Επένδυση χαρτοφυλακίου - τι είναι;

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου είναι επενδύσεις σε τίτλους δύο ή περισσότερων εταιρειών ταυτόχρονα. Ο κύριος στόχος αυτής της επενδυτικής μεθόδου είναι η μείωση του κινδύνου απώλειας κεφαλαίου μέσω της χρήσης μετοχών και ομολόγων με διαφορετικά επίπεδα εισοδήματος και κινδύνου. Η ιδιαιτερότητα αυτής της προσέγγισης είναι ότι οι μετοχές αγοράζονται όχι για την απόκτηση μετοχής στο διοικητικό συμβούλιο σε κάποια εταιρεία, αλλά μόνο για τη δημιουργία εισοδήματος ή τη διατήρηση κεφαλαίου.

Τι είναι

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν τέτοιες επενδύσεις κεφαλαίου που επιτρέπουν στον επενδυτή να χρησιμοποιήσει αποτελεσματικά τα κεφάλαια που έχει στη διάθεσή του. Συνολικά, αντιπροσωπεύουν ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από μετοχές, ομόλογα και τραπεζικές εισπράξεις. Για τη σύνταξη ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, είναι απαραίτητο να έχετε μια ιδέα για το πού και πώς μπορούν να αγοραστούν χρεόγραφα, με ποιες μεθόδους πρέπει να αξιολογηθούν και πώς να προβλέψετε πιθανές αλλαγές τιμών για αυτούς.

Η απόδοση της επένδυσης μπορεί να ληφθεί από την εταιρεία που έχει εκδοθείμερίσματα ή με αύξηση της αξίας των αποκτηθέντων τίτλων. Υπάρχουν ορισμένα χαρακτηριστικά της αγοράς και πώλησης μετοχών και ομολόγων, η άγνοια των οποίων μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια μέρους ή του συνόλου του επενδυμένου κεφαλαίου.

Επένδυση χαρτοφυλακίου είναι η αγορά έως και 10% των μετοχών της εταιρείας. Εάν ο αριθμός των μετοχών που αγοράζονται υπερβαίνει αυτό το ποσοστό, τότε η επένδυση θεωρείται άμεση. Με αυτά ασχολούνται κυρίως επαγγελματίες έμποροι και οι επενδυτές αγοράζουν μόνο ανταλλακτικά σε ένα ήδη ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο τίτλων. Εάν ένας επενδυτής πραγματοποιεί επενδύσεις μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και διαφόρων κεφαλαίων, τότε δεν χρειάζεται να έχει ιδιαίτερες γνώσεις σχετικά με τη διαπραγμάτευση μετοχών (αν και είναι επιθυμητό).

Οι επενδυτές που σχεδιάζουν να συμμετάσχουν σε επενδυτικές δραστηριότητες μόνοι τους πρέπει να έχουν κάποια ιδέα για το πώς μπορεί να γίνει αυτό και ποιες γνώσεις και δεξιότητες θα χρειαστούν για να επιτύχουν σε αυτήν τη δραστηριότητα. Μια παρανόηση του τρόπου λειτουργίας του χρηματιστηρίου ή η έλλειψη γνώσης των βασικών τεχνικών εργασίας με τίτλους, μπορεί να οδηγήσει στο γεγονός ότι οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου θα φέρουν μόνο ζημίες αντί για κέρδη. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνει ένας επενδυτής είναι να έχει πρόσβαση στο χρηματιστήριο.

Πού να ξεκινήσετε

Μπορείτε να αγοράσετε τίτλους είτε από φίλους είτε από το χρηματιστήριο. Οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν τέτοιους φίλους από τους οποίους θα μπορούσαν να αγοράσουν μετοχές, οπότε πηγαίνουν στο χρηματιστήριο για αγορές. Πρόσβαση σε αυτό παρέχεται από τις μεγάλες τράπεζες της χώρας. Για να ξεκινήσει η διεξαγωγήάμεσες επενδύσεις και επενδύσεις χαρτοφυλακίου, ο επενδυτής πρέπει να συνάψει κατάλληλη συμφωνία, να καταθέσει το αρχικό ποσό, να κατεβάσει και να εγκαταστήσει ένα ειδικό πρόγραμμα σε υπολογιστή (QUIK). Μετά την εγκατάσταση του προγράμματος και την εξουσιοδότηση, ο επενδυτής αποκτά πρόσβαση στο χρηματιστήριο ρωσικών και ορισμένων ξένων εταιρειών. Μπορεί ήδη να αγοράζει και να πουλά μετοχές, αλλά χρειάζεται περισσότερες γνώσεις για να είναι επιτυχημένος.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για να δημιουργήσετε σωστά ένα χαρτοφυλάκιο

