Ένας αναγνωρισμένος επενδυτής είναι Έννοια της έννοιας, κριτήρια ορισμού

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Υπάρχουν 2 τρόποι για να αποκτήσετε εισόδημα: να εργαστείτε για χρήματα και να κάνετε τα χρήματα να λειτουργούν για εσάς. Όλο και περισσότεροι επιλέγουν τη δεύτερη επιλογή. Ωστόσο, δεν μπορεί ο καθένας από αυτούς να ονομαστεί επενδυτής. Ποιος είναι λοιπόν κατάλληλος επενδυτής; Ποιος είναι επενδυτής γενικά και τι είναι επένδυση; Συνήθως οι άνθρωποι κάνουν το λάθος να πιστεύουν ότι γνωρίζουν τις απαντήσεις σε αυτές τις ερωτήσεις.

Τι είναι επένδυση;

Ας φανταστούμε ότι ανοίξατε έναν λογαριασμό σε έναν μεσίτη Forex, τον αναπληρώσατε με 300.000 ρούβλια και αποφασίσατε να κερδίσετε χρήματα από τη διαφορά στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Θα είναι μια τέτοια επένδυση επένδυση;

Αυτό θα είναι εικασία στην καλύτερη περίπτωση. Στη χειρότερη, τζόγος. Αλλά και στις δύο περιπτώσεις, αυτό δεν θα έχει καμία σχέση με την επένδυση.

Ας φανταστούμε μια διαφορετική κατάσταση. Ακούσατε στην τηλεόραση ότι οι μετοχές της Gazprom αυξάνονται τα τελευταία 3 χρόνια. Παίρνετε αμέσως τα 300.000 ρούβλια και ανοίγετε λογαριασμό σε έναν μεσίτη. Την επόμενη μέρα μετάΑφού αγοράσατε τις μετοχές, ο Alexey Miller ανακοίνωσε μια παγκόσμια απόλυση. Και οι μετοχές της εταιρείας εκτινάχθηκαν στα ύψη 3%. Τα πούλησες αμέσως και έκανες κέρδος - σχεδόν 1000% ετησίως.

Αλλά θα είναι επένδυση; Και πάλι όχι. Αυτό είναι απλώς ένα παράδειγμα επιτυχημένης εικασίας.

Πώς να το κάνετε σωστά;

Τι είναι λοιπόν η επένδυση; Αυτό είναι το σχέδιο. Στο Rich Dad's Guide to Investing, ο Robert Kiyosaki συγκρίνει την επένδυση με το ταξίδι.

Το πρώτο πράγμα που κάνετε είναι να αρχίσετε να σχεδιάζετε τη "διαδρομή". Γνωρίζετε το σημείο Α, την τρέχουσα κατάστασή σας. Γνωρίζετε επίσης το σημείο Β - το οικονομικό σας μέλλον, όπως θα θέλατε να είναι. Τώρα πρέπει με κάποιο τρόπο να φτάσετε από το σημείο Α στο σημείο Β. Τι χρησιμοποιείτε για να το κάνετε αυτό; Αποφασίζετε να εξοικονομήσετε ένα συγκεκριμένο ποσό για μια κατάθεση; Αγορά μετοχών ή αμοιβαίων κεφαλαίων; Επικεντρωθείτε στην επένδυση σε ακίνητα;

Σημαντικό: δεν υπάρχει "καλή" και "κακή" μεταφορά. Η αποστολή του είναι να σας μεταφέρει από το σημείο Α στο σημείο Β. Χρησιμοποιήστε τη "μεταφορά" που θα είναι η πιο αποτελεσματική αυτή τη στιγμή.

Δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα ατμόπλοιο για να μετακινηθείτε στη στεριά. Ομοίως, οι μετοχές δεν θα λειτουργήσουν για εσάς εάν ο επενδυτικός σας ορίζοντας είναι μικρότερος από 5 χρόνια - θα ήταν αναποτελεσματικό και επικίνδυνο - όπως να ταξιδεύετε στην ξηρά με ένα ατμόπλοιο.

Επενδύοντας βήμα προς βήμα

Συνεπώς, για να επενδύσετε, χρειάζεστε:

• προσδιορίστε το σημείο Α - συντάξτε μια οικονομική έκθεση;
• προσδιορίστε το σημείο Β - ορίστε στόχους;
• επιλέξτε "μεταφορά" καισκεφτείτε μια «διαδρομή» από το σημείο Α στο σημείο Β.

Αυτό είναι η επένδυση - απλώς ακολουθώντας ένα σχέδιο για να φτάσετε από το Α στο Β. Ο Robert Kiyosaki το αποκάλεσε "μια μηχανική και βαρετή διαδικασία σχεδόν εγγυημένου εμπλουτισμού". Το πρόβλημα είναι ότι είναι πολύ μηχανικό και βαρετό. Ωστόσο, αυτός είναι ο δρόμος ενός πραγματικού επενδυτή.

