Δομημένες σημειώσεις: ορισμός, χαρακτηριστικά και περιγραφή

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Κερδοφόρες επενδύσεις - ένα θέμα που δεν χάνει τη συνάφειά του. Από αυτή την άποψη, διαμορφώνονται συνεχώς διάφορα εργαλεία που σας επιτρέπουν να φέρετε το εισόδημα σε ένα θεμελιωδώς νέο επίπεδο. Ένα από αυτά είναι οι δομημένες νότες.

Λίγα για τα δομημένα προϊόντα

Αξίζει να κατανοήσουμε ότι υπάρχουν δύο μεγάλες ομάδες στην αγορά χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που ανταγωνίζονται μεταξύ τους, προσπαθώντας να τραβήξουν την προσοχή των πελατών. Μιλάμε για τράπεζες και εταιρείες που σχετίζονται με το χρηματιστήριο.

Τα τελευταία χρόνια, οι τραπεζικές δομές ήταν σε καλύτερη θέση, έτσι πολλές επενδυτικές εταιρείες έχουν καταβάλει μεγάλες προσπάθειες για να δημιουργήσουν νέα ελκυστικά προϊόντα που σας επιτρέπουν να λαμβάνετε υψηλά εισοδήματα. Ο ισχυρός ανταγωνισμός βασίστηκε στις αρχές της κατάθεσης, που τελικά οδήγησε στη δημιουργία δομημένων προϊόντων. Είναι αυτή η κατηγορία που ορίζεται ως δομημένες σημειώσεις.

Τι πρέπει να γίνει κατανοητό με αυτόν τον όρο; Στην πραγματικότητα, μιλάμε για μια μοναδική μορφή κερδοφορίας, η οποία καθιστά δυνατή τη διαχείριση βασικών χρηματιστηριακών μέσων (καταθέσεις, ομόλογα), καθώς και των παραγώγων τους (swaps, options, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης).νέο επίπεδο.

Αυτό επιβεβαιώνει το γεγονός ότι η χρήση δομημένων χαρτονομισμάτων οδηγεί αρκετά συχνά σε απόδοση επένδυσης 100% και ακόμη περισσότερο. Προφανώς, πρόκειται για ένα αρκετά λαμπρό αποτέλεσμα, το οποίο ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο απώλειας επενδυμένων κεφαλαίων.

Οι τραπεζικές καταθέσεις με τέτοιους δείκτες, αντίστοιχα, δεν μπορούν να ανταγωνιστούν.

Προσπαθώντας να κατανοήσετε τι είναι τα δομημένα χαρτονομίσματα, μπορείτε να δείτε αυτό το προϊόν λίγο διαφορετικά και να το ορίσετε ως έναν ικανό συνδυασμό παραδοσιακών επενδυτικών χρηματοοικονομικών και τραπεζικών μέσων (futures, options, κ.λπ.). Για να το θέσω ακόμα πιο απλά, πρόκειται για έναν συνδυασμό παραδοσιακών μεθόδων απόκτησης κέρδους, ο οποίος, χάρη στον επιδέξιο συνδυασμό τυπικών σχημάτων, σας επιτρέπει να αποκτήσετε έναν νέο, πολύ πιο αποτελεσματικό τρόπο για να αυξήσετε τα κέρδη.

Αξιοπιστία

Όπως κάθε προϊόν που δεν είναι αρκετά οικείο, οι δομημένες νότες μπορούν να προκαλέσουν κάποια δυσπιστία. Στην πραγματικότητα, δεν υπάρχει λόγος για μια τέτοια αντίδραση.

Η ουσία είναι ότι ο βαθμός προστασίας του κεφαλαίου σε επενδυτικά προϊόντα αυτού του τύπου μπορεί να οριστεί ως υψηλός. Πιο συγκεκριμένα, μπορεί να παρέχει εγγυημένες αποδόσεις στο επίπεδο του επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας.

Αλλά τα δομημένα προϊόντα έχουν επίσης τους περιοριστικούς τους παράγοντες. Ένα από αυτά είναι το κόστος τους. Μιλάμε για το γεγονός ότι μόνο οι πλούσιοι θα μπορούν να τα χρησιμοποιούν, άλλοι απλά δεν έχουν αρκετά χρήματα. Το αρχικό κόστος τέτοιων εργαλείωνξεκινά από 10.000 $ και μπορεί να φτάσει έως και 500.000 $.

