Αγορά συναλλάγματος του Χρηματιστηρίου της Μόσχας. Συναλλαγές συναλλάγματος στο Χρηματιστήριο της Μόσχας

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Το Χρηματιστήριο της Μόσχας ιδρύθηκε πριν από λίγα χρόνια (το 2011) με βάση το MICEX (Διατραπεζικό Ανταλλακτήριο Συναλλάγματος της Μόσχας) και το RTS (Ρωσικό Σύστημα Συναλλαγών) που δημιουργήθηκαν τη δεκαετία του '90 του εικοστού αιώνα.

Η συμμετοχή που δημιουργήθηκε περιλαμβάνει επίσης την CJSC "National Settlement Depository", που είναι μη τραπεζικό πιστωτικό ίδρυμα, και την CJSC JSCB "National Clearing Center".

Οι μέτοχοι της συμμετοχής του Χρηματιστηρίου της Μόσχας, μεταξύ άλλων, είναι μεγάλες τράπεζες όπως:

• Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας (πάνω από το δεκατρία τοις εκατό των μετοχών).
• Sberbank (περίπου δέκα τοις εκατό).
• Vnesheconombank (περίπου οκτώ και μισό τοις εκατό των μετοχών).
• EBRD (σχεδόν έξι τοις εκατό).

Πρόεδρος του συμβουλίου είναι ο A. Afanasyev και πρόεδρος του συμβουλίου παρατηρητών ο A. Kudrin.

Το Χρηματιστήριο της Μόσχας απέκτησε δημοτικότητα σχετικά γρήγορα, εισήλθε στις είκοσι μεγαλύτερες χρηματιστηριακές αγορές στον κόσμο και στα δέκα κορυφαία χρηματιστήρια στον κόσμο όσον αφορά τα χρηματοοικονομικά παράγωγαεργαλεία.

Χρηματιστήριο Μόσχας, αγορά συναλλάγματος: διαπραγμάτευση

Εκτελούνται διάφορες πράξεις στο χρηματιστήριο:

• Με τίτλους. Η χρηματιστηριακή αγορά εδώ αποτελείται από την αγορά μετοχών (μετοχές, μερίδια επενδυτικών κεφαλαίων, αποδείξεις θεματοφύλακα, πιστοποιητικά στεγαστικών δανείων, ομόλογα T+2) και την αγορά κεφαλαίου χρέους (ομόλογα T+0).
• Με πολύτιμα μέταλλα. Οι διευθετήσεις γίνονται σε διαφορετικές χρονικές στιγμές, από μία ημέρα έως έξι μήνες. Οι συναλλαγές γίνονται με χρυσό και ασήμι. Με άλλα πολύτιμα μέταλλα, μπορείτε να συνάψετε συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης.
• Με παραγωγικά χρηματοοικονομικά μέσα και εμπορεύματα μεγάλης ζήτησης μέσω της αγοράς παραγώγων.
• Με νόμισμα. Εκτός από το ρωσικό ρούβλι, το Χρηματιστήριο της Μόσχας έχει στο οπλοστάσιό του το δολάριο, το ευρώ, το ρούβλι Λευκορωσίας, το ουκρανικό hryvnia, το κινεζικό γουάν και το τένγκε του Καζακστάν.

Οι συναλλαγές στο Χρηματιστήριο της Μόσχας πραγματοποιούνται τις εργάσιμες ημέρες σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα. Διαφορετικές αγορές έχουν διαφορετικούς χρόνους διαπραγμάτευσης. Για την αγορά συναλλάγματος, οι ώρες εργασίας είναι από δέκα και έξι και μισή. σε λειτουργία συναλλαγών εκτός συστήματος - έως και είκοσι τρεις ώρες και πενήντα λεπτά.

