Πώς να υπολογίσετε την κερδοφορία: παράδειγμα υπολογισμού, τύπος και κύριοι δείκτες

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-02 13:52

Η κερδοφορία της εταιρείας είναι ένα σύνολο συντελεστών βάσει των οποίων μπορεί κανείς να κρίνει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί η διοίκηση του οργανισμού τα περιουσιακά της στοιχεία για να αποκομίσει κέρδος. Ο υπολογισμός και η ανάλυση της κερδοφορίας είναι ένα σημαντικό οικονομικό έργο.

Γενικές πληροφορίες

Ανάλογα με το ποια πτυχή της απόδοσης της επιχείρησης πρέπει να ποσοτικοποιηθεί, χρησιμοποιούνται διαφορετικοί δείκτες κερδοφορίας.

Για παράδειγμα, μπορείτε να αξιολογήσετε:

• εργασία της εταιρείας;
• παραγωγικές δραστηριότητες της εταιρείας;
• αποτελεσματικότητα πόρων.

Αυτή είναι η εργασία του υπολογισμού της κερδοφορίας.

Σε κάθε περίπτωση, θα πρέπει να ξεκινήσετε με τον υπολογισμό του ισολογισμού (κατάσταση κερδών και ζημιών της εταιρείας), που είναι η αρχική πληροφορία για τον προσδιορισμό όλων των δεικτών. Επιπλέον, ενδέχεται να ληφθούν υπόψη και άλλα λογιστικά δεδομένα διαχείρισης. Για τι? Για παράδειγμα, για να υπολογίσετε την κερδοφορία μιας δραστηριότητας ή το όριο κερδοφορίας.

Αλγόριθμος υπολογισμού

Η έννοια της κερδοφορίας μπορεί να δοθεί δύο ορισμούς:

1. Η αναλογία μεταξύ των επενδύσεων και του κέρδους που λαμβάνεται από αυτές.
2. Η αναλογία μεταξύ του κόστους διατήρησης της εταιρείας και του κέρδους που έλαβε.

Η κερδοφορία υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη διάφορες παραμέτρους, όπως:

• στοιχεία;
• στοιχεία παραγωγής;
• επενδύσεις;
• συνολικές επενδύσεις;
• εκπτώσεις προϊόντων.

Η κερδοφορία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

R=(F/W_α)100%,

όπου R - κερδοφορία, P - καθαρό κέρδος για τη λογιστική περίοδο, B_{a - συνολική αξία ενεργητικού.}

Αυτή η μέθοδος υπολογισμού της κερδοφορίας θα χρησιμοποιηθεί περαιτέρω. Ειδικότερα, κατά τον υπολογισμό άλλων συντελεστών απόδοσης. Παρακάτω, χρησιμοποιώντας το παράδειγμα του τύπου για τον υπολογισμό της κερδοφορίας, θα δοθούν περισσότερες οπτικές εξηγήσεις.

Υπολογισμός κόστους παραγωγής

Παραπάνω υπάρχει αναφορά στις αρχικές πληροφορίες για τον υπολογισμό της κερδοφορίας χρησιμοποιώντας τον ισολογισμό. Στην επαγγελματική γλώσσα, ονομάζεται έντυπο 2 των οικονομικών καταστάσεων (OPU). Τα δεδομένα αυτής της φόρμας, καθώς και άλλες πληροφορίες διαχείρισης - όλα αυτά χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της κερδοφορίας μιας επιχείρησης σε διάφορους τομείς.