Τα καλά νέα είναι ότι ορισμένες από τις μεγάλες τράπεζες λιανικής προσφέρουν δομημένα προϊόντα τόσο χαμηλά όσο $3K.

Πρώτη δομημένη σημείωση

Η χρήση τέτοιων προϊόντων ξεκίνησε το 1969 στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ και από τότε έχουν υποστεί πολλές αλλαγές. Όσον αφορά το Χρηματιστήριο της Μόσχας, για πρώτη φορά το χαρτονόμισμα εισήχθη σε αυτή την αγορά από τον όμιλο εταιρειών FG BCS. Ορίστηκε ως δομημένο πιστωτικό ομόλογο.

Η έκδοση τέτοιων τίτλων στη Ρωσία δεν είχε πραγματοποιηθεί στο παρελθόν. Το νέο προϊόν συνδέθηκε με τρεις μεγάλες τράπεζες (Sberbank, VTB και VEB). Όσον αφορά την πληρωμή, αυτή έγινε με τη μορφή εξαμηνιαίου κουπονιού με απόδοση 13% για 12 μήνες. Ταυτόχρονα, η ονομαστική αξία του προϊόντος ήταν 80 χιλιάδες ρούβλια. Η ημερομηνία λήξης των ομολόγων ορίστηκε για τον Απρίλιο του 2017.

Αρχή λειτουργίας

Όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα προϊόν όπως ένα δομημένο χαρτονόμισμα, ένα ομόλογο, συνδέει τα οικονομικά του με μια ολόκληρη σειρά μέσων. Θα ήταν επίσης δίκαιο να σημειωθεί ότι τα χρήματα στην πραγματικότητα μεταφέρονται σε ένα καταπίστευμα.

Αυτή η διαδικασία έχει νομική βάση και από την πλευρά του νόμου είναι απολύτως νόμιμη (εντολή της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Χρηματοοικονομικών Αγορών Αρ. 07-37 / pz-n). Ταυτόχρονα, αρχικά υπάρχει ένα ορισμένο επίπεδο κερδοφορίας στο οποίο μπορεί να βασιστεί ένας επενδυτής.

Η απόδοση της επένδυσης είναι εγγυημένη χάρη σεχρησιμοποιώντας ένα αποδεδειγμένο σχήμα: διαίρεση της επένδυσης σε δύο μέρη. Το πρώτο και μεγαλύτερο από αυτά επενδύεται σε εκείνα τα μέσα που έχουν σταθερό εισόδημα. Είναι αυτό το κομμάτι που θα πρέπει να φέρει 100% αποζημίωση μέχρι το τέλος της θητείας. Εδώ μπορούν να χρησιμοποιηθούν ομόλογα υψηλής ασφάλειας ή τραπεζική κατάθεση.

Το δεύτερο μέρος επενδύεται σε εξαιρετικά κερδοφόρες, αλλά σημαντικά πιο επικίνδυνες δραστηριότητες. Ποιες καθορίζονται σε μεγάλο βαθμό από τη δομή του χαρτονομίσματος, αλλά συνήθως λειτουργεί με αστάθεια της αγοράς, αλλαγές στον χρηματιστηριακό δείκτη και άλλες επικίνδυνες επιλογές που παρέχουν την ευκαιρία να επιτύχετε σημαντική αύξηση στα επενδυμένα κεφάλαια.

Έτσι, ένας επενδυτής που αγοράζει δομημένα χαρτονομίσματα μπορεί να αναμένει τουλάχιστον 100% αποζημίωση, στην καλύτερη περίπτωση, και εντελώς διαφορετικά ποσοστά.