Τα περισσότερα από αυτά βγαίνουν στην αγορά χωρίς σχέδιο και κατανόηση της εργασίας ορισμένων εργαλείων, μόνο και μόνο για να γαργαλήσουν τα νεύρα τους. Μπαίνουν στο «λεωφορείο» και ελπίζουν να διασχίσουν τον ωκεανό με αυτό. Στη συνέχεια πηδούν στο «αεροπλάνο», παρά το γεγονός ότι ανακοινώνεται έντονη συννεφιά. Και μετά προσπαθούν να στερεώσουν ρόδες στο «σκάφος που έχει διαρροή» για να κινηθούν στη στεριά.

Είναι σαν ένα καζίνο - μπορείς να διασκεδάσεις, αλλά δεν μπορείς να κερδίσεις, τουλάχιστον μακροπρόθεσμα.

Ποιος είναι επενδυτής;

Είναι ξεκάθαρο ότι πρόκειται για άτομο που κάνει επενδύσεις. Εδώ το ερώτημα είναι διαφορετικό - πώς και γιατί το κάνει; Γιατί δεν μπορείτε απλώς να κερδίσετε περισσότερα - γιατί να επενδύσετε; Και ποια είναι η διαφορά μεταξύ επένδυσης και κερδοσκοπίας;

Λίγοι άνθρωποι το σκέφτηκαν, αλλά υπάρχουν 3 είδη εισοδήματος: κερδισμένο, παθητικό και χαρτοφυλάκιο. Τις περισσότερες φορές, οι άνθρωποι ασχολούνται με το πρώτο από αυτά - κερδισμένο. Τους βοηθά να μην πεθάνουν από την πείνα. Και το παθητικό εισόδημα και το εισόδημα χαρτοφυλακίου δίνουν πλούτο.

Έτσι, επενδυτής είναι ένα άτομο που μετατρέπει το εισόδημά του σε παθητικό ή εισόδημα χαρτοφυλακίου. Αυτό είναι το σχέδιό του. Επενδυτήςαγοράζει για να μην πουλήσει ποτέ.

Ο κερδοσκόπος είναι ένα άτομο που προσπαθεί να αγοράσει χαμηλά και να πουλήσει ψηλά. Αυτή είναι η δουλειά του και το αποτέλεσμα της είναι κερδισμένο εισόδημα. Δεν είναι αυτό που ψάχνει ένας επενδυτής.

Λοιπόν, ποια είναι η διαφορά μεταξύ αυτών των τύπων εισοδήματος; Στην πρώτη επιλογή, εργάζεστε για τα χρήματα, στην υπόλοιπη, τα χρήματα λειτουργούν για εσάς.

Παραδείγματα 3 τύπων εισοδήματος: Κερδισμένα

Σχεδόν όλοι είναι εξοικειωμένοι με το κερδισμένο εισόδημα. Πρόκειται για μισθό, εισόδημα από επαγγελματικές δραστηριότητες ή από επιχείρηση. Ο γιατρός λαμβάνει μισθό, ο δικηγόρος λαμβάνει χρήματα για τη διαβούλευση και ο ιδιοκτήτης της εταιρείας λαμβάνει έσοδα από τις δραστηριότητές της.

Η κύρια διαφορά μεταξύ αυτού του εισοδήματος και των υπολοίπων είναι ότι ένα άτομο πρέπει να εργαστεί για να το λάβει. Και όχι μόνο στην επιχείρηση. Η παροχή υπηρεσιών, η διαχείριση κεφαλαίων άλλων στο χρηματιστήριο, η επιχειρηματική δραστηριότητα - όλα αυτά είναι διαφορετικοί τύποι εργασίας. Ένα άτομο ανταλλάσσει την εργασία του με χρήματα ή άλλες αξίες.

Παθητικό εισόδημα και εισόδημα χαρτοφυλακίου

Αλλά 2 άλλα είδη εισοδήματος δεν είναι τόσο συνηθισμένα. Ωστόσο, είναι δυνατόν να αναφερθούν γνωστά παραδείγματα τέτοιων εσόδων. Οι μηνιαίοι τόκοι σε τραπεζική κατάθεση είναι παθητικό εισόδημα. Σε κάποιο βαθμό, οι συντάξεις μπορούν επίσης να αποδοθούν εδώ.

