 1928, όταν καθορίστηκαν οι αναπτυξτικοί στόχοι της ΕΣΣΔ για την περίοδο από το 1928 έως το 1932.

Προς το παρόν, δεν υπάρχει ενιαίος ακριβής ορισμός αυτής της έννοιας, κάτι που οφείλεται στην πρακτική ποικιλομορφία της έννοιας. Υπάρχει τεράστιος όγκος οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών και της σύνθεσής τους, επειδή διαφορετικοί οικονομολόγοι δίνουν στην έννοια διαφορετικούς ορισμούς.

Οικονομικοί πόροι είναι όλα τα κεφάλαια που μια εταιρεία (οργανισμός) υποχρεούται να χρησιμοποιήσει στις εργασίες της προκειμένου να διατηρήσει τη χρηματοοικονομική σταθερότητα.

Έννοια και χαρακτηριστικά

Για να κατανοήσουμε ποιοι είναι οι οικονομικοί πόροι των εμπορικών οργανισμών, είναι απαραίτητο να βρούμε τη διαφορά μεταξύ των ορισμών των "οικονομικών πόρων" και του "εταιρικού κεφαλαίου". Κεφάλαιοαποτελεί μέρος των χρηματοοικονομικών πόρων εκτός από τα ίδια κεφάλαια (χρήματα, ΗΒ) και το δανεικό κεφάλαιο (δάνεια, δάνεια κ.λπ.).

Ως αποτέλεσμα της ύπαρξης ενός τεράστιου καταλόγου οικονομικών πόρων, μπορεί να σημειωθεί ότι διαφέρουν σε ένα ευρύ φάσμα παραμέτρων σε σχέση με άλλους δείκτες αποτελέσματος. Τα πιο σημαντικά από αυτά:

• στενή σύνδεση όλων των στοιχείων των οικονομικών πόρων. Κανένα στοιχείο δεν μπορεί να ικανοποιήσει όλες τις δυνατότητες της εταιρείας, επομένως η εταιρεία χρησιμοποιεί όχι μόνο το δικό της κεφάλαιο, αλλά και προσελκύει επιπλέον δανειακά κεφάλαια·
• εναλλαξιμότητα όλων των στοιχείων των πόρων, η οποία επιτρέπει στην επιχείρηση (ίδρυμα) να εφαρμόζει τα σχέδιά της·
• η έλλειψη τακτικού εισοδήματος μπορεί να αντικαταστήσει ένα τραπεζικό δάνειο.
• οικονομικός αντίκτυπος. Οι χρηματοοικονομικοί πόροι υπόκεινται σε διάφορες διακυμάνσεις όπως ο πληθωρισμός και η υποτίμηση. Το γεγονός αυτό υποδηλώνει ότι τέτοια κεφάλαια παρουσιάζονται σχεδόν πάντα σε μετρητά, σε είδος, το ισοδύναμό τους, ακόμη και αν η εταιρεία δεν έχει μετρητά, αλλά έχει δάνεια και απαιτήσεις.

Η σημασία των οικονομικών πόρων της εταιρείας δεν μπορεί να μειωθεί, καθώς η διαθεσιμότητά τους και η ορθολογική υλοποίησή τους διασφαλίζουν τον υψηλότερο βαθμό χρηματοοικονομικής φερεγγυότητας, ρευστότητας του οργανισμού και την ταχεία ανάπτυξή του στο μέλλον.

Κύριο είδος

Εκτός από την ποικιλία των πηγών οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών, μπορεί κανείς να ξεχωρίσει τα κριτήρια σύμφωνα με τα οποία πραγματοποιείται η τυπολογία.

Ανάλογα με τα κριτήρια ελκυστικότητας, οι οικονομικοί πόροι χωρίζονται:

• σύντομη περίοδος (λιγότερο από 1 έτος);
• μακροπρόθεσμα (πάνω από 1 έτος);
• απεριόριστη περίοδος.

Οι δύο πρώτοι τύποι σχετίζονται με δανειακά κεφάλαια, όπως ένα δάνειο, και ο τρίτος τύπος είναι ιδιόκτητος, όπως το εγκεκριμένο κεφάλαιο.

