Συντελεστής βήτα - ένας δείκτης που μετρά τον κίνδυνο στο χρηματιστήριο

Συντελεστής βήτα - ένας δείκτης που μετρά τον κίνδυνο στο χρηματιστήριο
Συντελεστής βήτα - ένας δείκτης που μετρά τον κίνδυνο στο χρηματιστήριο
Anonim
συντελεστής βήτα
συντελεστής βήτα

Το σύγχρονο οικονομικό σύστημα, που διαμορφώνει τις προϋποθέσεις για την ύπαρξη μεγάλων εταιρειών, επιχειρήσεων, ακόμη και κρατικών εταιρειών μέσω της δημιουργίας μετοχικών εταιρειών, έχει ήδη γίνει οικείο σε κάθε άνθρωπο. Φυσικά, στη χώρα μας, η επένδυση σε χρεόγραφα δεν έχει τόσο δημοτικότητα στον πληθυσμό όσο στον υπόλοιπο πολιτισμένο κόσμο με ένα ανεπτυγμένο σύστημα αγοράς οικονομικών σχέσεων. Ωστόσο, οι πρόσφατες τάσεις δείχνουν έναν αυξανόμενο επαναπροσανατολισμό των απλών καταθετών τραπεζικών καταθέσεων σε πιο σύνθετα επενδυτικά συστήματα. Αυτό, με τη σειρά του, είναι ένα καλό μήνυμα για τη ρωσική κοινωνία, το οποίο υποδηλώνει τη σταδιακή προσέγγιση της πατρίδας μας στο δυτικό βιοτικό επίπεδο και την προτεραιότητα των αξιών. Φυσικά, Θεός φυλάξοι, μόνο η οικονομική πλευρά του σύγχρονου πολιτισμένου κόσμου, χωρίς τις παράλογες πλευρές της.

Συντελεστής βήτα

ο συντελεστής βήτα του χαρτοφυλακίου της αγοράς είναι ίσος με
ο συντελεστής βήτα του χαρτοφυλακίου της αγοράς είναι ίσος με

Η εφαρμογή της σχέσης μεταξύ κατόχων κεφαλαίων και μετοχικών εταιρειών λαμβάνει χώρα στα χρηματιστήρια. Αποτελούν ένα από τα κύρια τμήματα του χρηματοπιστωτικού συστήματος της σύγχρονης οικονομίας της αγοράς. Από αυτούςβοήθεια είναι η κινητοποίηση των κεφαλαίων του πληθυσμού και ο επαναπροσανατολισμός του κεφαλαίου προς την απαραίτητη κατεύθυνση της παγκόσμιας οικονομίας. Ταυτόχρονα, τα χρηματιστήρια οργανώνουν άμεση συνεργασία μεταξύ του κεφαλαίου του επενδυτή και της μετοχικής εταιρείας. Για να διασφαλιστεί η διαδικασία της επένδυσης σύμφωνα με την επιθυμία του επενδυτή, υπάρχει μια μαθηματική έννοια του μέτρου κινδύνου που ονομάζεται συντελεστής βήτα. Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει την πιθανότητα κινδύνου ή την απουσία του κατά την επένδυση σε μια συγκεκριμένη ανώνυμη εταιρεία. Έτσι, ο συντελεστής βήτα παρέχει στον επενδυτή πληροφορίες που εκφράζονται σε στατιστικά στοιχεία για ορισμένο χρονικό διάστημα για την ύπαρξη μιας συγκεκριμένης μετοχικής εταιρείας στην αγορά κινητών αξιών και την αναλογία της αξίας της προς τις διακυμάνσεις της αγοράς. Αυτός ο δείκτης είναι σε θέση να ενημερώσει τον επενδυτή για τη δυνατότητα αύξησης της αξίας του χαρτοφυλακίου τίτλων με γενική ανάπτυξη της χρηματιστηριακής αγοράς ή μείωσής της με γενική πτώση. Σας επιτρέπει να προσδιορίσετε την απαραίτητη ισορροπία μεταξύ του κινδύνου και της απόδοσης των τίτλων.

