Συστημικά σημαντικές τράπεζες: λίστα. Συστημικά σημαντικές τράπεζες στη Ρωσία

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 10:23

Οι τράπεζες ως είδος εμπορικού οργανισμού, αφενός, διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στην οικονομία της χώρας και αφετέρου, σε περίπτωση τάσης κρίσης, μπορεί να υποφέρουν περισσότερο από άλλες λόγω σχετικών αρνητικών παραγόντων. Κατά συνέπεια, μπορούν με τη σειρά τους να γίνουν βάρος για την εθνική οικονομία καθώς εξέρχεται από την κρίση. Αλλά είναι στην εξουσία του κράτους να το αποτρέψει αυτό. Έτσι, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αποφάσισε να συντάξει μια λίστα με τα πιο σταθερά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που είναι καλύτερα από άλλα προστατευμένα από τις επιπτώσεις των κρίσεων και επομένως ικανά όχι μόνο να μην επιβαρύνουν τον προϋπολογισμό, αλλά και να βοηθήσουν την η εθνική οικονομία να βγει από τη δύσκολη κατάσταση στην οποία βρίσκεται σήμερα. Ποια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνονται σε αυτήν τη λίστα;

Η ουσία των συστημικά σημαντικών τραπεζών

Συστημικά σημαντικές τράπεζες στη Ρωσία - ποιες είναι αυτές οι δομές; Ο όρος αυτός αναφέρεται στα μεγαλύτερα πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία, λόγω της συμμόρφωσής τους με ορισμένα κριτήρια, χαρακτηρίζονται ως έχουν μεγάλη σημασία για την κρατική οικονομία. Αυτοί οι δείκτες μπορεί να περιλαμβάνουν την αξία της κεφαλαιοποίησης της τράπεζας, τον βαθμό παρουσίας στις περιφέρειες, καθώς και βασικά στοιχεία που αντικατοπτρίζουν τη συνολικήη οικονομική κατάσταση της δομής.

Ταυτόχρονα, επίσημα κριτήρια, σε επίπεδο νομικών πράξεων, δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί στη Ρωσική Ομοσπονδία. Επομένως, η μία ή η άλλη λίστα συστημικά σημαντικών τραπεζών - όπως, για παράδειγμα, που δημοσιεύτηκε τον Ιούλιο του 2015 από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, σχηματίζεται κυρίως με βάση τους εσωτερικούς μηχανισμούς αξιολόγησης της ρυθμιστικής αρχής. Οι λίστες των σχετικών ιδρυμάτων μπορούν επίσης να καταρτιστούν, για παράδειγμα, από πρακτορεία ανάλυσης όπως το RIA Rating.

Συμφέροντα των αρχών

Ωστόσο, υπάρχουν στοιχεία ότι τα κριτήρια ταξινόμησης των τραπεζών ως συστημικά σημαντικών στο άμεσο μέλλον μπορούν να καθοριστούν σε νομοθετικό επίπεδο. Το θέμα αυτό, σύμφωνα με αναλυτές, επεξεργάζεται σε διάφορα επίπεδα διαβουλεύσεων στη χρηματοπιστωτική αγορά της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Οι ρωσικές τράπεζες που ταξινομούνται ως συστημικά σημαντικές - αν μιλάμε για τους καταλόγους που δημοσιεύει η Κεντρική Τράπεζα, μπορούν να βασίζονται στην κρατική υποστήριξη σε περίπτωση κρίσεων - για παράδειγμα, εάν έχουν προβλήματα ρευστότητας. Έτσι, οι αρχές μπορεί να ενδιαφέρονται για τη διατήρηση της σταθερότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων λόγω του γεγονότος ότι με τη σειρά τους συμβάλλουν στη διασφάλιση της σταθερότητας της οικονομίας της χώρας συνολικά.

Η ρυθμιστική αρχή ενημερώνει

Μπορεί να σημειωθεί ότι το 2013 η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας δημοσίευσε ένα ενδιαφέρον έγγραφο - ένα προσχέδιο εντολής, το οποίο καθόριζε τα κριτήρια για την ταξινόμηση των τραπεζών ως συστημικά σημαντικών. Αυτή η πηγή είπε ότι ο κατάλογος των συστημικά σημαντικών τραπεζών στη Ρωσία μπορεί να διαμορφωθεί με βάση την αξία των περιουσιακών στοιχείων των ιδρυμάτων, το μερίδιο των καταθέσεων, καθώς και την αξίακεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι σχετικές συστάσεις βασίστηκαν στα κριτήρια της Επιτροπής Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας, καθώς και στις συμβουλές ξένων εμπειρογνωμόνων. Ταυτόχρονα, οι οικονομικοί δείκτες θα πρέπει να αξιολογηθούν από την Κεντρική Τράπεζα, όπως προκύπτει από τις πρόνοιες του έργου, με βάση τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων του ιδρύματος για 3 χρόνια.