Για να είναι η άμεση επένδυση και η επένδυση χαρτοφυλακίου μια κερδοφόρα επένδυση, είναι απαραίτητο να καθοριστεί πώς θα προκύψει η απόδοση της επένδυσης. Αυτό μπορεί να είναι τόσο εισόδημα με τη μορφή ετήσιων δεδουλευμένων μερισμάτων όσο και εισόδημα λόγω της αύξησης των μετοχών. Αυτό το ζήτημα πρέπει να επιλυθεί πριν από την αγορά μετοχών και ομολόγων, καθώς επηρεάζει την επιλογή των εταιρειών των οποίων οι μετοχές θα πρέπει να αγοραστούν.

Οποιοσδήποτε επενδυτής, ακόμη και αυτός του οποίου η κατάθεση έχει έξι ή περισσότερα μηδενικά, γνωρίζει ότι τα χρήματα είναι περιορισμένος πόρος. Για να έχετε το μέγιστο κέρδος, πρέπει να αποφασίσετε για μια επενδυτική στρατηγική. Η διάδοση μετρητών για την αγορά μετοχών και ομολόγων σε πάρα πολλές εταιρείες δεν θα έχει κανένα αποτέλεσμα. Ως εκ τούτου, είναι πρώτα απαραίτητο να καθοριστεί η σύνθεση και το ύψος των επενδύσεων χαρτοφυλακίου. Προσδιορίστε ποιους τίτλους θα αγοράσετε. Ποιο είναι το επίπεδο κινδύνου και απόδοσης αυτών των τίτλων. Και για αυτό πρέπει να αναλύσετε. Οι έμποροι και οι έμποροι στην εργασία τους στο χρηματιστήριο χρησιμοποιούν τρεις τύπους ανάλυσης: τεχνική, θεμελιώδη και σύνθετη οικονομική ανάλυση των επιχειρήσεων των οποίων οι μετοχέςσχεδιάζετε να αγοράσετε.

Θεμελιώδης ανάλυση

Η θεμελιώδης ανάλυση των επενδύσεων χαρτοφυλακίου είναι η μελέτη ειδήσεων, αναφορών, ιστορικών πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες των επιχειρήσεων των οποίων οι μετοχές υποτίθεται ότι θα αγοραστούν. Επίσης μελετώνται στοιχεία για την οικονομία του κράτους συνολικά: στατιστικά στοιχεία, νόμοι και νομικές πράξεις. Κυρίως φορολογική νομοθεσία και νόμοι για την επενδυτική δραστηριότητα. Τα καθήκοντα του εμπόρου περιλαμβάνουν επίσης την ανάλυση των ετήσιων εκθέσεων και δεικτών απόδοσης των εταιρειών από διάφορους οργανισμούς αξιολόγησης.

Η θεμελιώδης ανάλυση είναι δύσκολη επειδή πρέπει να επεξεργαστείτε μεγάλο όγκο δεδομένων και οι αποφάσεις πρέπει να λαμβάνονται γρήγορα. Ταυτόχρονα, η χρήση οποιωνδήποτε αναλυτικών εργαλείων, προγραμμάτων ηλεκτρονικών υπολογιστών, τύπων είναι αδύνατη λόγω των χαρακτηριστικών των πληροφοριών που λαμβάνονται. Είναι ιδιαίτερα δύσκολο να διεξαχθεί για επενδύσεις χαρτοφυλακίου, καθώς υπάρχουν περισσότερα δεδομένα προς επεξεργασία.