Υπάρχουν οι ακόλουθοι τύποι οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών, ανάλογα με τον βαθμό διαθεσιμότητας:

• μη εμπορική;
• περιορισμένο;
• με απεριόριστη πρόσβαση.

Οι μη κερδοσκοπικοί πόροι περιλαμβάνουν πόρους από μη κερδοσκοπικές εταιρείες. Οι περιορισμένοι πόροι έχουν πρόσθετες απαιτήσεις για την απόκτηση και χρήση τους. Οι απεριόριστοι πόροι είναι δάνεια, τραπεζικά δάνεια και τόκοι επί τίτλων.

Πηγές

Η κύρια προϋπόθεση για την εμφάνιση διαφόρων τύπων οικονομικών πόρων είναι η αφθονία των πηγών σχηματισμού τους. Για να εκτιμηθούν πλήρως οι επιλογές αυτής της οικονομικής ιδέας, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε πώς να αποκτήσουμε και να διαμορφώσουμε αυτούς τους πόρους. Μεταξύ των πηγών οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών, διακρίνονται οι ακόλουθοι τύποι:

1. Ίδιες πηγές. Αυτά περιλαμβάνουν όλα τα είδη εταιρικού κεφαλαίου (πρόσθετο, αποθεματικό κ.λπ.) και τα κέρδη εις νέο. Οι τρέχουσες ευθύνες μπορούν επίσης να αποδοθούν σε αυτήν την πηγή κεφαλαίων.
2. Συγκεντρώθηκαν κεφάλαια. Αυτή η πηγή σχηματισμού οικονομικών πόρων εμπορικών οργανισμών μπορεί να περιλαμβάνει εισόδημααπό τίτλους και τόκους επί αυτών, καθώς και μετοχές, πρόσθετες εισφορές ιδιοκτητών σε δωρεά, για παράδειγμα, πληρωμές επί μετοχών.
3. Δανεισμένα κεφάλαια. Αυτή η πηγή είναι η πιο ποικιλόμορφη, καθώς κάθε χρόνο δημιουργούνται νέες πηγές για τη λήψη κεφαλαίων και στη συνέχεια για επιστροφή ορισμένων από αυτά σε μετοχές. Τα δανεισμένα κεφάλαια περιλαμβάνουν:

• credit;
• δάνειο;
• leasing;
• πιστώσεις προϋπολογισμού.

Βασικά στοιχεία διαμόρφωσης

Αναπτύσσεται ένα ολόκληρο πρόγραμμα για τη διαμόρφωση των οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών. Αποσκοπεί στην ενίσχυση της οικονομικής θέσης της εταιρείας (θεσμού) στην αγορά και στη διανομή αποθεματικών.

Ο σχηματισμός οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών θα παρουσιαστεί με τη μορφή σταδίων:

• δημιουργία απαιτούμενης ποσότητας;
• χρήση αγορασμένων ποσών;
• αύξηση της κερδοφορίας της επιχείρησης;
• ανάπτυξη μέτρων μετριασμού;
• ανάπτυξη διαχείρισης ταμειακών ροών;
• διαμόρφωση των αποτελεσμάτων και ενίσχυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά.

1 στάδιο. Δημιουργία του απαραίτητου ποσού οικονομικών πόρων

Για να ολοκληρωθεί αυτό το στάδιο του προγράμματος, είναι απαραίτητο να διεξαχθεί μια λεπτομερής μελέτη του έργου της εταιρείας στον υπολογισμό του απαιτούμενου ποσού των πόρων που θα μπορούσαν να παρέχουν όλους τους στόχους της εταιρείας. Οι στόχοι μπορεί να είναι η ενίσχυση της αγοράς, ο ανταγωνισμός για αγοραστές ή η επέκταση του κλάδουπωλήσεις.

Είναι απαραίτητο να μελετηθούν διεξοδικά οι πηγές κεφαλαίων με πιθανή αξιολόγηση της ελκυστικότητας της χρήσης τους. Με άλλα λόγια, πρέπει να συντάξετε μια λίστα με όλες τις πιθανές πηγές κεφαλαίων και να επιλέξετε από αυτές με πιο ελκυστικές προϋποθέσεις για την εταιρεία.