Είναι επίσης γνωστό ότι τον Ιανουάριο του 2014 η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας εξέδωσε μια οδηγία, βάσει των διατάξεων της οποίας έπρεπε να καθορίσει τον κατάλογο των συστημικά σημαντικών τραπεζών. Το έτος 2014, όπως προτείνουν ορισμένοι ειδικοί, θα έπρεπε να είχε ληφθεί υπόψη στην πτυχή της αξιολόγησης των δεικτών - επομένως, κατά τη διάρκειά του δεν δημοσιεύτηκε η αντίστοιχη λίστα. Υπήρχε όμως και αντίθετη άποψη. Ορισμένοι ειδικοί πρότειναν ότι το έτος κατά το οποίο η Κεντρική Τράπεζα θα δημοσιεύσει την πρώτη λίστα των συστημικά σημαντικών τραπεζών θα είναι το 2014 με τον ένα ή τον άλλο τρόπο λόγω των τάσεων της κρίσης και της ανάγκης καθορισμού της λίστας με τα πιο σταθερά πιστωτικά ιδρύματα. Ωστόσο, η Κεντρική Τράπεζα σχημάτισε τον αντίστοιχο κατάλογο χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μόλις τον Ιούλιο του 2015.

Συστημικά σημαντικές τράπεζες σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα

Ας εξετάσουμε, με αυτόν τον τρόπο, ποιες συστημικά σημαντικές τράπεζες κατανέμονται τώρα από την Κεντρική Τράπεζα. Η λίστα περιλαμβάνει 10 μεγάλα ρωσικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Δηλαδή:

- Η Sberbank είναι η μεγαλύτερη τράπεζα στη Ρωσία.

- Η VTB είναι η δεύτερη μεγαλύτερη ρωσική τράπεζα από άποψη ενεργητικού;

- Ρωσική Αγροτική Τράπεζα;

- Raiffeisenbank;

- UniCredit;

-Gazprombank;

- FC Otkritie;

- Rosbank;

- Promsvyazbank;

- Alfa Bank.

Πώς αξιολογούν οι ειδικοί αυτήν τη λίστα; Αναλυτές της αγοράς πιστεύουν ότι η λίστα που παρουσιάζει η Κεντρική Τράπεζα και περιλαμβάνει συστημικά σημαντικές τράπεζες, γενικά, είναι λογική. Πολλοί ειδικοί, κατ' αρχήν, ακόμη και πριν η ρυθμιστική αρχή καταρτίσει αυτόν τον κατάλογο, υπέθεταν ότι τα εισηγμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα περιλαμβάνονταν σε αυτόν. Μόνο και μόνο επειδή αυτά τα ιδρύματα είναι τα μεγαλύτερα στη Ρωσική Ομοσπονδία όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία. Συνολικά, συγκεντρώνουν περίπου το 60% του ρωσικού τραπεζικού κεφαλαίου.

Κριτήρια από την Κεντρική Τράπεζα

Αναμένεται ότι η Κεντρική Τράπεζα στο άμεσο μέλλον θα δημοσιεύσει τα κριτήρια βάσει των οποίων προσδιορίστηκαν οι συστημικά σημαντικές τράπεζες, τη λίστα των οποίων εξετάσαμε παραπάνω. Αυτό, ειδικότερα, δήλωσαν εκπρόσωποι της ρυθμιστικής αρχής σε συνέντευξή τους στα ΜΜΕ. Μπορεί να σημειωθεί ότι ορισμένα από τα κριτήρια είναι ήδη διαθέσιμα στο κοινό - εάν εξετάσετε τις πληροφορίες από τα δελτία τύπου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Έτσι, ένας από αυτούς λέει ότι από την 1η Οκτωβρίου 2015, κατά τον καθορισμό συστημικά σημαντικών τραπεζών, θα λαμβάνεται υπόψη ένας δείκτης που αντικατοπτρίζει τις αξίες της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας. Ταυτόχρονα, οι απαιτήσεις για το μέγεθός του θα αυξηθούν σταδιακά. Αρχικά, ένας δείκτης 60% θα είναι αποδεκτός, αλλά ήδη το 2019 θα πρέπει να είναι 100%.

Είναι επίσης γνωστό ότι από το 2016 η Κεντρική Τράπεζα θα θεσπίσει απαιτήσεις για κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας - επίσης σύμφωνα με τα κριτήρια που ορίζονται από τις συστάσεις της Βασιλείας. Ο αντίστοιχος δείκτης ως ασφάλιστρο στο βασικό κεφάλαιο που απαιτείται γιαΗ αποζημίωση για ζημίες σε περίπτωση κρίσης θα πρέπει να είναι 0,625% σε σχέση με τα σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού. Κάθε χρόνο το κριτήριο θα γίνεται όλο και πιο αυστηρό. Μέχρι το 2019, οι τράπεζες θα πρέπει να παρέχουν κεφαλαιακό απόθεμα 2,5%.

Βέλτιστη αντιπροσωπευτικότητα

Μπορεί να σημειωθεί ότι ακόμη και στην οδηγία σύμφωνα με την οποία υποτίθεται ότι έπρεπε να καθορίσει συστημικά σημαντικές τράπεζες στη Ρωσία, το 2014, ειπώθηκε ότι συνολικά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που περιλαμβάνονται στη λίστα θα πρέπει να περιλαμβάνουν τουλάχιστον το 80% των η ρωσική τραπεζική αγορά περιουσιακών στοιχείων.

