Τι είναι ο δείκτης Dow Jones με απλά λόγια; Πώς υπολογίζεται ο δείκτης Dow Jones και τι επηρεάζει

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Η φράση «Δείκτης Dow Jones» ακούστηκε και διαβάστηκε από κάθε κάτοικο της χώρας: στις τηλεοπτικές ειδήσεις του καναλιού RBC, στη σελίδα της εφημερίδας Kommersant, σε μελοδραματικές ταινίες για τη σκληρή ζωή ενός ξένου μεσίτη. Οι πολιτικοί λατρεύουν να φέρουν έναν περίεργο οικονομικό όρο.

Εταιρείες με σκοπό την ανάπτυξη επιχειρηματικής έκδοσης τίτλων σε μορφή μετοχών και ομολόγων με προοπτική εσόδων από τόκους. Με αυτόν τον τρόπο προσελκύονται δωρεάν κονδύλια πολιτών και φορέων. Όσοι θέλουν να επενδύσουν κερδοφόρα και να πουλήσουν με κέρδος συγκεντρώνονται από το χρηματιστήριο. Για τον ελεύθερο προσανατολισμό στα χρηματοοικονομικά μέσα που προσφέρουν οι εκδότες τίτλων και το χρόνο ολοκλήρωσης μιας συναλλαγής αγοραπωλησίας χρησιμοποιούνται ειδικοί δείκτες. Τι είναι ο δείκτης Dow Jones με απλά λόγια; Ένα είδος πυξίδας στην ταραγμένη θάλασσα της οικονομίας.

Επηρεάζει ο χρηματιστηριακός δείκτης τη ζωή ενός απλού ανθρώπου, ας το καταλάβουμε στο άρθρο.

Γιατί χρειάζεται ακόμη

Κάθε συμμετέχων στη χρηματοπιστωτική αγορά θέλει να ασφαλίσει τους κινδύνους και να ελαχιστοποιήσει τις ζημίες. Σκέφτομαι να κάνωαγοράζοντας και πουλώντας περιουσιακά στοιχεία της αγοράς, ο έμπορος αναζητά υποστήριξη και επιβεβαίωση των δικών του σκέψεων και σχεδίων. Τι δείχνει ο δείκτης Dow Jones; Ελαιογραφία - πόσο επικίνδυνο είναι να εισαγάγετε ορισμένα αμερικανικά χρεόγραφα.

Στο σύμπαν του χρηματιστηρίου, έχει αναπτυχθεί ένας μεγάλος αριθμός δεικτών οικονομικής υγείας για να βοηθήσουν τους επενδυτές και τους κερδοσκόπους:

• Dou Jones (Dow Jones) - ο πρόγονος των εργαλείων πρόβλεψης;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - λειτουργεί με δείκτες εταιρειών υψηλής τεχνολογίας;
• S&P500 (CP500) - εστιάζει στα χαρακτηριστικά 0,5 χιλιάδων μεγάλων αμερικανικών οργανισμών και ιδρυμάτων.

Ποικιλότητα ειδών

Ο Dow Jones δεν είναι το μόνο βαρόμετρο της οικονομίας των ΗΠΑ και της παγκόσμιας οικονομίας. Αυτή συνήθως ονομάζεται μία από τις πέντε ποικιλίες - η βιομηχανική, η παλαιότερη αρχική έκδοση.

Είναι γενικά αποδεκτό ότι η αύξηση του εκτιμώμενου συντελεστή συσχετίζεται με την κίνηση της αξίας του δολαρίου. Η άνοδος και η πτώση και των δύο τιμών συμβαίνουν παράλληλα. Όχι όμως σε τέτοιο βαθμό που να συμπίπτουν 100% στο γράφημα. Πολλοί παράγοντες επηρεάζουν την τιμή.

