Το πραγματικό επιτόκιο είναι Ορισμός, χαρακτηριστικά υπολογισμού, παραδείγματα και συστάσεις

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-02 13:52

Σε αυτό το άρθρο θα θεωρήσουμε ότι αυτό είναι το πραγματικό επιτόκιο.

Σαν μέρος της ανάλυσης ενός δανείου (ή επένδυσης), είναι μερικές φορές δύσκολο να προσδιοριστεί η πραγματική αξία ή η κερδοφορία του. Υπάρχουν διαφορετικοί όροι που χρησιμοποιούνται για να περιγράψουν τα ποσοστά ή την κερδοφορία. Για παράδειγμα, μπορούμε να μιλήσουμε για ετήσια ποσοστιαία απόδοση, πραγματικό και ονομαστικό επιτόκιο κ.λπ. Μεταξύ αυτών, τα πιο χρήσιμα είναι τα πραγματικά επιτόκια, τα οποία δίνουν μια σχετικά πλήρη εικόνα του κόστους δανεισμού. Για να τα υπολογίσετε, πρέπει να μελετήσετε προσεκτικά όλες τις υπάρχουσες συνθήκες και να εκτελέσετε απλούς υπολογισμούς. Ας καταλάβουμε πρώτα τι σημαίνει αυτός ο οικονομικός όρος.

Ορισμός - τι σημαίνει αυτή η έννοια;

Το πραγματικό επιτόκιο είναι το πραγματικό κόστος του δανείου, λαμβάνοντας υπόψη όλα τα προγραμματισμένα έξοδα που θα υποστεί ο δανειολήπτης κατά την περίοδο χρήσης του δανείου. Αυτή η κατηγορία χρησιμοποιείται στις τράπεζες για τους σκοπούς τηςδιασφαλίζοντας ότι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συντάσσουν εκθέσεις σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα. Παρέχει το ίδιο επίπεδο απόδοσης κατανέμοντας ομοιόμορφα τα έξοδα και τα κέρδη για ολόκληρη την περίοδο κατά τη διάρκεια ζωής των χρηματοοικονομικών μέσων. Το πραγματικό επιτόκιο είναι το ποσό που χρησιμοποιείται για τους ακόλουθους σκοπούς:

• Αναγνώριση απόδοσης χρηματοοικονομικού μέσου.
• Υπολογισμός της παρούσας αξίας μιας μελλοντικής ταμειακής ροής για τον υπολογισμό της απομείωσης ενός νομισματικού περιουσιακού στοιχείου.
• Αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων που αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος (δάνεια, καταθέσεις, χρεόγραφα).

Δυνατότητες υπολογισμού του πραγματικού ποσοστού

Πώς υπολογίζεται το πραγματικό επιτόκιο;

Υπολογίζεται ως εξής:

• Προσδιορίστε τις γραμμές βάσης για τις ταμειακές ροές.
• Καθορίστε την καθαρή λογιστική αξία κατά την αρχική αναγνώριση ενός νομισματικού μέσου.
• Προσδιορίστε την αναμενόμενη μελλοντική ταμειακή ροή.
• Προβλέψτε το χρονοδιάγραμμα των επερχόμενων ταμειακών ροών.
• Υπολογίστε το πραγματικό επιτόκιο.
• Δημιουργήστε ένα χρονοδιάγραμμα για την αναγνώριση του εισοδήματος, την αποπληρωμή του κεφαλαίου (ονομαστικό) και τους τόκους ενός χρηματοοικονομικού μέσου.
• Έλεγχος της ορθότητας των υπολογισμών.

Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου της τράπεζας περιλαμβάνει όλες τις προμήθειες με προμήθειες που καταβάλλονται ή εισπράττονται από αυτήν. λαμβάνονται υπόψηκαθώς και το κόστος της λειτουργίας, που αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της κερδοφορίας του χρηματοοικονομικού μέσου.

Πώς να υπολογίσετε το πραγματικό επιτόκιο; Υπάρχει μια ειδική φόρμουλα για αυτό.