Κοινοί τύποι

Υπάρχουν διάφοροι τύποι δομικών προϊόντων που χρησιμοποιούνται συχνότερα:

• Σημειώσεις με προστασία κεφαλαίου. Η βασική διαφορά αυτού του προϊόντος είναι η πλήρης επιστροφή του ποσού τη στιγμή που γίνεται η τελική πληρωμή. Επιπλέον, αυτό το γεγονός δεν εξαρτάται από το πόσο αποτελεσματικά αποδείχθηκαν τελικά τα στοιχεία ενεργητικού στα οποία βασίζεται το προϊόν. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι, σε σύγκριση με άλλους τύπους, αυτό είναι το λιγότερο επικερδές, αλλά το πιο αξιόπιστο.
• Παρτιτούρες Phoenix. Η δομή αυτού του εργαλείου καθιστά δυνατή τη λήψη μηνιαίων πληρωμών. Μια άλλη βολική συχνότητα είναι επίσης διαθέσιμη (μία φορά το τρίμηνο ή κάθε έξι μήνες). Λόγω τέτοιων συχνών πληρωμών, αυτός ο τύπος χαρτονομισμάτων δεν μπορεί επίσης να ονομαστεί το πιο κερδοφόρο, αλλά από την άλλη πλευρά, ο επενδυτήςμπορεί να αποσύρει τα κέρδη της σε συνεχή βάση.

Σημειώσεις με αυτόματο τερματισμό. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν υπάρχουν τόσο συχνές πληρωμές όπως όταν χρησιμοποιείτε το Phoenix. Στόχος είναι η συνεχής συσσώρευση του επιθυμητού ποσού, το οποίο ολοκληρώνεται αυτόματα τη στιγμή που επιτυγχάνεται το καθορισμένο όριο κέρδους. Μέχρι τότε, δεν θα μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων. Αφού ολοκληρωθεί η διαδικασία, ο επενδυτής λαμβάνει όλα τα επενδυμένα χρήματα και τα κέρδη

Νέα Είδη

Υπάρχουν πολλές ποικιλίες νότες. Οι χρηματοοικονομικές και χρηματιστηριακές αγορές αναπτύσσονται και τα επενδυτικά προϊόντα βελτιώνονται μετά από αυτά.

Αν μιλάμε για παραδείγματα, μπορούμε να θυμηθούμε το λεγόμενο "Booster". Αυτό το δομημένο σημείωμα βασίζεται στη χρήση χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Στόχος του είναι το γρήγορο κέρδος, το οποίο συνοδεύεται από υψηλούς κινδύνους. Υπάρχει ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, με τη βοήθεια του οποίου επιτυγχάνεται σημαντική αύξηση των επενδύσεων. Αυτό το προϊόν δεν προσφέρει εγγυημένη επιστροφή, καθώς και σταθερές πληρωμές κουπονιών.

Οι νέες δομημένες σημειώσεις περιλαμβάνουν την Αυτόματη κλήση. Γίνεται όλο και πιο δημοφιλές στη ρωσική αγορά. Βασίζεται στη μεταβλητότητα των πωλήσεων. Σε αυτή την περίπτωση, το υψηλό κέρδος με σημαντικό επίπεδο κινδύνου θεωρείται επίσης ως προτεραιότητα. Με ένα τέτοιο σύστημα, υπάρχει υπό όρους προστασία κεφαλαίου, η οποία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη δυναμική των αλλαγών στις τιμές των βασικών περιουσιακών στοιχείων.

Επενδυτέςχρησιμοποιήστε επίσης την «ψηφιακή» σημείωση. Αυτό το προϊόν θα ενδιαφέρει όσους δεν σκοπεύουν να υπομείνουν σημαντικούς κινδύνους και βασίζονται σε μια μέτρια αλλά σταθερή αύξηση των επενδύσεων. Ταυτόχρονα, οι πληρωμές κουπονιών παραμένουν διαθέσιμες στον επενδυτή.

Αποτελέσματα

Όσοι προσπάθησαν να λάβουν απάντηση στην ερώτηση "δομημένες σημειώσεις - τι είναι", δεν θα είναι δύσκολο να αξιολογήσουν τη συνάφεια και τη δημοτικότητα αυτού του προϊόντος στον τομέα των επενδύσεων.

Αυτά τα εργαλεία σάς επιτρέπουν να επιλέξετε τον καταλληλότερο τρόπο πολλαπλασιασμού των δικών σας κεφαλαίων: αργά και με ασφάλεια, ή γρήγορα, αλλά με υψηλό κίνδυνο. Σε κάθε περίπτωση, η δημοτικότητα μιας τόσο αποτελεσματικής προσφοράς στην αγορά όπως τα χαρτονομίσματα θα συνεχίσει να αυξάνεται.