Πολλαπλασιαστής χρημάτων: ορισμός και χαρακτηριστικά

2024 Συγγραφέας: Howard Calhoun | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-02 13:52

Η έκδοση χρήματος σε ένα ανεπτυγμένο σύστημα οικονομίας της αγοράς και τραπεζικού συστήματος υπόκειται στην επίδραση του πολλαπλασιαστή χρήματος. Σε αυτήν την περίπτωση, ενδέχεται να προκύψουν καταστάσεις αύξησης της προσφοράς χρήματος σε σύγκριση με την αρχική εκπομπή του.

Η έννοια του πολλαπλασιαστή του νομισματικού συστήματος χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά από τον R. Cann στις αρχές του περασμένου αιώνα και αργότερα αυτή η θεωρία αναπτύχθηκε από τον J. Keynes στο έργο του για τη γενική θεωρία της απασχόλησης, του ενδιαφέροντος και χρήματα.

Αρχή κινουμένων σχεδίων

Για να περιγράψουμε την αρχή του πολλαπλασιασμού, ας εισαγάγουμε τους όρους του αποθεματικού και τα επιτόκια καταθέσεων.

Ο δείκτης αποθεματικών δείχνει την αναλογία του όγκου των αποθεματικών προς το μερίδιο των καταθέσεων που διατηρούνται σε εμπορικές τράπεζες:

rr=Ε/Α όπου

rr - ποσοστό κράτησης.

D - καταθέσεις.

R - αποθεματικά.

Το επιτόκιο καταθέσεων δείχνει την αναλογία μετρητών προς καταθέσεις:

cr=C/D όπου

cr - επιτόκιο κατάθεσης.

C - μετρητά.

D - καταθέσεις.

Πολλαπλασιαστής χρημάτωνΗ μάζα είναι ένας συντελεστής που δείχνει πόσες φορές το χρηματικό ποσό θα μειωθεί ή θα αυξηθεί εάν η προσφορά χρήματος μειωθεί ή αυξηθεί κατά μία μονάδα. Ο πολλαπλασιαστής μπορεί να αλλάξει και πάνω και κάτω. Εάν η Τράπεζα της Ρωσίας σχεδιάζει να αυξήσει το χρηματικό ποσό, τότε θα αυξήσει τη νομισματική βάση. Υπάρχουν διάφοροι μηχανισμοί και εργάζονται ενεργά για τη διευκόλυνση αυτής της διαδικασίας. Με αντίθετα σχέδια, είναι λογικό να περιμένουμε μείωση του χρηματικού ποσού. Ο πολλαπλασιαστής της προσφοράς χρήματος εξαρτάται από τα τρέχοντα επιτόκια αποθεματικών και καταθέσεων. Όσο μεγαλύτερα είναι, τόσο μεγαλύτερος είναι ο όγκος των αποθεματικών που διατηρείται αχρησιμοποίητος από τον κύριο διαχειριστή κεφαλαίων - την Τράπεζα της Ρωσίας. Όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο των μετρητών που ο πληθυσμός δεν επενδύει σε καταθέσεις, τόσο χαμηλότερη είναι η αξία του πολλαπλασιαστή, κάτι που δεν είναι θετικό για την οικονομία της χώρας.

Επίπτωση κατάθεσης

Το επιτόκιο κατάθεσης είναι η αναλογία μετρητών προς μη μετρητά. Πότε γίνεται η αύξηση; Ακριβώς όταν το ποσό των χρημάτων σε μετρητά στη χώρα θα αυξηθεί σε σχέση με τα μη μετρητά.

Ο πολλαπλασιαστής χρημάτων είναι:

m=(cr+1)/(cr+rr), όπου rr είναι το αποθεματικό επιτόκιο και cr το επιτόκιο καταθέσεων.

Ο τελευταίος δείκτης υπάρχει τόσο στον αριθμητή όσο και στον παρονομαστή του τύπου υπολογισμού. Επηρεάζει τον πολλαπλασιαστή χρημάτων με τον ακόλουθο τρόπο. Εάν η αξία του επιτοκίου κατάθεσης πλησιάσει το ένα, τότε η αξία του πολλαπλασιαστή θα εξαρτάται λιγότερο από το επιτόκιο του υποχρεωτικούαποθεματικά. Θεωρητικά, είναι πιθανό το επιτόκιο κατάθεσης να είναι μεγαλύτερο από ένα, δηλαδή να υπάρχουν περισσότερα μετρητά στη χώρα από τα κεφάλαια χωρίς μετρητά.

