Ποια είναι η διαφορά μεταξύ δανείου και χρηματοδοτικής μίσθωσης; Πλεονέκτημα του leasing

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-17 18:46

Γιατί να εξοικονομήσετε χρήματα για ένα όχημα για πολλά χρόνια, εάν μπορείτε γρήγορα να γίνετε ιδιοκτήτης αυτοκινήτου εκδίδοντας μίσθωση ή δάνειο; Και στις δύο περιπτώσεις, θα πρέπει να συνάψετε συμφωνία με την τράπεζα, να αφήσετε ακίνητο ως εγγύηση και να πληρώσετε τόκους για τη χρήση των χρημάτων. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός δανείου και μιας μίσθωσης;

Essence

Ένα δάνειο είναι ένα στοχευμένο δάνειο, το οποίο εκδίδεται για ορισμένο χρονικό διάστημα με συγκεκριμένους όρους. Ο πελάτης επιστρέφει το χρηματικό ποσό στην τράπεζα, συμπεριλαμβανομένων των τόκων. Η υπηρεσία μπορεί να εκδοθεί από επιχειρήσεις, πολίτες της Ρωσικής Ομοσπονδίας και αλλοδαπούς που έχουν κανονικό εισόδημα στη Ρωσία. Η διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου είναι ότι στη δεύτερη περίπτωση υπάρχει μίσθωση με δικαίωμα αγοράς. Η Τράπεζα αποκτά και μεταβιβάζει στον πελάτη το αντικείμενο της συναλλαγής, το οποίο παραμένει ιδιοκτησία του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος έως ότου εκπληρωθούν όλοι οι όροι της συμφωνίας. Ο αγοραστής δεν συμμετέχει στους διακανονισμούς με τον πωλητή. Εδώ, εν συντομία, είναι η διαφορά μεταξύ ενός δανείου και μιας μίσθωσης.

Ιστορικό ανάπτυξης

Τη δεκαετία του '80 στη Ρωσία, χρηματοδοτική μίσθωσηχρησιμοποιείται σε δραστηριότητες εξωτερικού εμπορίου κατά την αγορά εξοπλισμού. Συγκεκριμένα, η Aeroflot απέκτησε ευρωπαϊκά αεροσκάφη με τέτοιους όρους. Στη δεκαετία του '90, άρχισαν να σχηματίζονται οι πρώτες εταιρείες: Aeroleasing, Rosstankominstrument, Leasingugol, Rosagrosnab, οι οποίες υπήρχαν σε βάρος των δημοσιονομικών κεφαλαίων. Προκειμένου να συντονίσει τις δραστηριότητες και να προστατεύσει τα περιουσιακά συμφέροντα των συμμετεχόντων, η Ένωση Rosleasing εμφανίστηκε το 1994. Σε νομοθετικό επίπεδο, οι εργασίες άρχισαν να ρυθμίζονται μόνο όταν τέθηκε σε ισχύ ο Νόμος «Περί Ανάπτυξης Μίσθωσης Επενδυτικών Δραστηριοτήτων» και έγιναν τροποποιήσεις στον Αστικό Κώδικα.

Η διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου

Για καλύτερη αντίληψη, αποφασίσαμε να παρουσιάσουμε αυτές τις διαφορές με τη μορφή πίνακα.

Λειτουργίες	Credit	Leasing
Προθεσμία απόφασης	2-3 εβδομάδες	1 ημέρα
Αριθμός πληρωμών	5-10	1
Μέσος όρος χρηματοδότησης	1 έτος	3 χρόνια
Διαπραγματεύσεις με τον πωλητή	Μόνος μου	Τράπεζα
Ελάχιστη δραστηριότητα πελάτη	1 έτος	Χωρίς όριο
Εγγύηση	Ναι	Όχιαπαιτείται
Δεσμευση περιοχής	Ναι	Όχι
Σχέση τράπεζας με τράπεζα	Ο δανειολήπτης είναι τακτικός πελάτης	Λείπει
Δομή πληρωμών	Πληρωμή προσόδων	Είναι δυνατό να δημιουργήσετε ένα μεμονωμένο πρόγραμμα και να το αλλάξετε εάν είναι απαραίτητο.
Αριθμός συμβάσεων προς υπογραφή	4 (πίστωση, συμφωνία ενεχύρου, ασφάλιση, πώληση και αγορά)	2 (συμφωνία μίσθωσης και πώλησης)
Συμβολαιογραφική επικύρωση εγγράφων	Ναι	Όχι
Φόρος εισοδήματος	Η αποπληρωμή του φορέα και οι τόκοι του δανείου πραγματοποιείται σε βάρος των καθαρών κερδών της εταιρείας	Οι πληρωμές χρεώνονται στο κόστος και δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος

Το βασικό πλεονέκτημα της μίσθωσης από δάνειο είναι ότι, με μικρούς όγκους συναλλαγών, μια συναλλαγή μπορεί να εκτελεστεί χωρίς εξασφαλίσεις. Οι τράπεζες θα απαιτήσουν ούτως ή άλλως εγγύηση επιστροφής χρημάτων. Τις περισσότερες φορές, η αξία των εξασφαλίσεων είναι αρκετές φορές υψηλότερη από το ποσό του δανείου. Για τις μικρές επιχειρήσεις, αυτό γίνεται μεγάλο πρόβλημα. Η τράπεζα δεν θα ολοκληρώσει τη συναλλαγή μέχρι να πειστεί για τη φερεγγυότητα του πελάτη. Μια θετική απόφαση μίσθωσης μπορεί να ληφθεί ακόμη και με αρνητικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες.

Economy

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ δανείου και χρηματοδοτικής μίσθωσης για νομικά πρόσωπα; Η χρηματοδοτική μίσθωση βοηθά στην εξοικονόμηση χρόνου και χρημάτων. Η τράπεζα εξετάζει μια αίτηση για μια συναλλαγή κατά μέσο όρο πέντε εργάσιμες ημέρες και στη συνέχεια λαμβάνει μια απόφαση. Εάν είναι θετικό, τότε ο πελάτης υπογράφει σύμβαση μίσθωσης και πώλησης για το αντικείμενο. Επιπλέον, όλες οι πληρωμές χρεώνονται στο κόστος του ακινήτου.

Είναι διαφορετικό με την πίστωση. Για να υποβάλει αίτηση, ένας οργανισμός πρέπει να συγκεντρώσει ένα μεγάλο πακέτο εγγράφων για να επιβεβαιώσει τη φερεγγυότητά του και να καταρτίσει ένα επιχειρηματικό σχέδιο. Μετά από αυτό, η τράπεζα εξετάζει προσεκτικά το πιστωτικό ιστορικό, τον όγκο των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, τη διαθεσιμότητα εξασφαλίσεων και εξασφαλίσεων. Μετά από αυτό, συντάσσονται έγγραφα. Αυτή η διαδικασία διαρκεί κατά μέσο όρο έναν μήνα.

Χρηματοδότηση

Κατά τη μίσθωση, ο πελάτης πληρώνει προκαταβολή και πληρωμή ασφάλισης. Σε περίπτωση δανείου, είναι επιπλέον απαραίτητο να χρηματοδοτηθεί η προμήθεια της τράπεζας για τη διεκπεραίωση της συναλλαγής, τη μετατροπή συναλλάγματος, εάν αγοράζεται εξοπλισμός από αλλοδαπό αντισυμβαλλόμενο, και τις υπηρεσίες συμβολαιογράφου. Η διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου για ιδιώτες είναι ότι μια χρηματοδοτική μίσθωση απαλλάσσει τον πελάτη από την καταβολή μεταφορικών και υπηρεσιών όπως η εγγραφή στην τροχαία. Όλα αυτά τα έξοδα πληρώνονται από την εταιρεία που συντάσσει τη συναλλαγή. Στο μέλλον, ο πελάτης αποζημιώνει την τράπεζα για όλα τα έξοδα. Η μέση διάρκεια μίσθωσης είναι τρία χρόνια.

Ελευθερία επιλογής

Σε μια πιστωτική συναλλαγή, ο πελάτης αναζητά ανεξάρτητα έναν πωλητή, επιλέγει ένα αντικείμενο(αυτοκίνητο, εξοπλισμός, διαμέρισμα), και στη συνέχεια κάνει αίτηση στην τράπεζα για δάνειο. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πραγματοποιεί την πληρωμή και στη συνέχεια ο δανειολήπτης αποπληρώνει το χρέος, συμπεριλαμβανομένων των τόκων. Το πρόβλημα είναι ότι οι τράπεζες δεν συνεργάζονται πάντα με εταιρείες που ενδιαφέρουν τον αγοραστή. Για παράδειγμα, ένας πελάτης VTB θέλει να πάρει ένα δάνειο αυτοκινήτου για να αγοράσει μια Honda, αλλά το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ενδέχεται να μην συνεργαστεί με αυτόν τον αντιπρόσωπο. Θα πρέπει είτε να ψάξει για άλλο αυτοκίνητο, είτε να κανονίσει ένα σέρβις σε άλλη τράπεζα. Στην περίπτωση της χρηματοδοτικής μίσθωσης, η διαμεσολαβούσα εταιρεία αναζητά το κατάλληλο αντικείμενο σύμφωνα με τις απαιτήσεις του πελάτη. Αναλαμβάνει επίσης την πώληση και την αγορά. Στη συνέχεια, το αντικείμενο μεταφέρεται για προσωρινή χρήση στον πελάτη. Έτσι διαφέρει ένα δάνειο από ένα μίσθωμα.