Λόγω της πολυπλοκότητας της θεμελιώδους ανάλυσης και της χαμηλής της αποτελεσματικότητας, οι έμποροι πρακτικά δεν τη χρησιμοποιούν στις δραστηριότητές τους, αλλά τη μελετούν, αφού σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να είναι χρήσιμη. Για παράδειγμα: το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει μετοχές εταιρείας κινητής τηλεφωνίας στη χώρα Ν. Και τότε ο επενδυτής μαθαίνει από τις ειδήσεις ότι έγινε πραξικόπημα στη χώρα Ν και σχεδιάζεται εθνικοποίηση επιχειρήσεων. Εάν ο επενδυτής δεν βιαστεί να λάβει κάποια μέτρα για να εξοικονομήσει τα χρήματα που επένδυσε, κινδυνεύει να χάσει πλήρως την επένδυσή του σε αυτούς τους τίτλους.

Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση είναι ένα σύστημα συλλογής και επεξεργασίας οπτικών πληροφοριών σχετικά με αλλαγές στην τιμή ενός συγκεκριμένου τίτλου που έχουν συμβεί εδώ και πολύ καιρό. Πιστεύεται ότι όλοι οι παράγοντες έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στο διάγραμμα τιμών, ενώ η ιστορία επαναλαμβάνεται συχνά. Οι ανοδικές εξελίξεις ακολουθούνται πάντα από πτώσεις, οι κινήσεις της αγοράς είναι προβλέψιμες και μπορείτε να κάνετε προβλέψεις με ασφάλεια.

Όπως δείχνει η εμπειρία, η τιμή δεν αντικατοπτρίζει πάντα την πραγματική κατάσταση των πραγμάτων, επομένως δεν πρέπει να βασίζεστε αποκλειστικά στην τεχνική ανάλυση, δεδομένου ότι παράγοντες όπως η αγορά εταιρικών μετοχών από τους ιδιοκτήτες της ίδιας εταιρείας μπορούν επίσης να επηρεάζουν την αύξηση των τιμών. Ως αποτέλεσμα, δημιουργείται η ψευδαίσθηση ότι η εταιρεία λειτουργεί με επιτυχία, ένας ανυποψίαστος επενδυτής κάνει μια επένδυση χαρτοφυλακίου στις μετοχές της εταιρείας, παρακολουθώντας τις να μεγαλώνουν. Και η εταιρεία αυτή τη στιγμή βρίσκεται στα πρόθυρα της χρεοκοπίας. Όπως είναι φυσικό, σύντομα οι μετοχές της θα υποτιμηθούν, φέρνοντας μόνο ζημιές στον επενδυτή.

Ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση της επιχείρησης

Ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση μιας εταιρείας είναι μια ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης που εξέδωσε μετοχές και τις τοποθέτησε στο χρηματιστήριο. Έχουν γραφτεί πολλά χοντρά βιβλία σχετικά με τον τρόπο διεξαγωγής μιας σύνθετης ανάλυσης, επομένως δεν θα λειτουργήσει να το εξετάσουμε λεπτομερώς σε αυτό το άρθρο, ακόμη και με όλη την επιθυμία. Όμως, παρά το γεγονός ότι χρειάζεται πολύς χρόνος για να το μελετήσετε (τουλάχιστον για να διαβάσετε το σχολικό βιβλίο), είναι αρκετά απλό να το διεξαγάγετε. Για τη διεξαγωγή συνολικής ανάλυσης της επιχείρησηςχρειάζεστε οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας (μπορείτε να το κατεβάσετε στον επίσημο ιστότοπο της) και κάποιο είδος επεξεργασίας υπολογιστικών φύλλων, για παράδειγμα, Microsoft Excel.

Η ανάλυση περιλαμβάνει τον υπολογισμό των πιο σημαντικών παραμέτρων της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, όπως η χρηματοοικονομική σταθερότητα, η ρευστότητα, η κερδοφορία, η φερεγγυότητα. Με βάση αυτούς τους δείκτες απόδοσης της επιχείρησης, είναι δυνατό να προσδιοριστεί εάν η εταιρεία είναι σε πτώχευση και εάν υπάρχει κίνδυνος χρεοκοπίας τουλάχιστον μέσα στα επόμενα 3-4 χρόνια.