Εδώ δεν υπάρχουν τόσο συνηθισμένα παραδείγματα παθητικού εισοδήματος: οι μέτοχοι της εταιρείας λαμβάνουν ετήσια μερίσματα σε μετοχές, ο ιδιοκτήτης του franchise λαμβάνει παθητικό εισόδημα με τη μορφή δικαιωμάτων εκμετάλλευσης - μηνιαία κράτηση για το δικαίωμα χρήσης της επωνυμίας. Το εισόδημα από ενοίκια είναι ένα άλλο παράδειγμα παθητικού εισοδήματος.

Το παθητικό εισόδημα είναι κανονικόπληρωμές που λαμβάνονται από περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν ταμειακές ροές. Αυτό μπορεί να είναι πνευματική ιδιοκτησία, ακίνητα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Τι είναι το εισόδημα χαρτοφυλακίου; Αυτό περιλαμβάνει κέρδος από τη διαφορά της αγοραίας αξίας τίτλων - μετοχών ή ομολόγων. Αυτό το είδος εισοδήματος μπορεί να αποκτηθεί δίνοντας τα χρήματά σας σε διαχείριση καταπιστεύματος, αποκτώντας μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων ή επενδύοντας χρήματα στο χρηματιστήριο μόνοι σας.

Το ακόλουθο παράδειγμα θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε καλύτερα τη διαφορά μεταξύ του εισοδήματος χαρτοφυλακίου και του εισοδήματος από κέρδη. Φανταστείτε ότι ο διαχειριστής του ταμείου πολλαπλασίασε τα χρήματά σας επί 2 φορές. Για εσάς, αυτό είναι εισόδημα χαρτοφυλακίου - τελικά, δεν έπρεπε να δουλέψετε μόνοι σας για αυτό. Αλλά οι προμήθειες που πληρώσατε είναι το εισόδημα του διαχειριστή.

Ποιος είναι κατάλληλος επενδυτής;

Όσον αφορά τη νομοθεσία, πρόκειται για επενδυτή που πληροί οποιαδήποτε από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

• επένδυσε περισσότερα από 6 εκατομμύρια ρούβλια προσωπικών κεφαλαίων σε τίτλους ή παράγωγά τους,
• εργάστηκε σε ένα επενδυτικό ταμείο για τουλάχιστον 2 χρόνια, εάν αυτό το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο αναγνωρίζεται ως κατάλληλος επενδυτής, τότε τουλάχιστον 3 χρόνια - διαφορετικά;
• ολοκλήρωσε συναλλαγές συνολικού ποσού που υπερβαίνει τα 6 εκατομμύρια ρούβλια με τίτλους ή παράγωγά τους το περασμένο έτος, με μέσο όρο 10 ανά τρίμηνο και τουλάχιστον 1 για τον τελευταίο μήνα.
• Το έχει περιουσιακά στοιχεία 6 εκατομμυρίων ρούβλια ή περισσότερο και λαμβάνονται υπόψη μόνο μετρητά σε τραπεζικούς λογαριασμούς, πιστοποιητικά για πολύτιμα μέταλλα και τίτλους.

Επίσης κατάλληλεςως επενδυτής, οι απαιτήσεις του νόμου αναγνωρίζουν ένα άτομο που έχει λάβει τριτοβάθμια εκπαίδευση στα οικονομικά σε κρατικό εκπαιδευτικό ίδρυμα και έχει λάβει πιστοποίηση ως επαγγελματίας συμμετέχων στην αγορά κινητών αξιών ή έχει λάβει ένα από τα 3 διεθνή πιστοποιητικά: CFA, CIIA ή FRM.

Μια νομική οντότητα μπορεί επίσης να αποκτήσει την ιδιότητα του ειδικευμένου επενδυτή. Ωστόσο, οι απαιτήσεις θα είναι πιο αυστηρές. Εδώ αρκεί επίσης να πληροίτε οποιαδήποτε από τις προϋποθέσεις:

• κεφάλαιο είναι 200 εκατομμύρια ρούβλια ή περισσότερο;
• κάθε τρίμηνο γίνονται 5 ή περισσότερες συναλλαγές με τίτλους και η συνολική τους αξία είναι μεγαλύτερη από 3 εκατομμύρια ρούβλια.
• 1 δισεκατομμύριο ρούβλια σε έσοδα την περίοδο αναφοράς,
• περιουσιακά στοιχεία αξίας 2 δισεκατομμυρίων ρούβλια.

Βάσει νόμου, αρκεί. Ωστόσο, είναι πραγματικά δυνατό να αποκαλέσουμε ένα άτομο ή μια εταιρεία αναγνωρισμένο επενδυτή μόνο με βάση αυτά τα δεδομένα; Αυτό δεν είναι αληθινό. Επιτρέψτε μου να προτείνω μια εναλλακτική άποψη για αυτό το θέμα.