Στο περιβάλλον ανταλλαγής, ο προσδιορισμός της έννοιας γίνεται αποδεκτός με τα πρώτα γράμματα της φόρμας λέξης DJI. Τα τελευταία γράμματα αντικατοπτρίζουν την εξειδίκευση:

1. DJIA. Η παράμετρος στοχεύει σε 30 βιομηχανικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων. Ο συγγραφέας συνέθεσε τον δείκτη με βάση πληροφορίες για μεγάλες, σημαντικές για την οικονομία των πολιτειών της Βόρειας Αμερικής, επιχειρήσεις. Η εναλλαγή των συμμετεχόντων εδώ είναι εξαιρετικά σπάνια. Η τελευταία φορά που συνέβη αυτό ήταν το 2015.
2. DJTA. Transport Averidge. ΣΤΟη λίστα των παικτών - 20 εκπρόσωποι των μηχανοκίνητων μεταφορών, της αεροπορίας και των σιδηροδρόμων.
3. DJUA. Γεμάτο με τίτλους 5 εταιρειών κοινής ωφελείας αερίου και ηλεκτρικής ενέργειας.
4. DJCA. Συνδυασμένος αποπληθωριστής 65 εταιρειών που περιλαμβάνονται στις άλλες τρεις λίστες - βιομηχανία, μεταφορές και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.
5. DJIAYW. Ο δείκτης των 30 ατόμων, που υπολογίζεται από τη μερισματική απόδοση.

Τα στοιχεία του χρηματιστηρίου προτιμούν να δημιουργήσουν μια πρόβλεψη για την κίνηση του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ με βάση τον συνδυασμένο ή βιομηχανικό δείκτη Dow Jones. Η γραφική απεικόνιση πληροφοριών σχετικά με την αλλαγή της τιμής του δείκτη περιέχει κορυφές και κατώτερα σημεία. Τα μικρά σκαμπανεβάσματα μπορούν να αποστασιοποιηθούν. Είναι χρήσιμο να παρακολουθείτε την τάση και τον ρυθμό μεταβολής της τιμής.

Περιφερειακά ορόσημα

Το ενδιαφέρον του δείκτη Dow Jones δεν περιορίζεται στις εθνικές εταιρείες. Οι οικονομίες των χωρών αλληλεπιδρούν και επηρεάζουν η μία την άλλη. Επομένως, η εταιρεία αξιολόγησης μετράει τα μέτρα της οικογένειας Dow Jones Titans:

• DJGT50 - ένδειξη "world";
• DJTT20 - Τουρκική αποτίμηση μετοχών;
• DJIT30 - κριτήριο μετοχής Ιταλίας;
• Το DJSKT30 είναι σημείο αναφοράς για τα κεφάλαια της Νότιας Κορέας.
• DJAT50 - το καλύτερο της αφρικανικής ηπείρου;
• DJSPT15 - Πακιστάν.

Οι εισηγμένοι μετρητές μεταδίδουν την αλλαγή στις μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών στις αντίστοιχες περιοχές.

Αγορά και πούλη

Η διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων DJIA πραγματοποιείται σε χρηματιστήρια τις εργάσιμες ημέρες από Δευτέρα έως Παρασκευή. Υπάρχουν τέσσερις τρόποι αγοράςκομμάτια.

Η πρώτη μέθοδος είναι διαθέσιμη σε έναν έμπορο που έχει πρόσβαση σε παγκόσμια χρηματιστήρια. Αγοράστε λίγο από όλες τις μετοχές της λίστας. Αλλά αυτό είναι ένα κουραστικό έργο - να παρακολουθήσετε την εξέλιξη των τριάντα τίτλων, να παρακολουθήσετε την προσαρμογή της σύνθεσης για να κάνετε μια αντικατάσταση εγκαίρως. Αν και, φυσικά, η λίστα των συμμετεχόντων σπάνια αλλάζει. Εάν ξαφνικά χρειάζεστε χρήματα ή υπάρχει η επιθυμία να στραφείτε σε περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις, θα πρέπει να αφιερώσετε πολύ χρόνο στην πώληση. Ένα συν είναι ότι οι εκδότες τίτλων από τη λίστα πληρώνουν μερίσματα. Στο ποσό του "η γάτα έκλαψε", αλλά πληρώνουν τακτικά.