Τύπος υπολογισμού

Μπορείτε να εξαγάγετε τον μαθηματικό τύπο του συντελεστή πολλαπλασιαστή χρημάτων από δύο μαθηματικές παραστάσεις σε στάδια:

• Ας δούμε δύο τύπους rr=R / D και cr=C / D, όπου C είναι μετρητά, D είναι καταθέσεις, R είναι αποθεματικά.
• Λαμβάνοντας τους δύο παραπάνω τύπους, παίρνουμε τις ισότητες: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D και M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Η πρώτη ισότητα διαιρείται με μια άλλη: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Λαμβάνουμε ισότητα: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, επομένως: M=πολλαπλό_{money x H.}
• Πολλαπλασιαστής χρημάτων ισούται με mult_money=(cr + 1) / (cr + rr). Σε αυτόν τον τύπο, mult_{μετρητάείναι ο πολλαπλασιαστής, rr είναι το αποθεματικό επιτόκιο, cr είναι το επιτόκιο κατάθεσης.}

Υποθέτοντας ότι δεν υπάρχουν μετρητά, η αναλογία θα υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο mult_{bank=1 / rr και καλείται πολλαπλασιαστής τράπεζας χρημάτων.}

Εξάρτηση του πολλαπλασιαστή και της μάζας του χρήματος

Ο πολλαπλασιαστής χρησιμοποιείται πάντα για τη ρύθμιση της προσφοράς χρήματος. Η κύρια τράπεζα προσαρμόζει τον δείκτη αλλάζοντας τον όγκο των αποθεματικών των τραπεζών στο κύριο πιστωτικό ίδρυμα της χώρας.

Πολλαπλασιαστής προσφοράς χρήματος σε ορισμένες προηγμένες χώρεςοικονομικό σύστημα μπορεί να υπερβαίνει το διπλάσιο του αρχικού χρηματικού ποσού που έχει εκδοθεί. Κατά τη διαδικασία ρύθμισης της αξίας του πολλαπλασιαστή (k) από την Τράπεζα της Ρωσίας, προκύπτει ο όρος νομισματική βάση. Η ίδρυσή του βασίζεται στην έννοια των μετρητών (M_{0) ως ρευστό μέσο πληρωμής και υποχρεωτικών καταθέσεων εταιρικών τραπεζών στο κύριο πιστωτικό ίδρυμα της χώρας.}

Η νομισματική βάση ισούται με το άθροισμα:

• Μετρητά.
• Χρήματα στα υποχρεωτικά αποθεματικά και στους λογαριασμούς εμπορικών πιστωτικών δομών στην Κεντρική Τράπεζα της χώρας.

Η νομισματική βάση δείχνει πόσα χρήματα μπορεί να χρησιμοποιήσει η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας. Υπολογίζεται με τον τύπο:

Προμήθεια χρημάτων (M_{2)=Νομισματική βάσηΠολλαπλασιαστής χρημάτων.}

Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης υποχρεωτικών αποθεματικών των κεφαλαίων από τις εμπορικές τράπεζες στην Κεντρική Τράπεζα, τόσο χαμηλότερος είναι ο πολλαπλασιαστής. Ο τύπος του πολλαπλασιαστή χρήματος δείχνει την εξάρτησή του από την αναλογία υποχρεωτικών αποθεματικών. Εάν ο πολλαπλασιαστής αυξηθεί, τότε υπάρχει αύξηση του μη μετρητού χρηματικού ποσού σε σύγκριση με τα μετρητά, αφού η μεταβολή του πολλαπλασιαστή εξαρτάται πάντα από την αύξηση των χρημάτων σε μετρητά και το υπόλοιπο των λογαριασμών ανταποκριτών.