Σχετικά με αυτό, ορισμένοι ειδικοί έχουν προτείνει ότι η πρώτη λίστα συστημικά σημαντικών ιδρυμάτων θα είναι περίπου 50 οργανισμοί. Επιπλέον, σε συνέντευξή τους στα μέσα ενημέρωσης, εκπρόσωποι της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας το φθινόπωρο του 2014 ανέφεραν ότι 19 τράπεζες θα πρέπει να λάβουν το κατάλληλο καθεστώς, συσσωρεύοντας, με τη σειρά τους, το 70% του κεφαλαίου στην εθνική αγορά.

Προσεγγίσεις για την αποτίμηση συστημικά σημαντικών τραπεζών

Λοιπόν, μελετήσαμε ορισμένα από τα κριτήρια με τα οποία καθορίζονται οι συστημικά σημαντικές τράπεζες. Εξετάσαμε επίσης τη λίστα αυτών των οργανισμών που συνέταξε η Κεντρική Τράπεζα. Τι λένε εκπρόσωποι χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και αναλυτές αγοράς για την καταλληλότητα της διαμόρφωσης της αντίστοιχης λίστας και τις αρχές της σύνταξής της;

Έτσι, υπάρχει μια ευρέως διαδεδομένη άποψη ότι το καθεστώς μιας συστημικά σημαντικής τράπεζας δεν είναι τόσο προτίμηση, αλλά αυξημένη ευθύνη. Πιστωτική και χρηματοοικονομική οργάνωση,που το έλαβε, πρέπει να είναι έτοιμο να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις - που σχετίζονται τόσο με την επίλυση των εγχώριων οικονομικών προβλημάτων του κράτους όσο και με τη συμμετοχή σε διεθνείς επικοινωνίες. Εκπρόσωποι της Κεντρικής Τράπεζας τονίζουν ότι οι τράπεζες που βρίσκονται στη λίστα των συστημικά σημαντικών δεν πρέπει να βασίζονται άνευ όρων σε οικονομική στήριξη από το κράτος. Ο κύριος ρόλος στη διευκόλυνση της επίλυσης πιθανών προβλημάτων που προκύπτουν στο ίδρυμα, όπως επισημαίνουν τα ανώτατα στελέχη της Κεντρικής Τράπεζας, θα πρέπει να διαδραματίσουν οι μέτοχοι.

Κριτήρια για την ταξινόμηση των τραπεζών ως συστημικών: αξιολογήσεις εμπειρογνωμόνων

Τι λένε οι ειδικοί για τα επί του παρόντος δημοσιευμένα κριτήρια της Κεντρικής Τράπεζας, σύμφωνα με τα οποία οι τράπεζες μπορούν να χαρακτηριστούν συστημικά σημαντικές; Έτσι, οι αναλυτές είναι πολύ θετικοί για την πρωτοβουλία της Κεντρικής Τράπεζας όσον αφορά τις απαιτήσεις για κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας. Ταυτόχρονα, πολλοί ειδικοί ενδιαφέρονται για τους λόγους για τους οποίους η Κεντρική Τράπεζα έθεσε τους δείκτες που σημειώσαμε παραπάνω.

Σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές, η ποιότητα της διαχείρισης θα πρέπει να γίνει σημαντικό κριτήριο για την αξιολόγηση της σταθερότητας των ρωσικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Εάν μια τράπεζα διοικείται από ικανούς διευθυντές, τότε σε κάθε περίπτωση, αυτό αυξάνει τις πιθανότητές της να ξεπεράσει με επιτυχία κρίσεις, καθώς και να εκτελέσει εκείνες τις λειτουργίες που είναι σημαντικές για την οικονομία της χώρας, πιστεύουν οι ειδικοί.

Προφτάστε με τους ηγέτες

Οι ρωσικές τράπεζες, οι οποίες αναφέρονται από την Κεντρική Τράπεζα ως συστημικά σημαντικές, προορίζονται επίσης να αποτελέσουν πρότυπο για άλλα, πιθανώς ανταγωνιστικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λένε οι αναλυτές.

Καταρχήν, τουςΗ αξιοπιστία στα μάτια άλλων συμμετεχόντων στην πιστωτική αγορά της Ρωσικής Ομοσπονδίας είναι αναμφισβήτητη, λένε οι ειδικοί, αλλά για τους μικρότερους οργανισμούς θα ήταν ωραίο να μπορούν να δουν πώς αναπτύσσονται επιτυχώς οι μεγάλες τράπεζες και αξιολογούνται θετικά από τη ρυθμιστική αρχή. Από αυτή την άποψη, η δημοσίευση από την Κεντρική Τράπεζα ενός πλήρους καταλόγου κριτηρίων για την ταξινόμηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ως συστημικών μπορεί να αποτελέσει σημαντικό κίνητρο για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας του εθνικού τραπεζικού συστήματος στο σύνολό του, λένε οι αναλυτές.