Τύπος για τον υπολογισμό του ποσοστού

Σαν μέρος του υπολογισμού αυτής της οικονομικής κατηγορίας, χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:

Σκεφτείτε τώρα τι σημαίνει καθένας από αυτούς τους δείκτες. Η τιμή CF_i είναι η ταμειακή ροή για την περίοδο t_i. Όσο για το σύμβολο R_ef, , στην περίπτωση αυτή μιλάμε για το πραγματικό επιτόκιο της περιόδου που αντιστοιχεί στη μονάδα μέτρησης του χρόνου εμφάνισης των ταμειακών ροών. t_{i αναφέρει τη διάρκεια του σταδίου εμφάνισης της i-ης χρηματοοικονομικής ροής, εκφρασμένη σε μονάδες εμφάνισης κεφαλαίων (ημέρα, μήνας, έτος).}

Ανάλογα με τις περιόδους αναγνώρισης της απόδοσης των τόκων από τις τράπεζες, εφαρμόζεται το ετήσιο, μηνιαίο ή ημερήσιο πραγματικό επιτόκιο. Η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ροών χρηματοοικονομικών μέσων από την τράπεζα υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον δείκτη που προσδιορίζεται ως μέρος της αρχικής αναγνώρισης αυτής της νομισματικής κατηγορίας. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας (δηλ. της αποσβεσμένης τιμής) και της παρούσας αξίας των μελλοντικών αναμενόμενων ταμειακών ροών χρηματοοικονομικών μέσων αναγνωρίζεται ως έσοδα ή έξοδα από τόκους.

Στη χρονική σειρά των ταμειακών ροών, πρέπει να υπάρχει μηδενική περίοδος κατά την οποία τα κεφάλαια που παρέχονται ήπου λαμβάνονται από την τράπεζα σύμφωνα με τους όρους του χρηματοοικονομικού μέσου CF_{0. Οι ταμειακές ροές για περιόδους μηδέν ισούνται με τη λογιστική αξία εάν το χρηματοοικονομικό μέσο έχει αναγνωριστεί. Κατά το χρόνο της αρχικής αναγνώρισης αποτελείται γενικά από την εύλογη αξία του κατά το χρόνο της αναγνώρισης και από το έξοδο της συναλλαγής σε μετρητά.}

Οι ταμειακές ροές που θα πληρώσει η τράπεζα περιλαμβάνονται στον υπολογισμό με την τιμή "-" και αυτές που θα λάβει το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα περιλαμβάνονται στον υπολογισμό με το σύμβολο "+". Η διαδικασία για τον υπολογισμό των πραγματικών επιτοκίων καθορίζεται ανεξάρτητα και οι υπολογισμοί πραγματοποιούνται χρησιμοποιώντας ένα μεμονωμένο σύμπλεγμα λογισμικού και υλικού για την αυτοματοποίηση διαφόρων τραπεζικών εργασιών.

Τι άλλο είναι ο τύπος πραγματικού επιτοκίου;

Τύπος για ονομαστικές τιμές

Τώρα εξετάστε τον τύπο για τον υπολογισμό των πραγματικών επιτοκίων με βάση ονομαστικά κριτήρια. Υπολογίζονται σύμφωνα με το ακόλουθο απλό σχήμα: r=(1 + i/n)^n - 1. Στο παραπάνω παράδειγμα, η τιμή του r είναι το πραγματικό επιτόκιο, με τη σειρά του, i είναι το ονομαστικό μέσο και n δείχνει τον αριθμό των περιόδων τόκου ανά έτος. Το παρακάτω είναι ένα καλό παράδειγμα του πραγματικού επιτοκίου.

Υπολογισμός

Σκεφτείτε ένα δάνειο που έχει πραγματικό επιτόκιο ανατοκισμού 5% μηνιαίως. Σύμφωνα με το υπάρχον σχήμα, θα αποδειχθούν τα εξής: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Σε αυτή την περίπτωση,εάν το ονομαστικό επιτόκιο 5% χρεώνεται καθημερινά, τότε r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Από την άποψη αυτή, εφιστάται η προσοχή στο γεγονός ότι τα πραγματικά επιτόκια θα είναι πάντα υψηλότερα από τα ονομαστικά ισοδύναμα.