φόρμουλα βήτα
φόρμουλα βήτα

Πώς να υπολογίσετε τον συντελεστή βήτα;

Για τον προσδιορισμό αυτού του δείκτη, χρησιμοποιούνται μέθοδοι μαθηματικής συνδιακύμανσης, δηλαδή μέθοδοι για τον υπολογισμό μιας τιμής που αντικατοπτρίζουν την εξάρτηση δύο τυχαίων τιμών. Έτσι, ο συντελεστής βήτα του χαρτοφυλακίου της αγοράς είναι ίσος με την εξάρτηση, εκφρασμένη σε αριθμητική μορφή, από τον τρέχοντα δείκτη διακυμάνσεων της αγοράς για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Δηλαδή, με γενική ανάπτυξη αγοράς 10% και συντελεστή βήτα 0,5 μονάδες, η αξία του χαρτοφυλακίου τίτλων μιας ανώνυμης εταιρείαςθα αυξηθεί μόνο κατά 5%. Για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη, χρησιμοποιείται ένας τύπος συνδιακύμανσης-διασποράς, σύμφωνα με τον οποίο ο συντελεστής βήτα προσδιορίζεται με τον ακόλουθο τρόπο:

βα=Cov(ra, rp)/Var(rp), όπου:

  • ra – η τιμή που καθορίζει αυτόν τον συντελεστή;
  • rp – αγορά τίτλων;
  • Cov – συνδιακύμανση τιμών;
  • Var είναι η διασπορά του χρηματιστηρίου.

Συνιστάται:

Η επιλογή των συντακτών

Ο πιλότος είναι ένα ευγενές επάγγελμα. Τρεις κύριες κατευθύνσεις

Πιλότοι πολιτικής αεροπορίας: εκπαίδευση, χαρακτηριστικά επαγγέλματος και ευθύνες

Πού μπορώ να ανταλλάξω έναν σκισμένο λογαριασμό;

Πόσα παίρνουν οι make-up artists: επίπεδο μισθού, συνθήκες εργασίας και κριτικές

Πώς μπορεί ένα κορίτσι να βγάλει χρήματα: τύποι και λίστα εργασιών, ιδέες για να κερδίσετε χρήματα στο διαδίκτυο και κατά προσέγγιση αμοιβή

Πώς να ζεις στη σύνταξη: τρόποι επιβίωσης, συμβουλές και αποκαλύψεις συνταξιούχων

Πώς ένα κορίτσι μπορεί να κερδίσει χρήματα: οι καλύτεροι τρόποι για να ξεκινήσετε

Κατάθεση σε καφετέρια: έννοια, όροι πληρωμής, ευκολία κράτησης τραπεζιού και προπαραγγελία

Πώς να ζεις με ένα μεροκάματο: το ποσό του κατώτατου μισθού, αυστηρή λογιστική των χρημάτων, προγραμματισμός αγορών, παρακολούθηση αποθεμάτων σε καταστήματα, συμβουλές και κόλπα

Πόσα κερδίζει ένας φωτογράφος; Πώς να γίνετε φωτογράφος;

Πότε είναι πιο κερδοφόρο να κάνετε διακοπές από άποψη χρημάτων, εποχής και άνεσης;

Προγραμματισμός προσωπικών οικονομικών: ανάλυση, προγραμματισμός, οικονομικοί στόχοι και τρόπος επίτευξής τους

Ο πλουσιότερος άνθρωπος στην ιστορία: χρονολογία, ιστορία συσσώρευσης και ιδιοκτησίας, κατά προσέγγιση αξία του κράτους

Πώς να πάρετε πίσω χρήματα από το Qiwi Wallet: συμβουλές και οδηγίες βήμα προς βήμα

Είναι δυνατή η ανάληψη του χρηματοδοτούμενου μέρους της σύνταξης πριν από τη συνταξιοδότηση ή αμέσως μετά τη συνταξιοδότηση;