Το κόστος παραγωγής υπολογίζεται ως εξής:

1. Υπολογίζεται το ποσό του καθαρού κέρδους.
2. Το υπολογιζόμενο ποσό διαιρείται με το ακαθάριστο λειτουργικό κόστος. Αυτή η παράμετρος απεικονίζει την παραγωγική αποδοτικότητα ολόκληρου του οργανισμού.
3. Υπολογίζεται η βάση διανομήςδιαφορετικοί τύποι κόστους ανά τύπο προϊόντων.
4. Τα έσοδα και τα λειτουργικά έξοδα υπολογίζονται για κάθε τύπο προϊόντος ξεχωριστά.
5. Υπολογίζεται το ποσό του καθαρού κέρδους για κάθε τύπο προϊόντος. Αυτό γίνεται αφαιρώντας από τα έσοδα το ποσό του λειτουργικού και το μερίδιο των διοικητικών και εμπορικών δαπανών.

Υπολογισμός απόδοσης περιουσιακών στοιχείων

Ο υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων πραγματοποιείται σύμφωνα με τον ακόλουθο αλγόριθμο:

1. Υπολογίζεται το καθαρό κέρδος.
2. Το ποσό των τόκων που καταβλήθηκαν για την υπολογιζόμενη περίοδο υπολογίζεται στη μορφή 2 των οικονομικών καταστάσεων.
3. Βρέθηκε το ποσό των περιουσιακών στοιχείων στην αρχή και το τέλος της υπολογιζόμενης περιόδου στον ισολογισμό.
4. Χρησιμοποιώντας τα ληφθέντα δεδομένα, η κερδοφορία υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο που δίνεται στην ενότητα "Αλγόριθμος Υπολογισμού".

Υπολογισμός απόδοσης πωλήσεων

Η απόδοση των πωλήσεων είναι ακόμα πιο εύκολο να υπολογιστεί από την απόδοση της παραγωγής ή του ενεργητικού. Μια βήμα προς βήμα οδηγίες για τον υπολογισμό της αποτελεσματικότητας των πωλήσεων μοιάζει με αυτό:

1. Υπολογίζεται το καθαρό κέρδος για την περίοδο αναφοράς.
2. Υπολογίζεται το ποσό των πωλήσεων προϊόντων για την υπολογιζόμενη περίοδο.
3. Η παράμετρος που υπολογίστηκε στο πρώτο βήμα διαιρείται με την παράμετρο που υπολογίστηκε στο δεύτερο βήμα.

Υπολογισμός του ορίου κερδοφορίας

Το όριο κερδοφορίας στην επαγγελματική γλώσσα ονομάζεται το νεκρό σημείο. Αυτή η παράμετρος χαρακτηρίζει το αντικείμενο παραγωγής, στο οποίοη κερδοφορία είναι μηδενική, επομένως, η επιχείρηση δεν πραγματοποιεί κέρδη και δεν υφίσταται ζημία ταυτόχρονα.

Αυτός ο δείκτης βοηθά στην αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της εταιρείας στο σύνολό της: εάν ο όγκος της παραγωγής υπερβαίνει το όριο κερδοφορίας, τότε η εταιρεία λειτουργεί αποτελεσματικά και είναι κερδοφόρα, αλλά εάν ο όγκος δεν υπερβαίνει αυτόν τον δείκτη, η εταιρεία είναι ασύμφορη.

Για να υπολογίσετε το νεκρό σημείο, θα χρειαστείτε δεδομένα όπως:

1. Ποσό σταθερών εξόδων.
2. Τιμή μονάδας.
3. Το άθροισμα του μεταβλητού κόστους ανά μονάδα.

Για να είναι σωστός ο υπολογισμός των δεικτών κερδοφορίας εδώ, είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η δομή όλων των ειδών κόστους. Τις περισσότερες φορές μοιάζει με αυτό:

1. Τα διοικητικά έξοδα δεν εξαρτώνται από τον όγκο της παραγωγής και των πωλήσεων, είναι σταθερά έξοδα.
2. Το κόστος πωλήσεων περιλαμβάνει στοιχεία σταθερά (κόστος διαφήμισης) και μεταβλητά (μπόνους σε εργαζόμενους για πρόσθετες πωλήσεις).
3. Το λειτουργικό κόστος μπορεί επίσης να είναι σταθερό (ενοικίαση εξοπλισμού και χώρου) ή μεταβλητό (υλικά, υπηρεσίες κοινής ωφελείας ή μισθοί).