Συστάσεις - ειδικές ηλεκτρονικές αριθμομηχανές

Στον Παγκόσμιο Ιστό, εάν είναι απαραίτητο, μπορείτε να βρείτε ειδικές ηλεκτρονικές αριθμομηχανές με τις οποίες μπορείτε να υπολογίσετε γρήγορα το πραγματικό επιτόκιο. Επιπλέον, σε ένα τόσο γνωστό και δημοφιλές πρόγραμμα σε όλο τον κόσμο όπως το Microsoft Excel, υπάρχει μια συνάρτηση που ονομάζεται EFFECT, η οποία μπορεί να υπολογίσει τον πραγματικό ρυθμό για δεδομένες ονομαστικές τιμές. Επίσης, χάρη σε αυτή τη συνάρτηση, θα είναι δυνατός ο προσδιορισμός του αριθμού των περιόδων δεδουλευμένων τόκων.

Χαρακτηριστικά του επιτοκίου δανείου

Πώς υπολογίζεται το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο;

Σε περίπτωση που ένας πελάτης δει ότι η τράπεζα του προσφέρει 20% ετησίως, αυτό σημαίνει ότι θα υπερπληρώσει αυτό το ποσό για την παρεχόμενη υπηρεσία; Αλλά τέτοιες υποθέσεις είναι το λάθος πολλών σύγχρονων δανειοληπτών.

• Πρώτα απ' όλα, μιλάμε για το επιτόκιο που θα χρεωθεί στο υπόλοιπο χρέος σε αναλογία με τον αριθμό των μηνών σε ένα έτος.
• Επιπλέον, εάν το δάνειο εκδοθεί, για παράδειγμα, για τρία χρόνια, τότε αυτό το επιτόκιο 20% θα εφαρμόζεται για κάθε 12 μήνες αποπληρωμής της οφειλής ξεχωριστά (με την προϋπόθεση ότι δεν εφαρμόστηκε πρόωρη αποπληρωμή).
• Μεταξύ άλλων, δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική ουσία της υπερπληρωμής, αλλά ενεργείμόνο ένα χρηματοοικονομικό μέσο που έχει σχεδιαστεί για τον υπολογισμό του χρέους.

Οι ετήσιοι τόκοι δεν λαμβάνουν υπόψη διάφορες προμήθειες και πληρωμές, οι οποίες επίσης αποδίδονται στο δάνειο από την τράπεζα. Αξίζει να τονιστεί ότι το πραγματικό επιτόκιο είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της πραγματικής υπερπληρωμής. Μερικές φορές ονομάζεται TFR, δηλαδή το πλήρες κόστος του δανείου. Σε περίπτωση που το ετήσιο επιτόκιο δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική κατάσταση της υπερπληρωμής, τότε τι πρέπει να προσέξουν οι δανειολήπτες; Τι περιλαμβάνει το πραγματικό επιτόκιο; Αυτό το επιτόκιο λαμβάνει υπόψη απολύτως όλα τα έξοδα του δανειολήπτη που σχετίζονται με τη λήψη οποιουδήποτε τύπου δανείου, για παράδειγμα:

• Διαγραφή της προμήθειας για την έκδοση δανείου.
• Κατακράτηση κεφαλαίων για υποστήριξη συναλλαγών.
• Χρέωση προμηθειών για το άνοιγμα και τη διατήρηση λογαριασμών.
• Ποσοστό για υπηρεσία μετρητών κ.λπ.

Άλλες χρεώσεις

Εκτός από την τυπική προμήθεια, οι τραπεζικοί οργανισμοί περιλαμβάνουν επίσης άλλες προμήθειες στο πραγματικό επιτόκιο των δανείων, ανάλογα με τον τύπο του χρηματοοικονομικού δανείου. Για παράδειγμα, σε περίπτωση που ένα δάνειο εκδίδεται με εξασφάλιση με τη μορφή ακίνητης περιουσίας ή μεταφοράς, τότε το CPS περιλαμβάνει επίσης το κόστος ενός χρηματοπιστωτικού οργανισμού για την αξιολόγηση της ασφάλειας.