Τραπεζικό καρτούν

Τα χρήματα εκδίδονται διαφορετικά σε χώρες με οικονομίες διοίκησης και αγοράς. Στον πρώτο τρόπο, τα χρήματα εκδίδονται βάσει οδηγιών από πάνω. Σε μια οικονομία της αγοράς, υπάρχει ένα τραπεζικό σύστημα που αποτελείται από δύοεπίπεδα - με τη μορφή της κύριας τράπεζας της χώρας και των εμπορικών τραπεζών. Εδώ, ο μηχανισμός έκδοσης βασίζεται στην επιρροή του πολλαπλασιαστή χρήματος στο τραπεζικό σύστημα.

Ο τραπεζικός πολλαπλασιασμός λειτουργεί μόνο στο πλαίσιο ενός συστήματος πολλαπλών επιπέδων:

• Η Τράπεζα της Ρωσίας διαχειρίζεται αυτό το σύστημα.
• Οι εμπορικές τράπεζες το κάνουν να λειτουργεί αυτόματα, ανεξάρτητα από τους στόχους των επικεφαλής των μεμονωμένων τραπεζών.

Κύρια καθήκοντα της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας:

• Ασφαλίστε σταθερά το νόμισμα της χώρας.
• Καθορίστε μια πιστωτική και νομισματική πολιτική.
• Προώθηση τραπεζικού ελέγχου.

Βασικές λειτουργίες της Κεντρικής Τράπεζας:

• Έκδοση εθνικού νομίσματος.
• Δανειστής σε όλες τις τράπεζες.
• Γίνετε ο κύριος ταμίας για όλες τις πληρωμές.
• Διασφαλίστε τον έλεγχο όλων των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Η πολιτική του κύριου πιστωτικού ιδρύματος της χώρας είναι ένα σύνολο μέτρων στον τομέα του νομισματικού συστήματος. Βασικός στόχος της πολιτικής είναι η δημιουργία συνθηκών για την επίτευξη βιώσιμης ανάπτυξης στο επίπεδο παραγωγής, τη σταθερότητα των τιμών, το υψηλό επίπεδο ευημερίας για τον πληθυσμό και την ισορροπία των δραστηριοτήτων της χώρας στην ξένη αγορά.

Στο πλαίσιο της πολιτικής του κύριου πιστωτή της χώρας, χρησιμοποιούνται μέθοδοι ρύθμισης της νομισματικής σφαίρας: άμεσες και έμμεσες. Οι άμεσες μέθοδοι είναι διοικητικές με τη μορφή διαφόρων εντολών της Τράπεζας της Ρωσίας. Αυτές οι μέθοδοι είναι γρήγορες και αποτελεσματικές. Η ελεγκτική λειτουργία της Τράπεζας της Ρωσίας για την τιμή ήτο μέγιστο ποσό των τοποθετημένων και εκδοθέντων κεφαλαίων, ιδίως στο πλαίσιο της οικονομικής κρίσης, δικαιολογείται πλήρως. Ωστόσο, οι άμεσες μέθοδοι επιρροής σε περίπτωση αρνητικού αντίκτυπου στην εργασία τους μπορούν να προκαλέσουν εξαγωγή χρηματοδότησης από τη χώρα στο εξωτερικό.

Έμμεσες μέθοδοι ρύθμισης της νομισματικής σφαίρας έχουν αντίκτυπο στη συμπεριφορά των επιχειρηματικών οντοτήτων μέσω των μηχανισμών της οικονομίας της αγοράς. Η επίδραση της χρήσης μεθόδων έμμεσης διαχείρισης της Τράπεζας της Ρωσίας συνδέεται στενά με το στάδιο ανάπτυξης της οικονομίας της χώρας μας. Σε μεταβατικές περιόδους, χρησιμοποιούνται τόσο άμεσα όσο και έμμεσα όργανα με τη σταδιακή σύλληψη των πρώτων οργάνων από το δεύτερο.

Οι βασικές μέθοδοι είναι έμμεσες σε αριθμητικό πλεονέκτημα. Επηρεάζουν την αγορά χρήματος στο σύνολό της. Οι συνδυασμένες μέθοδοι διέπουν συγκεκριμένους τύπους δανεισμού και είναι εντολή-και-έλεγχος από πάνω. Για παράδειγμα, ένας άμεσος περιορισμός στο μέγεθος των δανείων που εκδίδουν οι τράπεζες για τις ανάγκες των καταναλωτών, που περιορίζει τα μέγιστα όρια δανείων ανά δανειολήπτη.