Σε αποτέλεσμα, σε αυτό το στάδιο, οι χρηματοδότες καθορίζουν το ονομαστικό ποσό του χρηματοοικονομικού πόρου και την πηγή δημιουργίας του: ίδια κεφάλαια ή δανεισμένο κεφάλαιο.

2 στάδιο. Ανάπτυξη της χρήσης των αποκτηθέντων ποσών οικονομικών πόρων

Έχοντας καθορίσει το ύψος των οικονομικών πόρων, είναι απαραίτητο να δημιουργηθούν στόχοι για τη χρήση των συγκεντρωμένων κεφαλαίων. Οι στόχοι πρέπει να καλύπτουν πλήρως ή εν μέρει όχι μόνο τις ανάγκες της εταιρείας, αλλά και να εφαρμόζουν κοινωνικά σχέδια μεταξύ των εργαζομένων. Επιπλέον, σε αυτό το στάδιο, το επίπεδο αποτελεσματικότητας κάθε στόχου υπολογίζεται μετά την προσθήκη πόρων σε αυτόν. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία μπορεί να βρει κεφάλαια που θα αναπληρωθούν, για παράδειγμα, από έσοδα από πωλήσεις.

3 στάδιο. Αύξηση εσόδων επιχείρησης

Μετά από μελέτη και κατανομή των ταμειακών ροών, είναι απαραίτητο να ληφθούν μέτρα που στοχεύουν στην αύξηση του επιπέδου του μόνιμου εισοδήματος της εταιρείας και συγκεκριμένα του επιπέδου κερδοφορίας και κερδοφορίας.

Η δραστηριότητα για την αύξηση του εισοδήματος σχετίζεται με αύξηση του χρηματοοικονομικού κινδύνου της εταιρείας (ίδρυμα). Αυτός είναι ένας συνοδός εθισμός στην οικονομία, επομένως το επόμενο βήμα θα είναι η ρύθμιση του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

4 στάδιο. Ανάπτυξη μέτρων μείωσης κινδύνου

Ο κίνδυνος είναι εξαιρετικά δύσκολο να εκτιμηθεί δεδομένης της αύξησης της κερδοφορίας της εταιρείας. Αν όμως πριν από τη χρήσηπροσδιορισμένους οικονομικούς πόρους, οι χρηματοδότες θα ενεργήσουν σύμφωνα με τον υπολογισμό της πρόβλεψης των επιχειρηματικών αποτελεσμάτων, τότε ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος θα ελαχιστοποιηθεί.

Κατά συνέπεια, η κύρια αρχή υλοποίησης αυτού του σταδίου του προγράμματος είναι η υψηλής ποιότητας μελέτη και ο έγκαιρος προγραμματισμός της τάξης του οργανισμού.

5 στάδιο. Αναπτύξτε μέτρα για τη διαχείριση των ροών σε έναν οργανισμό

Αυτό το στάδιο είναι ένας μοχλός για τον περιορισμό του οικονομικού κινδύνου. Περιλαμβάνει το συγχρονισμό των εισπράξεων και των διαθέσεων κεφαλαίων, ο οποίος επιτρέπει στην εταιρεία να διαχειρίζεται την οικονομική εξάρτηση από εργολάβους και εταίρους.

Σχεδόν όλοι οι οικονομολόγοι ισχυρίζονται ότι η μείωση του υπολοίπου των αχρησιμοποίητων επιχειρηματικών κεφαλαίων συμβάλλει στην αύξηση του μόνιμου εισοδήματος χωρίς αύξηση του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Αυτή η προσέγγιση δημιουργεί μια δυαδικότητα χρημάτων στη συνολική ροή των οικονομικών πόρων της εταιρείας. Αφενός (μετρητά), όπως και πριν, καλύπτουν τις ανάγκες της εταιρείας, αφετέρου, οι εταιρείες δεν μπορούν να διαθέσουν τα κεφάλαιά τους για ένα συγκεκριμένο ποσό.