Εδώ μπορείτε επίσης να συμπεριλάβετε τις υπηρεσίες συμβολαιογράφου, οι οποίες είναι απαραίτητες ως μέρος ορισμένων πιστωτικών συναλλαγών. Σε περίπτωση που οι δανειολήπτες συνδέονται με διαφορετικά ασφαλιστικά προγράμματα(ζωή, αναπηρία, σε περίπτωση μείωσης, προστασία εξασφαλίσεων κ.λπ.), τότε το κόστος των σχετικών υπηρεσιών αποτυπώνεται και στο ΚΠΣ. Είναι αλήθεια ότι αυτά τα κεφάλαια αποστέλλονται για την πληρωμή των υπηρεσιών όχι του ίδιου του τραπεζικού οργανισμού, αλλά των ασφαλιστικών εταιρειών.

Τι δεν περιλαμβάνεται στο πλήρες κόστος των δανείων;

Αυτό το επιτόκιο δεν λαμβάνει υπόψη διάφορα πρόστιμα και κυρώσεις που ορισμένες φορές επιβάλλονται στους δανειολήπτες σε περίπτωση παραβίασης των δανειακών συμβάσεων. Αυτό δεν περιλαμβάνει χρεώσεις για την πραγματοποίηση μηνιαίας πληρωμής. Το μέγεθος αυτών των πληρωμών είναι απλά αδύνατο να προβλεφθεί ή μπορεί να μην υπάρχουν καθόλου. Σε περίπτωση που αποδειχθεί ότι πρόκειται για δάνειο μετρητών με κεφάλαια πιστωμένα σε πλαστική κάρτα ή πιστωτική κάρτα, τότε η προμήθεια για την εξαργύρωση δεν θα περιλαμβάνεται στο πραγματικό επιτόκιο.

Γιατί οι δανειολήπτες πρέπει να καθορίσουν το πραγματικό επιτόκιο;

Ας ξεκινήσουμε από το γεγονός ότι, σύμφωνα με το νόμο, κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, ξεκινώντας να εκδίδει δάνεια, υποχρεούται να ενημερώσει τον πελάτη του ΠΣΚ. Είναι αλήθεια ότι, κατά κανόνα, όλα αποδεικνύονται εντελώς διαφορετικά στην πραγματικότητα, οι δανειολήπτες πιστεύουν λανθασμένα ότι το ετήσιο επιτόκιο χρησιμεύει ως δείκτης βάσης της υπερπληρωμής και τα τραπεζικά ιδρύματα δεν βιάζονται να αποκαλύψουν το πραγματικό ποσό.

Εάν η τράπεζα δεν αναφέρει πρώτα το πραγματικό επιτόκιο, τότε ο δανειολήπτης θα πρέπει να ρωτήσει ο ίδιος για την αξία του. Η γνώση του πραγματικού επιτοκίου του δανείου δίνει τη δυνατότητα στον πελάτη να αξιολογήσει αντικειμενικά τις διαθέσιμες προσφορές. Μια τράπεζα μπορεί να προσφέρει ετήσιο επιτόκιο 15%, αλλά ταυτόχρονα η αξία του TIC θα είναι ίση με 40%, και η άλλη, για παράδειγμα,παρέχει ετήσιο επιτόκιο 25%, αλλά ταυτόχρονα το πραγματικό επιτόκιο θα είναι 30%.

Πριν λάβετε ένα δάνειο, είναι επιτακτική ανάγκη να ζητήσετε από ένα τραπεζικό ίδρυμα τον υπολογισμό των πραγματικών επιτοκίων, αυτός είναι ο μόνος πραγματικός δείκτης υπερπληρωμής.

Συμπέρασμα

Έτσι, το πραγματικό επιτόκιο είναι το ποσό με το οποίο οι αναμενόμενες ροές μελλοντικών εισπράξεων ή πληρωμών κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου προεξοφλούνται στη λογιστική αξία του αντίστοιχου ταμειακού ισοδύναμου.