Υπάρχουν δύο τύποι κρατικής νομισματικής πολιτικής στην οικονομία: ακριβό χρήμα και φθηνό χρήμα. Αυτή ή η άλλη πολιτική δημιουργείται συνδυάζοντας τα κύρια εργαλεία που χρησιμοποιούνται από τις κύριες ρυθμιστικές αρχές.

Η πολιτική του φθηνού χρήματος είναι χαρακτηριστική για μια κατάσταση ύφεσης στην οικονομική ανάπτυξη και υψηλής ανεργίας. Σκοπός του είναι να κάνει τα δάνεια φθηνότερα και πιο εύκολα διαθέσιμα για να αυξήσει την προσφορά χρήματος. Αυτό συνεπάγεται αύξηση του συνολικού κόστους και των επενδύσεων στην παραγωγή. Ισχύουν τα ακόλουθα μέτρα:

• Χαμηλότερα επιτόκια για ενθάρρυνση μεγαλύτερου δανεισμού από την κύρια ρυθμιστική αρχή και διεύρυνση των ιδίων αποθεματικών από εμπορικά ιδρύματα.
• Η αγορά από την κύρια ρυθμιστική αρχή τίτλων αξίας, που πληρώνονται από την αύξηση των τραπεζικών αποθεματικών.
• Μείωση του δείκτη αποθεματικών από την κύρια ρυθμιστική αρχή, φέρνοντας τα υποχρεωτικά αποθεματικά στους απαιτούμενους δείκτες.

Η θεωρία του αγαπητού χρήματος στοχεύει στη μείωση της προσφοράς χρήματος προκειμένου να μειωθούν οι συνολικές δαπάνες και να μειωθούν οι πληθωριστικοί ρυθμοί. Περιλαμβάνει τις ακόλουθες δραστηριότητες:

• Αύξηση του προεξοφλητικού επιτοκίου, περιορισμός του δανεισμού των εμπορικών τραπεζών από την κύρια ρυθμιστική αρχή.
• Πώληση κρατικών τίτλων από κεντρικό πιστωτή;
• Για να μειώσετε τα πλεονάζοντα αποθεματικά, αυξήστε την αναλογία υποχρεωτικών αποθεματικών;
• Μείωση του πολλαπλασιαστή προσφοράς χρήματος.

Ένα πιστωτικό ίδρυμα δεν μπορεί να πολλαπλασιάσει τα κεφάλαια, καθώς αυτά αυξάνονται ή μειώνονται από ένα σύστημα διασυνδεδεμένων πιστωτικών ιδρυμάτων. Σε περίπτωση μείωσης του δείκτη υποχρεωτικών αποθεματικών, ενεργοποιείται ο πολλαπλασιαστής χρήματος, αυξάνεται το ελεύθερο αποθεματικό των τραπεζών, οδηγώντας σε αναπόφευκτη αύξηση του όγκου δανεισμού και ενεργοποίηση του μηχανισμού πολλαπλασιασμού στον κλάδο των πιστωτικών ιδρυμάτων της χώρας..

Από όλες τις ενεργές επενδύσεις των εμπορικών πιστωτικών ιδρυμάτων σε λειτουργικές διαδικασίες, μόνο οι δανειακές επενδύσεις δημιουργούν νέα αντικείμενα τοποθέτησης κεφαλαίων, δηλαδή επιτρέπουν την εκτέλεση της λειτουργίας έκδοσης των τραπεζικών ιδρυμάτων.κλάδους. Όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο των δανείων στο ενεργητικό της, τόσο μεγαλύτερος είναι ο όγκος της δραστηριότητας έκδοσης χρήματος.

Δεδομένου ότι ο τραπεζικός πολλαπλασιαστής διαμορφώνεται στις εργασίες των εμπορικών τραπεζών για την τοποθέτηση και την προσέλκυση χρημάτων, συχνά ονομάζεται νομισματικός πολλαπλασιαστής στη βιβλιογραφία για τα οικονομικά και τα χρηματοοικονομικά. Πρόκειται για μια αναλογία που περιγράφει τη μείωση ή την αύξηση των αποθεματικών που διατηρούνται στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Σχηματίζεται ως αποτέλεσμα της εμφάνισης νέων καταθέσεων μετρητών. Γεννιούνται τη στιγμή που εκδίδονται δάνεια σε πελάτες τραπεζικών ιδρυμάτων από ελεύθερα αποθεματικά που έφθασαν σε πιστωτικό ίδρυμα από το εξωτερικό.