Το κέρδος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας έναν απλό τύπο. Είναι ίσο με τη διαφορά μεταξύ των εσόδων της εταιρείας και του συνολικού κόστους (το άθροισμα σταθερών και μεταβλητών δαπανών):

κέρδος=έσοδα - πάγια έξοδα - μεταβλητό κόστος

Το μεταβλητό κόστος είναι το γινόμενο του μεταβλητού κόστους ανά μονάδα αγαθών και της ποσότητας παραγωγής:

μεταβλητό κόστος=μεταβλητό κόστος ανά μονάδαπαραγόμενη ποσότητα

Έσοδα είναι η τιμή μονάδας πολλαπλασιαζόμενη με την παραγόμενη ποσότητα.

Για να υπολογίσετε το σταθερό κόστος (από τον ορισμό του νεκρού σημείου), πρέπει να αφαιρέσετε αυτά τα ίδια σταθερά κόστη από τα έσοδα (λαμβανόμενα ως άγνωστος αριθμός στην εξίσωση) και το μεταβλητό κόστος. Αυτή η διαφορά πρέπει να ισοδυναμεί με μηδέν και να εκφράζεται σταθερό κόστος.

Το αποτέλεσμα είναι ο ακόλουθος τύπος:

σταθερά κόστη=παραγόμενη ποσότητα(τιμή μονάδας - μεταβλητό κόστος ανά μονάδα)

Το όριο κερδοφορίας είναι το πηλίκο του σταθερού κόστους διαιρούμενο με τη διαφορά μεταξύ της τιμής μιας μονάδας παραγωγής και του μεταβλητού κόστους ανά μονάδα αγαθού:

όριο κερδοφορίας=σταθερό κόστος / (τιμή μονάδας - μεταβλητό κόστος μονάδας)

Τύποι αποτελεσματικότητας

Αξίζει επίσης να ρίξετε μια πιο προσεκτική ματιά στους τύπους κερδοφορίας που συνήθως υπολογίζονται. Οι ακόλουθοι τύποι απόδοσης θα περιγραφούν λεπτομερώς παρακάτω:

• εκπτώσεις;
• στοιχεία;
• επενδύσεις;
• cost;
• προσωπικό.

Απόδοση πωλήσεων

Στην ξένη βιβλιογραφία, αυτή η παράμετρος συμβολίζεται με ROS. Αυτός ο λόγος υπολογίζεται ως ο λόγος του καθαρού κέρδους προς τα έσοδα.

Με τη βοήθεια του δείκτη απόδοσης πωλήσεων, μπορείτε να αξιολογήσετε πόσο καλά μπορεί η εταιρεία να αντλήσει από τις δραστηριότητές τηςκέρδος. Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται συχνά για τη σύγκριση διαφορετικών εταιρειών.

Αποτελεσματικότητα περιουσιακών στοιχείων

Συντομογραφία ξένης ονομασίας - ROA. Για να υπολογίσετε τον συντελεστή απόδοσης σε αυτήν την περίπτωση, πρέπει να γνωρίζετε τις ακόλουθες παραμέτρους:

• το άθροισμα των περιουσιακών στοιχείων στην αρχή και των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου (Άθροισμα);
• προϊόν τόκων που καταβλήθηκαν φορές (1 - N_pr), όπου H_{pr είναι ο συντελεστής φόρου εισοδήματος (Παραγωγή).}

Ο τύπος για τον υπολογισμό της κερδοφορίας μιας επιχείρησης ως προς τη χρήση περιουσιακών στοιχείων:

ROA=((καθαρό κέρδοςΆθροισμα)2/Παραγωγή)100%

Η παράμετρος υπολογίζεται ως ποσοστό για ευκολία σύγκρισης με την αποδοτικότητα των επιχειρήσεων με διαφορετικούς δείκτες ιδίων κεφαλαίων και χρέους.