Ιδιώτες επενδυτές στην αγορά συναλλάγματος

Η αγορά συναλλάγματος του Χρηματιστηρίου της Μόσχας ήταν διαθέσιμη μόνο για τράπεζες, αλλά εδώ και αρκετό καιρό, οι χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν λάβει επίσης άδεια για συναλλαγές. Και για να λάβετε κερδοσκοπικό ή επενδυτικό εισόδημα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις υπηρεσίες του Χρηματιστηρίου της Μόσχαςιδιωτών επενδυτών. Ωστόσο, δεν θα μπορούν να συναλλάσσονται απευθείας, επομένως έρχονται εδώ μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών που επιτρέπεται να συναλλάσσονται.

Στον επίσημο ιστότοπο του Χρηματιστηρίου της Μόσχας μπορείτε να βρείτε μια λίστα με τους συμμετέχοντες στις συναλλαγές. Μέχρι σήμερα, υπάρχουν περίπου επτακόσιες τέτοιες οργανώσεις. Η συντριπτική τους πλειονότητα είναι τράπεζες και μόνο ένα μικρό μέρος, δηλαδή το πέντε τοις εκατό, καλύπτεται από χρηματιστηριακές εταιρείες. Η ανταλλαγή νομισμάτων της Μόσχας είναι μια πλατφόρμα που οργανώνεται κυρίως για συναλλαγές σε ξένα νομίσματα στο Single Trading Session (UTS για συντομία).

Μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών, οι ιδιώτες επενδυτές μπορούν να εμπορεύονται νομίσματα, τίτλους, πολύτιμα μέταλλα, δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Όμως, κατά κανόνα, οι περισσότεροι ιδιώτες επενδυτές συναλλάσσονται στην αγορά συναλλάγματος.

Όγκος συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος

Ποιος είναι ο όγκος συναλλαγών της αγοράς συναλλάγματος της Μόσχας; Το 2012, ανήλθε σε εκατόν δεκαεπτά τρισεκατομμύρια ρούβλια.

Το 2013, η αγορά συναλλάγματος του Χρηματιστηρίου της Μόσχας αυξήθηκε κατά τριάντα τρία τοις εκατό και ανήλθε σε εκατόν πενήντα έξι τρισεκατομμύρια ρούβλια (σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος). Με τη χαμηλή μεταβλητότητα του νομίσματος, οι συναλλαγές στην αγορά spot μειώθηκαν σχεδόν κατά επτά τοις εκατό, ενώ οι συναλλαγές ανταλλαγής, αντίθετα, αυξήθηκαν σημαντικά - κατά εβδομήντα οκτώ τοις εκατό. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στην ανάπτυξη Ρώσων και ξένων συμμετεχόντων ήταν η εμφάνιση νέων προϊόντων ανταλλαγής και η αυξημένη ευκολία εργασίας στην αγορά.

Το 2014, η ανάπτυξη ήταν σαράντα έξι και μισό τοις εκατό (σύμφωνα μεσε σύγκριση με το 2013). Όταν η Κεντρική Τράπεζα άφησε το ρούβλι να κυκλοφορεί ελεύθερα, μόνο τον Δεκέμβριο το Χρηματιστήριο Συναλλάγματος της Μόσχας κατέγραψε συναλλαγές ύψους 25,6 τρισεκατομμυρίων ρούβλια, εκ των οποίων τα δέκα τρισεκατομμύρια ήταν συναλλαγές σε μετρητά και τα υπόλοιπα ήταν συναλλαγές ανταλλαγής. Αυτό είναι σχεδόν δέκα τρισεκατομμύρια ρούβλια περισσότερα από τον Δεκέμβριο του προηγούμενου έτους.

Ένας από τους εκπροσώπους του χρηματιστηρίου εξήγησε την τόσο μεγάλη αύξηση των επενδύσεων και των επιτοκίων από το γεγονός ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά κατείχαν μεγάλη ποσότητα νομίσματος σε ρούβλια. Γι' αυτό και τα έσοδα από τόκους ήταν τόσο υψηλά. Το επίπεδο των επιτοκίων συνέβαλε επίσης στην αύξηση του εισοδήματος κατά τη διάρκεια της νομισματικής κρίσης.