Ακίνητο

Ας εξετάσουμε αυτό το σημείο στο παράδειγμα της αγοράς αυτοκινήτου. Κατά την υποβολή αίτησης για δάνειο, το όχημα περιέρχεται στην ιδιοκτησία της τράπεζας. Είναι κι αυτός ενέχυρο. Στην περίπτωση της μίσθωσης, το αντικείμενο της συναλλαγής περνά στον δανειολήπτη μόνο μετά την πληρωμή όλων των πληρωμών και μέχρι τότε παραμένει στην κυριότητα της εταιρείας. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου αυτοκινήτου; Όλα τα θέματα που αφορούν την ασφάλιση του αντικειμένου διεκπεραιώνονται από τη διαμεσολαβητική εταιρεία. Ορισμένες τράπεζες εκδίδουν δάνεια χωρίς CASCO, αλλά ταυτόχρονα αυξάνουν το επιτόκιο και την προκαταβολή (έως 40%).

Και οι δύο τύποι συναλλαγών απαιτούν προπληρωμή. Αν όμως, κατά την υποβολή αίτησης για δάνειο αυτοκινήτου, αρκεί να καταθέσετε το 10-20% των ποσών, τότε στην περίπτωση της μίσθωσης, όσο μεγαλύτερη είναι η προκαταβολή, τόσο το καλύτερο. Δεν συμφέρει η τράπεζα να εκτελεί μια συναλλαγή στο 50% του κόστουςαυτο. Μια ενδιάμεση εταιρεία μπορεί να θεωρήσει έναν πελάτη μη φερέγγυο εάν μπορεί να συνεισφέρει μόνο το 20-30% του κόστους του αυτοκινήτου. Έτσι διαφέρει η μίσθωση από ένα δάνειο αυτοκινήτου.

επιτόκια

Ανάλογα με την επιλεγμένη πιστωτική πολιτική, η αμοιβή για μετρητά μπορεί να υπολογιστεί από το αρχικό ή το υπόλοιπο ποσό. Η δεύτερη μέθοδος χρησιμοποιείται πιο συχνά. Εάν χρεωθεί τόκος στο αρχικό ποσό, τότε η υπερπληρωμή είναι διπλάσια από το ποσό του δανείου. Υπάρχουν λίγοι άνθρωποι που θέλουν να υποβάλουν αίτηση για δάνειο με τέτοιους όρους.

Το επιτόκιο περιλαμβάνει προμήθεια για οικονομικούς πόρους, διοικητικά έξοδα, περιθώριο κέρδους και κάλυψη κινδύνου. Κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα υπολογίζει την αξία του ανεξάρτητα, ανάλογα με τη διατραπεζική αγορά, τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τη δομή του δανείου.

Επιχειρηματικά οφέλη

Έχει ειπωθεί στο παρελθόν ότι η μίσθωση βοηθά στην εξοικονόμηση χρημάτων. Όλες οι πληρωμές μπορούν να διακανονιστούν σε είδος, δηλαδή με προϊόντα που κατασκευάζονται από εξοπλισμό που αγοράζεται στο πλαίσιο χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η σύμβαση μπορεί να προβλέπει πρόσθετη εργασία. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός δανείου και της χρηματοδοτικής μίσθωσης, εάν το αντικείμενο της συναλλαγής είναι πάγια στοιχεία, συζητείται παρακάτω.

Χαρακτηριστικό	Credit	Leasing
Τύπος απόσβεσης	Τυπική μέθοδος	Επιτρέπεταιεφαρμογή ταχείας μεθόδου που μειώνει τον φόρο εισοδήματος
Deadline	5-7 χρόνια	Σύμφωνα με τον όρο της σύμβασης
Φόρος Ακινήτων	Κανένα όφελος	Υπάρχουν οικονομίες σε περίπτωση ταχείας απόσβεσης
Λογιστική στον ισολογισμό	Πελάτης	Σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής: πελάτης ή εκμισθωτής
Σχετικά με το κόστος	Interest	Όλες οι πληρωμές

Οι δανειολήπτες σημειώνουν υψηλούς τελωνειακούς δασμούς σε εισαγόμενο εξοπλισμό, μικρό αριθμό ενδιάμεσων εταιρειών, περιορισμένη γκάμα προϊόντων που μπορούν να εκδοθούν με χρηματοδοτική μίσθωση. Έτσι διαφέρει το leasing από ένα δάνειο.