Αποτελεσματικότητα υλοποίησης επενδύσεων

Αυτή η αναλογία υπολογίζεται για επιχειρηματίες που θέλουν να επενδύσουν τα χρήματά τους σε μια επιχείρηση. Το τελευταίο, με τη βοήθεια αυτού του δείκτη κερδοφορίας, μπορεί να πειστεί για το πόσο κερδοφόρο είναι να επενδύεις χρήματα σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση.

Ο δείκτης επενδυτικής αποδοτικότητας υπολογίζεται ως το πηλίκο της διαφοράς μεταξύ καθαρού εισοδήματος και φόρων διαιρούμενο με το συνολικό επενδυμένο κεφάλαιο. Για ευκολία στη χρήση, αυτή η παράμετρος υπολογίζεται ως ποσοστό.

Ο τύπος μοιάζει με αυτό:

συντελεστής=((καθαρό εισόδημα - φόροι)/συνολική επένδυση)100%

Η συνολική επένδυση αναφέρεται στο ίδιο κεφάλαιο της εταιρείας καιμια μακροπρόθεσμη δέσμευση που έχει αναλάβει.

Απόδοση κόστους προϊόντος

Αυτή η έννοια είναι ένα σύνολο δεικτών που βοηθούν στην αξιολόγηση των λειτουργικών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης, δηλαδή, δραστηριότητες που δεν λαμβάνουν υπόψη τις επενδύσεις και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία.

Ο τύπος για τον υπολογισμό της σχέσης κόστους-αποτελεσματικότητας είναι απλός. Κέρδος διαιρούμενο με λειτουργικό κόστος:

ROI=κέρδος / λειτουργικό κόστος

Γιατί η σχέση κόστους-αποτελεσματικότητας είναι μια συλλογή δεικτών; Επειδή το κέρδος μπορεί να είναι διαφορετικό:

• clean;
• χειρουργείο;
• λειτουργία προ φόρων, τόκων και χρεώσεων απόσβεσης.

Όσον αφορά το κόστος συναλλαγής, μπορούν επίσης να υπολογιστούν με διάφορους τρόπους:

• εκτίμηση του κόστους των κατασκευασμένων προϊόντων;
• εκτίμηση κόστους πωληθέντων.

Απόδοση προσωπικού

Αυτός ο δείκτης αποδοτικότητας βοηθά στην αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των λειτουργιών της εταιρείας όσον αφορά τις λειτουργίες. Για να υπολογίσετε τον δείκτη αποδοτικότητας, πρέπει να διαιρέσετε το διπλάσιο του καθαρού κέρδους με το άθροισμα του αριθμού των εργαζομένων στην αρχή της υπολογιζόμενης περιόδου και του αριθμού των εργαζομένων στο τέλος αυτής της περιόδου:

αναλογία αποδοτικότητας=2καθαρό κέρδος / (αριθμός εργαζομένων στην αρχή της περιόδου + αριθμός εργαζομένων στο τέλος της περιόδου)

Αυτή η αναλογία χρησιμοποιείται συχνά για τη σύγκριση της απόδοσης των κορυφαίων εταιρειώνδραστηριότητες στον ίδιο κλάδο.

Παράδειγμα υπολογισμού κερδοφορίας

Για να εξηγήσουμε καλύτερα τους παραπάνω όρους, αξίζει να τους χρησιμοποιήσετε για να αξιολογήσετε την απόδοση τριών εταιρειών υπό όρους. Ένα παράδειγμα υπολογισμού κερδοφορίας φαίνεται στον παρακάτω πίνακα (οι δείκτες δίνονται σε αυθαίρετες μονάδες).