Πόσες εταιρείες θα πρέπει να ελέγξουν

Μετά την έναρξη του προγράμματος πρόσβασης στο χρηματιστήριο, στον έμπορο θα παρουσιαστεί μια λίστα εταιρειών των οποίων οι μετοχές είναι εισηγμένες επί του παρόντος στην αγορά. Τίθεται το ερώτημα: πόσες εταιρείες πρέπει να αναλυθούν; Η απάντηση σε αυτό εξαρτάται από πολλούς παράγοντες. Αυτό είναι:

• ποσό κατάθεσης επένδυσης;
• επενδυτική στρατηγική (εξαρτάται από τον τύπο της επένδυσης χαρτοφυλακίου και τον τρόπο με τον οποίο θα πραγματοποιηθεί το κέρδος - μέσω της λήψης μερισμάτων ή της επακόλουθης μεταπώλησης μετοχών);
• περίοδος για την οποία σχεδιάζεται να κατατεθούν κεφάλαια;
• αποδεκτό επίπεδο κινδύνου;
• επιθυμητό επίπεδο εισοδήματος.

Για να είναι κερδοφόρες και αξιόπιστες οι επενδύσεις χρηματοοικονομικού χαρτοφυλακίου, πρέπει να ελέγξετε όσο το δυνατόν περισσότερες εταιρείες. Στην ιδανική περίπτωση, είναι απαραίτητο να γίνει πλήρης ανάλυση όλων των επιχειρήσεων των οποίων οι μετοχές είναι εισηγμένες στην αγορά. Αυτή είναι πολύ επίπονη και χρονοβόρα διαδικασία. Μπορείτε να δυσκολευτείτε: κάντε μια μικρή επισκόπηση όλων των εταιρειών, επιλέγοντας μόνο αυτέςκατάλληλο για τον επιλεγμένο τύπο επένδυσης χαρτοφυλακίου και να αναλύσει αυτές τις επιχειρήσεις. Σε κάθε περίπτωση, εάν ένας επενδυτής αναμένει ένα καλό αποτέλεσμα, δεν μπορεί να περιοριστεί στην ανάλυση πολλών εταιρειών. Όσο περισσότερες εταιρείες έχει σπουδάσει, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να δημιουργήσει ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο.

Οι πραγματικές επενδύσεις χαρτοφυλακίου συνήθως περιλαμβάνουν μετοχές 5-6 εταιρειών συν ομόλογα και γραμμάτια, αλλά υπάρχουν και περισσότεροι τίτλοι. Αλλά αυτό συμβαίνει σπάνια, καθώς καθιστά πιο δύσκολο για τον επενδυτή να παρακολουθεί τις αλλαγές, καθώς αυξάνεται ο όγκος των πληροφοριών που πρέπει να υποβληθούν σε επεξεργασία.

Ποιες μετοχές δημιουργούν αποδόσεις ανάπτυξης

Στρατηγική ανάπτυξης είναι οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου της εταιρείας, η ανάπτυξη των οποίων προβλέπεται να διασφαλιστεί με την αύξηση των τιμών των αγορασθέντων τίτλων. Ποιες επιχειρήσεις είναι οι καταλληλότερες για μια τέτοια στρατηγική; Πρώτα απ 'όλα, πρόκειται για νεοφυείς εταιρείες. Μόλις ξεκινούν και έχουν προβλήματα με μετρητά: οι τράπεζες διστάζουν να δανείσουν. Η συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών φοβάται να επενδύσει σε ένα νέο «αμφίβολο» έργο, με αποτέλεσμα να αναγκάζονται να επενδύσουν σχεδόν όλο το κέρδος που λαμβάνουν στην ίδια την επιχείρηση. Αυτό οδηγεί στο γεγονός ότι οι τιμές των μετοχών τους αυξάνονται γρήγορα, αλλά μπορούν να καταρρεύσουν το ίδιο γρήγορα. Δεν καταβάλλονται μερίσματα, αφού όλα τα κεφάλαια επενδύονται στην ανάπτυξη της εταιρείας.

Οι νέες εταιρείες είναι πάντα υψηλού κινδύνου και υψηλού κέρδους. Εάν η επιχείρηση λειτουργεί για λιγότερο από 10 χρόνια, θεωρείται νέα. Είναι πολύ δύσκολο να τα αναλύσεις. Οι επενδυτές είναι κυρίωςβασίζονται σε οικονομικές καταστάσεις και όχι σε τεχνική ή θεμελιώδη ανάλυση.