Είναι πραγματικά ικανός επενδυτής;

Ένα άτομο μπορεί να κερδίσει 6 εκατομμύρια ρούβλια. Αγοράστε μετοχές σε αυτά. Αυτό όμως τον κάνει ικανό επενδυτή; Νομικά, ναι. Η κυβέρνηση πιστεύει ότι ένα άτομο που έχει κερδίσει ένα τέτοιο ποσό είναι σε θέση να φροντίσει τον εαυτό του, επομένως δεν χρειάζεται να προστατεύεται από "επικίνδυνες" επενδύσεις - σε τίτλους για ειδικευμένους επενδυτές.

Αλλά είναι πραγματικά έτσι; Ένα ικανό επενδυτικό σχέδιο, η εμπειρία και οι δεξιότητές του στη διαχείριση χρηματοοικονομικών μέσων μιλούν πολύ περισσότερο για τα προσόντα ενός επενδυτή παρά για την παρουσία τουέχει λεφτά. Αν και ένας κατάλληλος επενδυτής θα έχει επίσης χρήματα.

Εναλλακτική γνώμη: τι είναι ένας ικανός επενδυτής;

Ακολουθεί μια εναλλακτική λίστα προϋποθέσεων για την αναγνώριση ενός επενδυτή ως κατάλληλου (πρέπει να πληρούνται όλα τα στοιχεία). Άρα, ειδικευμένοι επενδυτές είναι αυτοί που:

• γνωρίζει τη διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων;
• ακολουθεί ξεκάθαρα το σχέδιο, αλλά είναι πάντα έτοιμο να το προσαρμόσει ανάλογα με την κατάσταση.
• μετατρέπει το εισόδημα σε παθητικό και εισόδημα χαρτοφυλακίου,
• γνωρίζει τη διαφορά μεταξύ θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης, εφαρμόζει με επιτυχία και τα δύο στην πράξη.
• έτοιμοι για οποιαδήποτε εκδήλωση στην αγορά, αντί να περιμένουμε αυτές τις εκδηλώσεις με ελπίδα;
• Τοκατέχει την κατάλληλη ορολογία,
• κατανοούσε όχι μόνο τα επενδυτικά εργαλεία και τις διαδικασίες, αλλά και τους νόμους περί τίτλων και χρησιμοποιεί τους αστικούς και φορολογικούς κώδικες προς όφελός του, μειώνοντας το κόστος·
• χρησιμοποιεί μια ομάδα: μεσίτες, συμβούλους και συμβούλους, αλλά δεν βασίζεται μόνο σε αυτούς - η ευθύνη για τις αποφάσεις που λαμβάνονται παραμένει πάντα μαζί του.
• προσπαθεί για απλότητα – μπορεί να εξηγήσει την ουσία κάθε επένδυσής του σε ένα εξάχρονο παιδί σε 10 λεπτά.

Πώς να γίνετε κατάλληλος επενδυτής;

Αυτή η ερώτηση απαντήθηκε καλύτερα από τον Robert Kiyosaki στο βιβλίο του Rich Dad's Guide to Investing. Κατά τη γνώμη του, χρειάζεσαι 3 πράγματα για να γίνεις ικανός επενδυτής. Αυτό είναι:

• δεξιότητες -υπάρχουν 2 τρόποι: να αποκτήσετε οικονομική εκπαίδευση, να μελετήσετε επενδυτικά εργαλεία και διαδικασίες ή να προσλάβετε έναν σύμβουλο, αλλά σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει να αποκτήσετε βασικές γνώσεις και δεξιότητες - πρέπει να επικοινωνήσετε με έναν ειδικό στην ίδια γλώσσα·
• εμπειρία - αποκτήστε εκπαίδευση "στο δρόμο", δεν μπορείτε να μάθετε να οδηγείτε ποδήλατο διαβάζοντας βιβλία.
• υπερβολικά χρήματα - ελάτε μόνοι σας, με εμπειρία και δεξιότητες.

Σύνοψη

Ο Warren Buffett, ο Νο. 1 θεμελιώδης επενδυτής στον κόσμο, και ο Robert Kiyosaki, ένας λαμπρός έμπορος, επιχειρηματίας και επενδυτής με 40 χρόνια εμπειρίας, ακολουθούν μια παρόμοια εναλλακτική λύση.

Σύμφωνα με τον Robert Kiyosaki, ένας ικανός επενδυτής έχει στοιχεία ελέγχου που τον βοηθούν να μειώσει τον κίνδυνο στο ελάχιστο.

Ένα άτομο που δεν πληροί αυτές τις απαιτήσεις, αλλά έχει 6 εκατομμύρια ρούβλια, μπαίνει στην αγορά περισσότερο ως παίκτης παρά ως επενδυτής. Ίσως θα είχε περισσότερες πιθανότητες να κερδίσει στο καζίνο.