Παράμετροι	Εταιρεία Α	Εταιρεία Β	Εταιρεία Β
Έσοδα	150	300	270
Κέρδος	45	60	77
Απόδοση πωλήσεων	30%	20%	28%
Στοιχεία	240	180	150
Απόδοση στοιχείων	19%	33%	50%
επενδυμένο κεφάλαιο	210	150	100
Αποτελεσματικότητα του επενδυμένου κεφαλαίου	21%	40%	76%

Τι συμπεράσματα μπορούν να εξαχθούν από αυτούς τους δείκτες; Είναι προφανές ότι το παράδειγμα του υπολογισμού της κερδοφορίας της αποδοτικότητας των πωλήσεων το καταδεικνύειότι η εταιρεία Β είναι ξεκάθαρο αουτσάιντερ στον ανταγωνισμό.

Ο ηγέτης όσον αφορά την αποτελεσματικότητα της χρήσης περιουσιακών στοιχείων είναι η εταιρεία Β. Με ενεργητικό 150 συμβατικών μονάδων, πραγματοποίησε 77 συμβατικές μονάδες κέρδους, που είναι ένας εξαιρετικός δείκτης. Σύμφωνα με αυτόν τον δείκτη, μπορεί να κριθεί ότι η εταιρεία Α διαχειρίζεται τα περιουσιακά της στοιχεία πολύ κακώς.

Το παράδειγμα υπολογισμού της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων δείχνει ότι η εταιρεία «Β» είναι επίσης ηγετική θέση σε αυτόν τον τομέα και η μεγάλη διαφορά μεταξύ της αποτελεσματικότητας της χρήσης περιουσιακών στοιχείων και της αποδοτικότητας της χρήσης κεφαλαίου αποδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να καλά μετοχικό κεφάλαιο.

Συγκρίνοντας όλες τις παραμέτρους, μπορείτε να μάθετε σε ποια εταιρεία είναι καλύτερο να επενδύσετε χρήματα και πού απαιτείται σαφώς αλλαγή στην ηγεσία για καλύτερη διαχείριση.

Σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας

Υπάρχουν διαφορετικές πηγές χρηματοδότησης για τα περιουσιακά στοιχεία που αποτελούν συλλογικά τις υποχρεώσεις της εταιρείας. Τα τελευταία εμφανίζονται στη λογιστική έκθεση της εταιρείας. Οι υποχρεώσεις είναι:

1. Εταιρικά κεφάλαια: διανεμόμενα κέρδη και αποθεματικά κεφάλαια.
2. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: χρεωστικό κεφάλαιο, χρήματα που λαμβάνονται από επενδυτές, ιδιοκτήτες ή δανειολήπτη. Φυσικά, πρέπει να επιστραφούν μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία.
3. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: τρέχουσες οφειλές της επιχείρησης προς διάφορα νομικά πρόσωπα, όπως προμηθευτές ή πελάτες, κρατικούς οργανισμούς (φόρους) και υπαλλήλους (μισθοί και κοινωνικές παροχές).

Από τα ίδια κεφάλαια του οργανισμού και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, το σύνολοεπενδύσεις (άλλο όνομα είναι συνολικό κεφάλαιο). Αντιπροσωπεύουν χρήματα που επενδύονται στις δραστηριότητες της εταιρείας για μεγάλο χρονικό διάστημα από ορισμένα άτομα (ιδιοκτήτες ή δανειολήπτες, για παράδειγμα).

Συμπέρασμα

Κερδοφορία - ένα σύνολο συντελεστών της απόδοσης της επιχείρησης σε διάφορους τομείς, από τη διαχείριση επενδύσεων και πωλήσεων έως τη διαχείριση εργαζομένων. Αυτό είναι το καθήκον του υπολογισμού της κερδοφορίας. Με τη βοήθεια των συντελεστών που παρουσιάζονται στο άρθρο, οι δυνητικοί επενδυτές μπορούν να προσδιορίσουν τη σκοπιμότητα των χρηματοοικονομικών επενδύσεων σε μια συγκεκριμένη εταιρεία.