Οι δανεικοί πόροι που άφησαν μια εμπορική τράπεζα με τη μορφή χορηγηθέντων δανείων γίνονται ιδιοκτησία άλλου τραπεζικού ιδρύματος, το οποίο, με τη σειρά του, παρέχει αυτά τα κεφάλαια χωρίς μετρητά στους πελάτες του. Ένα νόμισμα που εκδίδεται από μια τράπεζα δημιουργεί πιστωτικά αποθεματικά για μια άλλη τράπεζα στον ισολογισμό της.

Πιστωτικό πολλαπλασιαστή

Ο πολλαπλασιαστής τράπεζας περιγράφει τη διαδικασία αύξησης ή μείωσης των χρημάτων από τη σκοπιά του υποκειμένου. Απαντά στο ερώτημα ποιος μαζεύει τα χρήματα.

Ο πολλαπλασιαστής πιστώσεων απαντά στο ερώτημα ποιος οδηγεί την αύξηση. Η διαδικασία επέκτασης του όγκου των κεφαλαίων μπορεί να πραγματοποιηθεί κατά τον δανεισμό σε οποιαδήποτε δραστηριότητα. Ο πολλαπλασιαστής στη διαδικασία δανεισμού είναι ο λόγος της διαδικασίας αύξησης του ποσού δανεισμού που έγινε από ομάδα εμπορικών τραπεζών που προκάλεσεαλλαγή του όγκου του δανεισμού, στη διαδικασία αύξησης των περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται σε αποθεματικό. Με άλλα λόγια, ο πολλαπλασιαστής στον πιστωτικό τομέα δείχνει τον λόγο της μεταβολής των υποχρεώσεων καταθέσεων των εμπορικών τραπεζών που προκαλείται από την επέκταση του δανεισμού προς την αρχική αύξηση των στοιχείων ενεργητικού που διατηρούνται σε αποθεματικό.

Πολλαπλασιαστής καταθέσεων

Αυτός ο συντελεστής στη διαδικασία προσέλκυσης κεφαλαίων αντανακλά το αντικείμενο της αύξησης, δηλαδή τα κεφάλαια στους λογαριασμούς διακανονισμού των πιστωτικών ιδρυμάτων όπου τοποθετούνται οι καταθέσεις, αυξάνοντας κατά τη διαδικασία πολλαπλασιασμού. Η κύρια τράπεζα της χώρας, λειτουργώντας τον πολλαπλασιαστικό μηχανισμό, επεκτείνει ή μειώνει τα σχέδια εκπομπών των πιστωτικών δομών.

Στον χρηματοπιστωτικό τομέα, ο πολλαπλασιαστής είναι ο συντελεστής μεταβολής της συνολικής παραγωγής ανά μία νομισματική μονάδα της αύξησης της συνολικής ζήτησης. Ο πολλαπλασιασμός της προσφοράς χρήματος νοείται ως η διαδικασία έκδοσης μέσων πληρωμής από συμμετέχοντες σε οικονομικές δραστηριότητες με αύξηση της νομισματικής βάσης κατά μία νομισματική μονάδα τραπεζικού χρήματος.

Ο πολλαπλασιαστής είναι ένας συντελεστής που δείχνει πόσο θα αυξηθεί ή θα μειωθεί η προσφορά χρήματος ως αποτέλεσμα αύξησης ή μείωσης της τοποθέτησής τους στο σύστημα κυκλοφορίας χρήματος. Ο λόγος της προσφοράς χρήματος προς τη νομισματική βάση δείχνει τον πολλαπλασιαστή χρήματος.

Η νομισματική βάση με απλή έννοια περιλαμβάνει χρήματα σε μετρητά και τα υποχρεωτικά αποθεματικά των τραπεζών για κεφάλαια που συγκεντρώνονται στο νόμισμα της χώρας στην Τράπεζα της Ρωσίας.