6 στάδιο. Διαμόρφωση αποτελεσμάτων και ενίσχυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά

Αυτό το στάδιο είναι η ανάπτυξη και η χρήση οικονομικών πόρων. Λαμβάνοντας υπόψη όλες τις προϋποθέσεις, μπορεί να συναχθεί το συμπέρασμα ότι η εταιρεία θα επιτύχει θετικά αποτελέσματα από την υλοποίηση του προγράμματος προκειμένου να ενισχύσει την οικονομική θέση της εταιρείας (θεσμού) στην αγορά.

Ας σημειωθεί ότι το τελικό στάδιο, με βάση την πεποίθηση για ενίσχυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά, είναιτο πρώτο βήμα του επόμενου προγράμματος, που συνίσταται στη συνεχή ανάλυση και υπολογισμό των οικονομικών πόρων της επιχείρησης.

Βασικές αρχές διαχείρισης

Η δημιουργία και η χρήση των οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών σχετίζεται στενά με τη διαδικασία διαχείρισής τους.

Η διαχείριση συνίσταται στη λήψη διαφόρων αποφάσεων σχετικά με τη λήψη κεφαλαίων που χρησιμοποιούνται κατά την πορεία των δραστηριοτήτων της εταιρείας και τη συνεχή ανάπτυξή της.

Ο στόχος μιας διαδικασίας είναι να μεγιστοποιήσει την αξία της. Αυτό σημαίνει ότι κάθε απόφαση που λαμβάνεται στην εταιρεία συνδέεται στενά με την απόκτηση σταθερού κέρδους που βελτιώνει την απόδοση της εταιρείας. Η αρμόδια για τη διαδικασία μονάδα πρέπει να ελέγχει πλήρως το ύψος του χρέους της επιχείρησης, την έγκαιρη εκπλήρωση των υποχρεώσεων της εταιρείας, καθώς και το επίπεδο και τη δομή των περιουσιακών στοιχείων για το οικονομικό έτος. Αυτό καθορίζει την αποτελεσματικότητα της στρατηγικής που υιοθετείται στην επιχείρηση και την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί, δηλαδή το κέρδος.

Η διαχείριση των οικονομικών πόρων διαδραματίζει πολύ σημαντικό ρόλο σε κάθε στάδιο της ανάπτυξης της επιχείρησης και σχεδόν σε όλους τους τομείς της διαχείρισης. Για να διευθύνει μια επιχείρηση, μια επιχείρηση πρέπει να διαθέτει τόσο φυσικούς όσο και οικονομικούς πόρους. Οι τελευταίοι περιλαμβάνουν χρηματοοικονομικούς πόρους, συμπεριλαμβανομένων μετρητών σε τρεχούμενους και προθεσμιακούς λογαριασμούς στο ταμείο της εταιρείας, καθώς και βραχυπρόθεσμους τίτλους (επιταγές, γραμμάτια, γραμμάτια δημοσίου κ.λπ.). Τόσο οι υλικοί πόροι όσο και οι χρηματοοικονομικοί πόροι συνδέονται στενά. Η ανάγκη για οικονομικούς πόρους περιλαμβάνειχρηματοδότηση τρεχουσών λειτουργιών, καθώς και χρηματοδότηση επενδύσεων που στοχεύουν στη δημιουργία υλικών πόρων. Αυτό, με τη σειρά του, συμβάλλει στη δημιουργία τελικών προϊόντων, τα οποία αποτελούν πηγή ταμειακών ροών στην επιχείρηση. Τα αποκτηθέντα κεφάλαια αυξάνουν τους πόρους της εταιρείας και χρησιμοποιούνται στον επόμενο κύκλο της δραστηριότητάς της. Για να συμβεί αυτό, ο χρόνος και η ένταση αυτών των ροών πρέπει να ελέγχονται σωστά.

Η διαδικασία διαχείρισης περιλαμβάνει δύο στάδια:

• Τοστάδιο της διάγνωσης αφορά τη μελέτη ορισμένων τομέων της χρηματοπιστωτικής οικονομίας χρησιμοποιώντας πολυάριθμες μεθόδους χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Αυτές οι μελέτες έχουν σχεδιαστεί για να εντοπίσουν τις αδυναμίες και τα δυνατά σημεία της οικονομικής θέσης της εταιρείας·
• το στάδιο λήψης αποφάσεων περιλαμβάνει τρέχουσες και μακροπρόθεσμες αποφάσεις που επηρεάζουν τα οικονομικά φαινόμενα στην επιχείρηση.