Τα άλλα τρία: η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιουσιακών στοιχείων, ένα συμβόλαιο για διαφορά ή μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ETF - ένας επενδυτής σε μετοχές λίστας - είναι πολύ ακριβές συναλλαγές και είναι διαθέσιμες σε επαγγελματίες συμμετέχοντες στην αγορά.

Μέθοδος υπολογισμού

Η σύνθεση των εκδοτών που περιλαμβάνονται στη λίστα είναι ετερογενής. Το επίθετο «βιομηχανικός» κληρονομήθηκε. Τώρα η λίστα περιλαμβάνει όχι μόνο βιομηχανικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων, αλλά και εκπροσώπους του χρηματοπιστωτικού τομέα και των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, τεχνολογιών υψηλής ευφυΐας και της βιομηχανίας ψυχαγωγίας.

Η τιμή εκκίνησης του DJI ήταν 40,94. Μέχρι το 1928, ο αριθμός υπολογιζόταν ως ο αριθμητικός μέσος όρος. Το άθροισμα των τρεχουσών τιμών που περιλαμβάνονται στο μητρώο περιουσιακών στοιχείων διαιρέθηκε με τον αριθμό των εκδοτών: με 12, 20 ή 30.

Η ζωή στην αγορά έχει κάνει προσαρμογές στη μεθοδολογία. Γεγονός είναι ότι μερικές φορές οι εκδότες χώριζαν μετοχές, εξαφανίστηκαν από τη λίστα και αντικαταστάθηκαν από άλλους, πλήρωναν μερίσματα. Επομένως, το μαθηματικό μοντέλο έχει αλλάξει, η έννοια του «σταθερού διαιρέτηDow."

Ας εξετάσουμε ένα αισιόδοξο παράδειγμα - τον υπολογισμό του δείκτη Dow Jones με βάση 5 εικονικές εταιρείες. Ας υποθέσουμε ότι η συνεδρίαση έκλεισε χθες στα ακόλουθα επίπεδα:

• Ένα - 50;
• Δύο - 62;
• Τρία - 80;
• Τέσσερα - 44;
• Πέντε - 34.

Στη συνέχεια το DJIA πήρε την τιμή 270/5=54.

Σήμερα, οι εκδότες της πιο πολύτιμης μετοχής αποφάσισαν να χωριστούν κατά 5. Οι μετοχές της Three έχουν τώρα ονομαστική αξία 16. Αλλά είναι δημοφιλείς στους επενδυτές και η τιμή κλεισίματός τους ήταν 20. Οι υπόλοιπες μετοχές δεν άλλαξε την τιμή της ημέρας.

Το ποσό των μετοχών είναι 270-80+16=206.

Η νέα τιμή DJI είναι 206/5=41, 2.

Δηλαδή έπεσε η παράμετρος, αν και στην πραγματικότητα οι τιμές των χαρτιών δεν έπεσαν, αλλά ανέβηκαν καθόλου κατά μία. Αυτό σημαίνει ότι ο τύπος υπόκειται σε αναθεώρηση.

Λόγω διαίρεσης, ο διαιρέτης πρέπει να υπολογιστεί εκ νέου. Διαιρέστε τα σημερινά περιουσιακά στοιχεία με το χθεσινό νούμερο.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Εδώ είναι ο νέος διαιρέτης της σταθεράς. Τώρα ας υπολογίσουμε τον δείκτη λαμβάνοντας υπόψη την τιμή κλεισίματος για σήμερα:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Εδώ είναι η πραγματική τιμή μετά τη σύνθλιψη ενός από τα χαρτιά. Επιβεβαιώθηκε η ανοδική τάση.