Τίτλοι για λήψη μερισμάτων

Οι επενδυτές που θέλουν να αποκτήσουν εισόδημα όχι μέσω της αύξησης των μετοχών, αλλά μέσω μερισμάτων που εκδίδουν οι επιχειρήσεις, θα πρέπει να αγοράσουν τίτλους εκείνων των εταιρειών που λειτουργούν εδώ και πολύ καιρό. Τέτοιες εταιρείες έχουν συνήθως καλά κέρδη και κατέχουν σχεδόν εξ ολοκλήρου τη θέση που κατείχαν πριν από πολύ καιρό. Τα ανταγωνιστικά τους πλεονεκτήματα είναι αναμφισβήτητα - δεν χρειάζεται να επενδύσουν στην επέκταση της παραγωγής και της διαφήμισης. Για να συγκεντρώσουν επιπλέον κεφάλαια, είναι έτοιμοι να πληρώσουν γενναιόδωρα μερίσματα στους μετόχους τους.

Ωστόσο, τέτοιες μετοχές έχουν ένα μειονέκτημα - είναι ακριβές. Τέτοιοι τίτλοι παρέχουν το πιο σταθερό εισόδημα, αλλά η αναλογία επενδυμένου κεφαλαίου και κέρδους δεν είναι πολύ υψηλή. Τέτοιες επενδύσεις είναι το λιγότερο επικίνδυνο είδος και ταιριάζουν μόνο σε πολύ συντηρητικούς επενδυτές με μεγάλα κεφάλαια.

Συνήθως, οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου πραγματοποιούνται με τη μορφή πακέτων τίτλων τόσο νέων, αναπτυσσόμενων εταιρειών όσο και μακροχρόνιων εταιρειών που καταβάλλουν τακτικά μερίσματα στους μετόχους τους. Συνδυάζονται σε διαφορετικές αναλογίες. Αυτό γίνεται προκειμένου να ρυθμιστεί το επίπεδο κινδύνου του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Υπάρχουν τρεις τύποι τέτοιων συνδυασμών, στους οποίους τα χαρτοφυλάκια ταξινομούνται σε υψηλού, μεσαίου και χαμηλού κινδύνου.

Ποιοι τίτλοι είναι πιο κερδοφόροι να αγοράσεις: Ρωσικές ή ξένες εταιρείες

Πολλοί αρχάριοι επενδυτέςΑναρωτιέμαι αν μπορούν να κάνουν ξένες επενδύσεις χαρτοφυλακίου αγοράζοντας τίτλους ξένων εταιρειών ή απαγορεύεται από το νόμο. Είναι δύσκολο να απαντήσω ξεκάθαρα. Αν και η αγορά μετοχών και η πραγματοποίηση διεθνών επενδύσεων χαρτοφυλακίου είναι κάτι κοινό στην παγκόσμια πρακτική, οι αρχάριοι επενδυτές μπορεί να αντιμετωπίσουν ορισμένες δυσκολίες. Το θέμα είναι ότι το όριο εισόδου για τα ξένα χρηματιστήρια είναι πολύ υψηλότερο από ό,τι για την εγχώρια αγορά. Η είσοδος είναι διαθέσιμη μόνο σε όσους μπορούν να καταθέσουν τουλάχιστον 2.000 $. Επιπλέον, οι μετοχές ορισμένων ξένων εταιρειών δεν πωλούνται σε κατοίκους εξωτερικού. Μπορείτε να δοκιμάσετε να τα αγοράσετε μέσω τραπεζικών αποδείξεων, αλλά αυτός είναι ένας πιο ριψοκίνδυνος τρόπος για να πραγματοποιήσετε τέτοιες ξένες επενδύσεις χαρτοφυλακίου.