Με μια ευρύτερη έννοια, η νομισματική βάση περιλαμβάνει:

• Χρητά σε μετρητά.
• Απαιτούμενα αποθεματικά.
• Τραπεζικά κεφάλαια σε λογαριασμούς ανταποκριτών στην Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας.
• Υποχρεώσεις πιστωτικών ιδρυμάτων να αγοράσουν πίσω τίτλους αξίας και ομόλογα της Τράπεζας της Ρωσίας.
• Μέσα δημιουργίας αποθεματικών για πράξεις σε ξένο νόμισμα που κατατίθενται στην Τράπεζα της Ρωσίας.

Ο πολλαπλασιαστικός συντελεστής του νομισματικού συστήματος μπορεί να αναπαρασταθεί ως:

• Η αναλογία των χρημάτων σε μετρητά προς τον συνολικό όγκο καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα.
• Επιτόκια επιφύλαξης, σύμφωνα με το καθιερωμένο πρότυπο τραπεζικών κεφαλαίων, στο κύριο πιστωτικό ίδρυμα της χώρας μας.
• Ο λόγος των τραπεζικών αποθεματικών προς τον συνολικό όγκο καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα.

τιμές κρατήσεων

Η ικανότητα μιας εμπορικής τράπεζας να δημιουργεί αποθεματικά περιορίζεται από τη λειτουργία δημιουργίας αποθεματικών με τη λειτουργία ενός μηχανισμού καθορισμένου επιτοκίου. Οι όγκοι τους καθορίζονται από το πρότυπο αποθεματικών, οι κανόνες του οποίου καθορίζονται από τα διοικητικά έγγραφα της Κεντρικής Τράπεζας. Η Τράπεζα της Ρωσίας υπολογίζει τις κατανομές αποθεματικών ως ποσοστό των τραπεζικών καταθέσεων. Οι κατανομές αποθεματικών βοηθούν το τραπεζικό σύστημα της χώρας να παρέχει ρευστότητα σε δύσκολες χρηματοοικονομικές περιόδους και να ρυθμίζει τη μάζα του χρήματος στην εξωτερική κυκλοφορία:

M=1/Rn, όπου M είναι η προσφορά χρήματος, Рν είναι η αναλογία υποχρεωτικών αποθεματικών.

Για να υπολογίσετε την προσφορά χρήματος που μπορεί να δημιουργηθεί από μία μονάδα ελεύθερων αποθεματικών με δεδομένο επιτόκιο αποθεματικών, υπολογίστε τον πολλαπλασιαστή χρημάτων:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), όπου}

MM - πολλαπλασιαστής σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

M_{0 - προσφορά χρήματος εκτός της κυκλοφορίας χρήματος στις εμπορικές τράπεζες.}

D - το ποσό των καταθέσεων που τηρούνται στους λογαριασμούς των πιστωτικών ιδρυμάτων.

P - αποθεματικά που τηρούνται σε λογαριασμούς ανταποκριτών και στα ταμεία των εμπορικών τραπεζών.

Ο πολλαπλασιαστής μπορεί να προκαλέσει πληθωριστικές ή αποπληθωριστικές διεργασίες. Μια σταθερή, σταθερή χρηματοοικονομική ισορροπία στην αγορά κυκλοφορίας χρήματος μπορεί να αλλάξει τον πολλαπλασιαστή χρήματος, ο οποίος έχει αυξηθεί ή μειωθεί σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Παράγοντες επιρροής στα κινούμενα σχέδια

Το μέγεθος του νομισματικού πολλαπλασιαστή εξαρτάται άμεσα από τους ακόλουθους παράγοντες:

• Ρυθμίσεις για τα τυποποιημένα αποθεματικά που κατατίθενται από εμπορικά πιστωτικά ιδρύματα.
• Μείωση ή αύξηση της ζήτησης δανείων μεταξύ των κατοίκων της χώρας και των ιδιοκτητών επιχειρήσεων και αύξηση του ποσοστού δανεισμού, ταυτόχρονα, κατά κανόνα, που συνεπάγεται μείωση της παροχής δανείων, μείωση του όγκος κεφαλαίων που έγινε αποδεκτός για τοποθέτηση.
• Η χρήση από ιδιώτες κεφαλαίων που έχουν δανειστεί από τράπεζες για συναλλαγές με μετρητά, που προκαλεί αναστολή του πολλαπλασιασμού και μειώνει την πραγματική του αξία.
• Αύξηση των εισπράξεων μετρητών σε λογαριασμούς ιδιωτών και εταιρικών πελατών ή πώληση περιουσιακών στοιχείων στην αγορά εργασιών μεταξύ τραπεζών, γεγονός που δημιουργεί προϋποθέσεις για αύξηση του πολλαπλασιαστή των τραπεζών.