Με την ανάπτυξη της τεχνολογίας υπολογιστών, δεν πραγματοποιούνται χειροκίνητοι υπολογισμοί. Αυτό το παράδειγμα επεξηγεί μόνο τη μέθοδο υπολογισμού.

Αξιοπρέπεια

Ένας παλιός του κόσμου των ανταλλαγών. Αλλά για να επωφεληθείτε από τη συσσωρευμένη εμπειρία, πρέπει να αφιερώσετε χρόνο μελετώντας τη συμπεριφορά του περιουσιακού στοιχείου. Μόνο ο επίμονος καταιγισμός ιδεών θα βοηθήσειεφαρμόστε την επιλογή προς όφελος του δικού σας προϋπολογισμού.

Οι άνθρωποι του χρηματιστηρίου χρησιμοποιούν τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones ως εξής:

• εάν η τάση του DJIA και η επιλεγμένη μετοχή παρουσιάσουν ανάπτυξη, τότε πιθανότατα η ανοδική κίνηση θα συνεχιστεί.
• εάν το μέτρο της οικονομικής ευημερίας αυξηθεί και ο τίτλος δείξει πτώση, τότε η τιμή της μετοχής πιθανότατα θα συνεχίσει να μειώνεται.

Οι προτάσεις "πιθανότατα" και "σίγουρα" στο κείμενο δεν είναι τυχαίες. Η διαμόρφωση της τιμής των εκδοθέντων τίτλων επηρεάζεται όχι μόνο από τις ενέργειες 30 εταιρειών. Υπάρχουν και άλλα γεγονότα που αναστατώνουν τον οικονομικό και χρηματοπιστωτικό κόσμο. Εδώ είναι οι παράγοντες που επηρεάζουν τον δείκτη Dow Jones:

1. Στρατιωτικές συγκρούσεις.
2. Τρομοκρατικές γελοιότητες.
3. Πολιτικές αναταραχές με τη μορφή εκλογών, επανεκλογών, απεργιών και «ακινήτων».
4. Εξέγερση της φύσης - πλημμύρες, εκρήξεις, τυφώνες και παρασύρσεις.

Ελαττώματα

Δεν λαμβάνει υπόψη τις υποκείμενες αξίες των εισερχόμενων τίτλων. Είναι απαραίτητο να ελέγχεται η μεταβολή της τιμής των περιουσιακών στοιχείων ταυτόχρονα με την αξία του δείκτη καιρού της αγοράς.

Η μέθοδος υπολογισμού αγνοεί την κεφαλαιοποίηση του εκδότη.

Η αμερικανική οικονομία έχει περισσότερες από 30 εταιρείες. Για μια αντικειμενική εικόνα, χρησιμοποιούν τον δείκτη S&P500, ο οποίος ονομάζεται «σίπι», «κουκουβάγια αχυρώνας», «γεροδεμένος» στη χρηματιστηριακή αργκό.

Ο CP είναι συνεργάτης του DJ

Το σύμβολο του αμερικανικού χρηματιστηρίου είναι καλό για ένα μεγάλο παιχνίδι στα blue chips. Αλλά η αμερικανική οικονομία δεν είναι μόνο τριάντα επιτυχημένες επιχειρήσεις και ιδρύματα.

Μια πλήρης εικόνααντικατοπτρίζει το S&P500 ή το CP500 στην αργκό ανταλλαγής. Όπως υποδηλώνει το όνομα, ο δείκτης λαμβάνει υπόψη πέντε χιλιάδες τίτλους εταιρειών των ΗΠΑ με υψηλές επιδόσεις.

Με βάση έναν δείκτη Dow Jones, δεν είναι συνετό να δημιουργηθεί μια πρόβλεψη.

Τι επηρεάζει

Ο όγκος εκπομπής δεν επηρεάζει την τιμή DJI.

Ο δείκτης, που υπολογίζεται από τις μέσες τιμές, δείχνει πού κινείται το χρηματιστήριο.