Γενικά, το ποσοστό εισοδήματος είναι περίπου το ήμισυ του συνόλου των εσόδων του Χρηματιστηρίου της Μόσχας. Για παράδειγμα, στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, τα έσοδα από τόκους ήταν περίπου πέντε τοις εκατό και στο Χρηματιστήριο της Βαρσοβίας το 2014 ήταν μηδενικά.

Ανταλλαγή Forex και Μόσχας: διαφορές

Η αγορά συναλλάγματος του Χρηματιστηρίου της Μόσχας και του Forex έχουν σημαντικές διαφορές. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά από αυτά.

Ενενήντα εννέα τοις εκατό των «κουζινών» του Forex δεν φέρνουν παραγγελίες στη διατραπεζική αγορά. Παραμένουν σε μια εταιρεία, που συχνά είναι εγγεγραμμένη σε μια υπεράκτια ζώνη, μερικές φορές τοποθετείται μόνο ως Forex, στην πραγματικότητα, χωρίς να είναι μία. Η σύγκριση γίνεται παρακάτω με αυτές τις εταιρείες.

1. Κανονισμός

Η αγορά συναλλάγματος του Χρηματιστηρίου της Μόσχας ρυθμίζεται από πράξεις που εγκρίθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας, εσωτερικούς κανόνες και κανονισμούς. Οι εταιρείες Forex είναι συχνά offshoreζώνες, ορισμένες από αυτές είναι ουσιαστικά πλαστές, δεν περιλαμβάνονται καθόλου στο μητρώο, αν και τοποθετούνται διαφορετικά.

2. Κατάσταση εφαρμογής

Στο Χρηματιστήριο της Μόσχας, οι εντολές που υποβάλλονται μέσω μεσίτη εισέρχονται στην αγορά και γίνονται ορατές σε όλους τους συμμετέχοντες στην αγορά. Μια παραγγελία που υποβάλλεται μέσω μεσίτη Forex θα παραμείνει εντός του συστήματος της εταιρείας και δεν θα είναι ορατή στην αγορά.

3. Εγγυήσεις συναλλαγών

Δεν αρκεί απλώς να κάνετε μια συμφωνία, είναι σημαντικό να κερδίσετε χρήματα στο τέλος. Οι διακανονισμοί στο Χρηματιστήριο της Μόσχας πραγματοποιούνται από το National Clearing Center CJSC, ενώ οι μεσίτες Forex συχνά προκαλούν συγκρούσεις για να αρνηθούν το κέρδος.

4. Πιθανότητα και έλλειψη επιρροής του μεσίτη στην τιμή του νομίσματος

Η ισοτιμία στο Χρηματιστήριο της Μόσχας καθορίζεται από κοινού, με τη συμμετοχή όλων των πλειοδοτών. Στο Forex, θα πρέπει να κάνετε συναλλαγές με την ίδια την εταιρεία, κάτι που μπορεί εύκολα να καθυστερήσει την προσφορά ή, για παράδειγμα, να αυξήσει το spread μεταξύ της ζήτησης και της προσφοράς. Ο ίδιος ο μεσίτης δεν μπορεί να επηρεάσει αυτό εδώ.

5. Ποιος είναι ο αντισυμβαλλόμενος

Το Χρηματιστήριο της Μόσχας έχει ένα άλλο πλεονέκτημα. Το δολάριο, το ρούβλι, το ευρώ ή άλλο νόμισμα χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές με ολόκληρη την αγορά και στο Forex - έναντι ενός μεσίτη. Επομένως, ένας μεσίτης Forex ενδιαφέρεται άμεσα για την απώλεια του πελάτη του.

6. Νόμισμα μετρητών

Το νόμισμα που αγοράσατε μπορεί να αποθηκευτεί σε τραπεζικό λογαριασμό. Δεν υπάρχει τέτοια δυνατότητα σε συναλλαγές με μεσίτη Forex.