Η διαχείριση των οικονομικών είναι μια διαδικασία που αποτελείται από μια σειρά αποφάσεων με στόχο την απόκτηση κεφαλαίων, την επένδυσή τους στους πόρους της εταιρείας και τη διασφάλιση της μεγιστοποίησης της αξίας της. Η αύξηση της αξίας της εταιρείας είναι αποτέλεσμα ενός αντίστοιχου επιπέδου αύξησης της απόδοσης κεφαλαίου που έχει στη διάθεσή της η εταιρεία. Το πλεονέκτημα είναι η μεγιστοποίηση του χρηματοοικονομικού πλεονάσματος, αλλά ταυτόχρονα η διατήρηση της δυνατότητας έγκαιρης αποπληρωμής των υποχρεώσεων. Αυτό είναι ένα σημαντικό στοιχείο στη διαδικασία διαχείρισης χρηματοοικονομικών πόρων, καθώς η σχέση μεταξύ επιρροής και εκροής μετρητών στην επιχείρηση καθορίζει την περαιτέρω λειτουργία της.

Βασική χρήση

Η οικονομική διαχείριση μιας εταιρείας για να διασφαλίσει τη χρήση των οικονομικών πόρων ενός εμπορικού οργανισμού αναλαμβάνει ενέργειες όπως:

• ανάλυση των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας και της κατάστασης στο περιβάλλον της. Αυτό είναι το σημείο εκκίνησης στη διαδικασία λήψης αποφάσεων·
• σχεδιασμός της κατανομής των ταμειακών ροών με την πάροδο του χρόνου, αναλύοντας τις εισροές και εκροές, ώστε να διασφαλιστεί ότι η ρευστότητα της εταιρείας διατηρείται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
• σχεδιασμός δραστηριοτήτων με στόχο τη μείωση του κινδύνου των λειτουργιών;
• αξιολόγηση της ανάγκης για οικονομικούς πόρους που απαιτούνται για την υλοποίηση της προγραμματισμένης επένδυσης και προσπάθεια απόκτησης αυτών των κεφαλαίων,
• σχεδιασμός της βέλτιστης δομής χρηματοδότησης για τη μείωση του κόστους και τη μεγιστοποίηση των εσόδων;
• κατανομή των ληφθέντων κεφαλαίων στα πιο αποτελεσματικά και κερδοφόρα έργα;
• σχεδιασμός κερδών ανά μετοχή και προετοιμασία προτάσεων για τη διανομή της. Αυτό είναι ένα σημαντικό σημείο για τη διασφάλιση της σωστής συνεργασίας μεταξύ των ιδιοκτητών·
• παρακολούθηση και οικονομική εκτέλεση των εργασιών που αναλαμβάνονται στην εταιρεία.

Το πρόβλημα της επιλογής της κατεύθυνσης χρήσης των πόρων είναι σχετικό για πολλές επιχειρήσεις.

Οι κύριες κατευθύνσεις χρήσης των οικονομικών πόρων των εμπορικών οργανισμών είναι οι εξής:

• πληρωμές σε κρατικούς φορείς;
• επένδυση σε κεφαλαιουχικές δαπάνες και επενδύσεις;
• δημιουργία ταμείου;
• κοινωνικοί στόχοι;
• κατανομή μεταξύιδιοκτήτες;
• διέγερση εργαζομένων.

Συμπέρασμα

Έτσι, οι οικονομικοί πόροι ενός εμπορικού οργανισμού είναι το σύνολο των απολύτως όλων των τύπων κεφαλαίων της εταιρείας, που σχηματίζονται ως αποτέλεσμα της οικονομικής δραστηριότητας της εταιρείας. Μεταξύ των βασικών πηγών είναι τα δικά τους κεφάλαια, που προσελκύονται και δανείζονται. Η κύρια πηγή είναι τα έσοδα με τη μορφή εσόδων από την υλοποίηση δραστηριοτήτων.