Αν κάποιος έχει επενδύσει σε αμερικανικές εταιρείες και το βράδυ δει ένα μήνυμα ότι ο δείκτης Dow Jones έχει αυξηθεί κατά 150 μονάδες, τότε από χαρά πρέπει να ελέγξετε τι προκάλεσε την ανάπτυξη. Μπορεί να συμβεί ότι μόνο ένας τίτλος έχει αυξηθεί σημαντικά σε τιμή, ενώ τα υπόλοιπα τριάντα έπεσαν αθόρυβα.

Ο δείκτης Dow Jones σε περίπτωση κατάρρευσης είναι σαν ένα φίδι που καταβροχθίζει τον εαυτό του. Φυσικά, κανένα στοιχείο ενεργητικού δεν συναλλάσσεται χωρίς προσαρμογή. Το ποσοστό ανάληψης τιμής ως παράμετρος κινδύνου, καθορίζει ο κάθε παίκτης ανταλλαγής για τον εαυτό του. Υπάρχουν όμως βαθιές διορθώσεις που βάζουν τον επενδυτή σε λήθαργο. Μια αλυσιδωτή αντίδραση ξεκινά - ο δείκτης πέφτει, οι άνθρωποι σε πανικό ξεφορτώνονται τα περιουσιακά στοιχεία, πωλούν σε τρέχουσες τιμές. Μέχρι το κλείσιμο, η αξία των μετοχών μειώθηκε κατά δέκα τοις εκατό, αντίστοιχα, η παράμετρος μειώθηκε περαιτέρω. Η χρήση της λέξης «πανικός» είναι δικαιολογημένη, αφού οι περισσότεροι επενδυτές δεν προσπαθούν καν να κατανοήσουν τους λόγους για την ξαφνική και απότομη πτώση του Dow.

Αυτό συνέβη το πρώτο τρίμηνο του 2018. Για δέκα ημέρες από τις 29 Ιανουαρίου έως τις 9 Φεβρουαρίου, κάποιος χρεοκόπησε κατά 10%. Δεδομένου ότι τα ποσά στις συναλλαγές δεικτών αντιμετωπίζονται μεέξι μηδενικά, αυτή είναι μια ευαίσθητη απώλεια.

Οι στατιστικές λένε ότι κατά τη διάρκεια της πτώσης του DJIA, η χώρα καλύπτεται από ένα κύμα φιλιστικών αποταμιεύσεων, ανεργίας και βιομηχανικής απάθειας.

Δολάριο και Dow

Ο δείκτης είναι ενδιαφέρον για τους κατόχους της ολοκληρωμένης συλλογής πορτρέτων των Αμερικανών προέδρων. Ο Ρώσος λαός απαιτεί πληροφορίες σχετικά με τις καινοτομίες του Υπουργείου Οικονομικών και της Κεντρικής Τράπεζας σε σχέση με το ρούβλι.

Και όμως, πώς επηρεάζει ο δείκτης Dow Jones το δολάριο; Η βάση δεδομένων σχετικά με την τιμή του χρήματος της Βόρειας Αμερικής έναντι των κορυφαίων νομισμάτων του κόσμου και την αξία του δείκτη δίνει μια ενδιαφέρουσα περίληψη - η τιμή DJIA και η συναλλαγματική ισοτιμία δολαρίου/ευρώ αλλάζουν παράλληλα ή, τεχνικά μιλώντας, συσχετίζονται.

Θεωρητικά, η εικόνα μοιάζει με αυτή: το δολάριο αυξάνεται - ο δείκτης αυξάνεται. Πέφτει «πράσινο» - καταρρεύσεις και ο δείκτης της αμερικανικής ευημερίας. Εξετάστε τον πίνακα πληροφοριών στο τέλος της συνεδρίασης.