Ένα άλλο πρόβλημα είναι η διαφορετική δομή της οικονομίας. Σε άλλες χώρες, έχουν υιοθετηθεί εντελώς διαφορετικοί κανόνες και πρότυπα για τη σύνταξη οικονομικών και λογιστικών καταστάσεων. Χρησιμοποιούνται άλλες μέθοδοι αξιολόγησης των περιουσιακών στοιχείων και της απόδοσης. Άλλη νομοθεσία. Θα είναι πιο δύσκολο για έναν επενδυτή να εκτιμήσει την πραγματική κατάσταση των πραγμάτων και να λάβει την κατάλληλη απόφαση για την αγορά τίτλων.

Τι κινδύνους μπορεί να αντιμετωπίσει ένας επενδυτής

Οποιαδήποτε οικονομική δραστηριότητα συνδέεται με κάποιους κινδύνους. Η επένδυση δεν αποτελεί εξαίρεση. Παρά το γεγονός ότι οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου πραγματοποιείται με τη μορφή αγοράς δεσμών μετοχών και, ως χρηματοοικονομικό μέσο, θεωρείται λιγότερο επικίνδυνο από τις άμεσες ή απλές επενδύσεις, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος απώλειας μέρους των κεφαλαίων. Οι ακόλουθοι είναι οι κίνδυνοι που μπορείσυνάντηση επενδυτή:

• Χρηματοοικονομικός κίνδυνος. Αυτός ο κίνδυνος συνδέεται με φυσικές διακυμάνσεις στις τιμές των μετοχών και των ομολόγων που αποτελούν τις επενδύσεις χαρτοφυλακίου. Εάν ένας επενδυτής επιλέξει τη λάθος στιγμή για να αγοράσει τίτλους, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες.
• Πολιτικός κίνδυνος. Η πολιτική κατάσταση, οι νόμοι και οι αλλαγές που γίνονται από τους νομοθέτες σε αυτούς τους νόμους μπορεί να οδηγήσουν σε απροσδόκητα κόστη και απώλειες. Για παράδειγμα, εάν εισαχθεί νέος φόρος ή αλλάξουν οι κανόνες για τις συναλλαγές στο χρηματιστήριο.
• Κίνδυνος απάτης. Όλες οι επιχειρήσεις των οποίων οι μετοχές είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο πρέπει να δημοσιεύουν οικονομικές καταστάσεις, η αξιοπιστία των οποίων πρέπει να επιβεβαιώνεται με έλεγχο (στην κατάσταση πρέπει να επισυνάπτεται έκθεση ελεγκτή). Ωστόσο, υπάρχουν εταιρείες που καταφέρνουν να παρέχουν ψευδείς αναφορές στους επενδυτές προκειμένου να αυξήσουν το ποσό των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν ή να κρύψουν την επικείμενη πιθανότητα χρεοκοπίας.
• Ο κίνδυνος απώλειας μιας κατάθεσης. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά χρηματοοικονομική μόχλευση (πιστωτική πτέρυγα) κατά τις συναλλαγές στο χρηματιστήριο. Αυτό το εργαλείο καθιστά δυνατή την αγορά μεγαλύτερου αριθμού τίτλων, αλλά έχει ένα μειονέκτημα. Εάν η αγορά δεν πάει όπως είχε προβλέψει ο επενδυτής, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε πλήρη ή μερική απώλεια της κατάθεσης.
• Κίνδυνος φήμης. Η τιμή της μετοχής επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες, ένας από τους πιο σημαντικούς είναι η φήμη της εταιρείας. Τα αρνητικά νέα ενδέχεται να οδηγήσουν σε κατάρρευση των τιμών των τίτλων που περιλαμβάνονται στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Αυτό θα οδηγήσει σε απροσδόκητες απώλειες κεφαλαίου. Αυτό είναι ιδιαίτερα εμφανές στην περίπτωση χαρτοφυλακίου εξωτερικούεπενδύσεις σε ξένες εταιρείες πληροφορικής όταν ορισμένες αρνητικές ειδήσεις προκαλούν πτώση των μετοχών και απώλεια χρημάτων στους επενδυτές.

Αυτοί είναι οι κύριοι κίνδυνοι που μπορεί να αντιμετωπίσει ένας επενδυτής. Ο κίνδυνος απάτης θεωρείται ο πιο επικίνδυνος, αφού η πτώχευση μιας επιχείρησης σημαίνει σχεδόν πλήρη απώλεια επενδυμένων κεφαλαίων. Είναι αδύνατο να αποφευχθούν οι κίνδυνοι στην επενδυτική δραστηριότητα, αλλά είναι πολύ πιθανό να μειωθούν. Για αυτό επινοήθηκαν οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου.