Τι είναι πιο κερδοφόρο για επιχειρήσεις και ιδιώτες;

Η υπηρεσία χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι διαθέσιμη σε όλους. Όμως, λόγω της δυνατότητας μείωσης της βάσης για τον υπολογισμό του φόρου ακίνητης περιουσίας, είναι πιο κερδοφόρο να οργανωθεί μίσθωση για μεμονωμένους επιχειρηματίες και νομικά πρόσωπα. Οι απλοί καταναλωτές μπορούν να αγοράσουν αγαθά με πίστωση. Αυτό σας επιτρέπει να προγραμματίσετε τα έξοδά σας εκ των προτέρων, να προσελκύσετε συνοφειλέτες, εγγυητές.

Παράδειγμα

Η διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου και ενοικίασης είναι ότι το αντικείμενο της συναλλαγής είναι ένα συγκεκριμένο στοιχείο που μπορεί να εξαργυρώσει ο πελάτης. Μόνο μετά την αποπληρωμή της υπολειμματικής αξίας περιέρχεται στην ιδιοκτησία του δανειολήπτη. Εάν ο πελάτης δεν θέλειχρησιμοποιήσει ένα αντικείμενο (εξοπλισμό, όχημα κ.λπ.), πρέπει να κανονίσει εκ των προτέρων μια υπηρεσία μίσθωσης. Η ουσία του έγκειται στο γεγονός ότι στο τέλος της σύμβασης, ο δανειολήπτης παρουσιάζει το αντικείμενο της συναλλαγής πίσω στην τράπεζα. Αλλά μια τέτοια λειτουργία δεν είναι επωφελής για τον πελάτη.

Ο πελάτης θέλει να αγοράσει ένα αυτοκίνητο Toyota Corolla για 690 χιλιάδες ρούβλια. Τυπικές συνθήκες:

• Προκαταβολή - 20%, δηλαδή 193,8 χιλιάδες ρούβλια.
• Διάρκεια - 36 μήνες.
• Το στοίχημα είναι 15%.
• Το κόστος OSAGO, CASCO, εγγραφή οχήματος δεν συμπεριλαμβάνεται στην τιμή της σύμβασης. Ο πελάτης τα πληρώνει ο ίδιος.

	Δάνειο αυτοκινήτου	Leasing
Τιμή οχήματος	690 χιλιάδες ρούβλια.
%	15	Μη διαθέσιμο (επιστροφή μίσθωσης)
Διάρκεια (μήνας)	36
Προκαταβολή	138 χιλιάδες ρούβλια
Τύπος πληρωμής	πρόσοδος
Μηνιαία πληρωμή	19 RUB 135	11790 RUB
Υπερπληρωμή κατά %	135 χιλιάδες ρούβλια	Μη διαθέσιμο (επιστροφή μίσθωσης)
Συνολικό ποσό πληρωμών, χιλιάδες ρούβλια.	19 13536 + 138.000=826	11, 7939+138=562, 44
Εγγύηση	0
ασφάλιση ΚΑΣΚΟ	86k RUB
OSAGO	5, 5 χιλιάδες ρούβλια
Εγγραφή του οχήματος στην τροχαία	2 χιλιάδες ρούβλια
Φόρος Μεταφορών	4, 27 RUB
Προκαταβολή εξόφλησης	λείπει	441 χιλιάδες ρούβλια
Κόστος προμηθειών	826.000 RUB	562, 44+441=1033, 44 χιλιάδες ρούβλια

Η μηνιαία πληρωμή επιστροφής μίσθωσης είναι 7345 ρούβλια μικρότερη από το δάνειο. Σε αυτή την περίπτωση, ο αναπληρωτής στο τέλος της σύμβασης δεν θα λάβει την κυριότητα του αυτοκινήτου. Ακόμη και αν το όχημα αγοράζεται με τους όρους μιας μεταγενέστερης εξαργύρωσης, είναι καλύτερο για τα άτομα να υποβάλουν αίτηση για δάνειο αυτοκινήτου. Τότε το άθροισμα όλων των εξόδων θα είναι 826 χιλιάδες ρούβλια.