Ημερομηνία	Τιμή $ σε ευρώ	τιμή DJIA, RUB	Τιμή $, τρίψτε.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Η αναδρομική της τιμής αυτού του δείκτη στο μηνιαίο γράφημα φαίνεται ενδιαφέρουσα. Σημείο αναφοράς - 1921, κίτρινοπρόγραμμα. Το τέλος της περιόδου είναι το 1940. Η γραμμή της τιμής του δείκτη από το 2001 έως το 2020 (πρόβλεψη) σχεδιάζεται με πράσινο χρώμα. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, μετά το 40ο έτος, ο δείκτης έπεσε στην άβυσσο.

Βιογραφικό δείκτη

Ο υπολογισμός του δείκτη Dow Jones για χειραγώγηση μετοχών ήταν ο πρώτος που έγινε από τον γκουρού των χρηματοπιστωτικών αγορών από την αμερικανική έκδοση της Wall Street Journal. Πριν από εκατόν είκοσι χρόνια, ένας εκδότης επιχειρηματικού περιοδικού και φίλοι του επινόησαν ένα μαθηματικό εργαλείο για την πρόβλεψη του βιομηχανικού μέλλοντος με βάση την προηγούμενη και την παρούσα αξία των τίτλων των εκδοτών. Τώρα ο διεθνής οίκος αξιολόγησης "Standard and Poor's" ασχολείται με τον υπολογισμό.

Η ιστορία του δείκτη Dow Jones δείχνει ότι η αρχική σύνθεση των 12 εκδοτών περιελάμβανε εννέα αμερικανικές εταιρείες σιδηροδρόμων. Τι δικαιολογούσε: οι ράγες χτίζονταν μόνο, οι χώροι αναπτύσσονταν, ο αριθμός των καταναλωτών υπηρεσιών μεταφοράς εμπορευμάτων και επιβατών μεγάλωνε. Ο κλάδος των μεταφορών ανθεί.

Η αναλογία άλλαξε. Για 90 χρόνια, τα οικονομικά χαρακτηριστικά τριάντα εταιρειών έχουν χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό.

Παρεμπιπτόντως, ο Ρώσος επενδυτής και κερδοσκόπος είναι διαθέσιμοι για αγορά στο χρηματιστήριο της Αγίας Πετρούπολης των εκδοτών που περιλαμβάνονται στον δείκτη Dow Jones:

• Εικονίδιο Apple electronics;
• Αγαπημένοι κουρείς Procter &Gamble;
• Johnson & Johnson Το αγαπημένο της μαμάς;
• πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών JPMorgan Chase Bank.

Απόσπασμα

Επιχείρηση αναζητά επενδυτή. Γιατί εκδίδει μετοχές - υπόσχεση για μοίρασμα κερδών. Προς τηνγια να παρασύρει ένα πουλί σε ένα κλουβί, εφευρέθηκε μια σταθερή συσκευή παραμέτρων τίτλων για να βοηθήσει τον επενδυτή να πλοηγηθεί σε ποιον να επενδύσει.

Ο αντίκτυπος των δεικτών βασίζεται στην ψυχολογία "όλοι έτρεξαν - και ο Βασίλι Αλιμπαμπάεβιτς έτρεξε."

Έχοντας αποφασίσει μια μέρα να συνδέσουμε τη μοίρα με τη μεσιτική αδελφότητα, πρέπει να θυμόμαστε: δεν είναι ο μεσίτης, όχι η πολιτική και οικονομική κατάσταση, αλλά ο ίδιος ο επενδυτής που είναι υπεύθυνος για τις προσωπικές αποφάσεις που λαμβάνονται.

Και σε καθημερινούς όρους - ο δείκτης Dow Jones θα πέσει ή θα αυξηθεί, ένας απλός Ρώσος πρέπει να βάλει τα λάχανα της ευημερίας του - φυτέψτε σπόρους ντομάτας σε σπορόφυτα και ελέγξτε την ασφάλεια του ταμείου πατάτας.