Αυτοεπένδυση ή διαχείριση εμπιστοσύνης: ποιο είναι καλύτερο;

Εκτός από τη μεσιτεία, οι τράπεζες προσφέρουν και άλλες υπηρεσίες. Για παράδειγμα, ορισμένες (κυρίως μεγάλες) τράπεζες προσφέρουν υπηρεσίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, εκτελώντας έτσι τις λειτουργίες των αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι επενδυτές καλούνται να αγοράσουν μερίδιο στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αποκτά η τράπεζα. Επιπλέον, υπάρχουν επιλογές.

Τυπικά, υπάρχουν τρεις τύποι επενδύσεων χαρτοφυλακίου για να διαλέξετε - αυτοί είναι χαρτοφυλάκια χαμηλού, μεσαίου και υψηλού κινδύνου. Μπορείτε να μάθετε ποιοι τίτλοι περιλαμβάνονται σε μια συγκεκριμένη περίπτωση στον επίσημο ιστότοπο της τράπεζας, στην κατάλληλη ενότητα.

Κατά τη μετάβαση στη διαχείριση εμπιστοσύνης, θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη οι παράγοντες κινδύνου. Σε τελική ανάλυση, το γεγονός ότι τα κεφάλαια επενδύονται σε ένα ήδη συγκεντρωμένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ή υπό τη διαχείριση άλλου εμπόρου, αν και πιο έμπειρου και προετοιμασμένου, δεν εξαφανίζεται με τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίων.

Ούτε η τράπεζα, ούτε το αμοιβαίο κεφάλαιο, ούτε η εταιρεία διαχείρισης ευθύνονται για την απώλεια κεφαλαίων που μεταφέρθηκαν σε αυτήν για επενδυτικούς σκοπούς. Δηλαδή, εάν για οποιονδήποτε λόγο χαθούν τα επενδυμένα κεφάλαια,κανείς δεν θα απαντήσει. Τα χρήματα δεν θα επιστραφούν. Για να μην συμβεί αυτό ή τουλάχιστον για να μειώσετε τον κίνδυνο μιας τέτοιας εξέλιξης γεγονότων, θα πρέπει να επιλέξετε μια αξιόπιστη εταιρεία επενδύσεων. Όταν επιλέγετε ένα ταμείο, θα πρέπει να προσέξετε:

• ζωή του ταμείου (τράπεζα);
• παρουσία/απουσία διαφορών σχετικά με μη καταβολή κεφαλαίων σε επενδυτές,
• Ποσό εγκεκριμένου κεφαλαίου;
• σύνθεση επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Διαχείριση εμπιστοσύνης - αγορά μετοχών σε αμοιβαία κεφάλαια - πιο βολικό. Αυτή είναι μια καλή επενδυτική ευκαιρία. Επιπλέον, έχουν μεγάλες ευκαιρίες όσον αφορά τις ξένες επενδύσεις χαρτοφυλακίου, η πρόσβαση στα οποία είναι συνήθως κλειστή για έναν απλό έμπορο.

Ο επενδυτής δεν απαιτείται να έχει γνώσεις ή δεξιότητες σε μια τέτοια κατάσταση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απασχολεί επαγγελματίες εμπόρους που όχι μόνο γνωρίζουν καλά τη θεωρία των επενδύσεων χαρτοφυλακίου, αλλά έχουν και εμπειρία στο χρηματιστήριο. Μπορεί επίσης να έχουν πρόσβαση σε πληροφορίες που δεν είναι διαθέσιμες σε έναν απλό επενδυτή που αποφασίζει να συναλλάσσεται μόνος του. Αλλά δίνοντας τα χρήματά του σε τέτοια αμοιβαία κεφάλαια, ο επενδυτής πρέπει ακόμα να είναι προετοιμασμένος για το γεγονός ότι τα κεφάλαιά του μπορεί να χαθούν λόγω λάθους άλλου ατόμου, σαν να είχε κάνει ο ίδιος αυτά τα λάθη.