Αποτελέσματα

Ο σύγχρονος χρηματοοικονομικός κόσμος είναι διευθετημένος με τέτοιο τρόπο ώστε τα μέσα πληρωμής με μετρητά να καταλαμβάνουν ένα μικρό μέρος της συνολικής προσφοράς χρήματος. Σε μεγαλύτερο βαθμό, σε αυτό το στάδιο της οικονομικής ανάπτυξης, οι πολίτες χρησιμοποιούν πληρωμές χωρίς μετρητά. Το κύριο μέρος του νομισματικού όγκου διαμορφώνεται από τις εμπορικές τράπεζες λόγω των λειτουργικών δραστηριοτήτων των πιστωτικών ιδρυμάτων (τοποθέτηση καταθέσεων, έκδοση δανείων και δανεισμός). Δεν είναι εύκολο για έναν απλό λαϊκό να καταλάβει αμέσως τον μηχανισμό αύξησης ή μείωσης του χρήματος στην οικονομία.

Ας συνοψίσουμε και ας θυμηθούμε τα κύρια σημεία που περιγράφονται στο παραπάνω άρθρο:

• Για να αλλάξει το επίπεδο της προσφοράς χρήματος, χρησιμοποιείται ένας μηχανισμός με τη μορφή αποθεματικού δείκτη του καθιερωμένου κανόνα και τόκων επί των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν, τα οποία οι εμπορικές τράπεζες υποχρεούνται να μεταφέρουν σε λογαριασμό ανταποκριτή στην Τράπεζα Ρωσία.
• Η προσφορά χρήματος είναι μεγαλύτερη σε όγκο από το ποσό της αρχικής έκδοσης μετρητών ή τη νομισματική βάση. Ο λόγος της προσφοράς χρήματος προς τη νομισματική βάση δείχνει την αξία του πολλαπλασιαστή χρήματος.
• Ο μηχανισμός του πολλαπλασιαστή τραπεζών εκδηλώνεται στην περίπτωση έκδοσης δανείων προς εμπορικές τράπεζες, αγοράς τίτλων αξίας από αυτές ή ξένου νομίσματος. Όταν ενεργοποιείται ο μηχανισμός πολλαπλασιασμού, οι πόροι των εμπορικών πιστωτικών ιδρυμάτων που επενδύονται σε ενεργές δραστηριότητες μειώνονται στον τραπεζικό τομέα και τα ελεύθερα αποθεματικά αυτών των οργανισμών που χρησιμοποιούνται για ενεργές δραστηριότητες αυξάνονται.
• Η Τράπεζα της Ρωσίας μπορεί να ενεργοποιήσει τον μηχανισμό πολλαπλασιασμού όταν μειώνει το ποσοστό έκπτωσης των αποθεματικών και αυξάνει το ελεύθερο αποθεματικό των πιστωτικών ιδρυμάτων. Η κατάσταση αυτή οδηγεί σε αύξηση των δανείων που παρέχονται στον πραγματικό τομέα της οικονομίας και σε συμπερίληψη του πολλαπλασιαστή των τραπεζών.
• Η κύρια τράπεζα της χώρας, ενεργώντας ως η κύρια ρυθμιστική αρχή, εκτελεί το καθήκον της να διαχειρίζεται το νομισματικό σύστημα διευρύνοντας ή συρρικνώνοντας τον όγκο του τραπεζικού χρήματος. Ο πολλαπλασιαστής χρήματος δείχνει τη διαδικασία επανειλημμένης αύξησης ή μείωσης του χρήματος ως καταθέσεων σε εμπορικές τράπεζες. Αυτό συμβαίνει κατά τη διαδικασία αύξησης ή μείωσης των αποθεματικών των τραπεζών όταν τα εμπορικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πραγματοποιούν πράξεις για την προσέλκυση και την τοποθέτηση κεφαλαίων στο υπάρχον σύστημα.
• Ο πολλαπλασιαστικός μπορεί να είναι τόσο αύξηση όσο και μείωση της προσφοράς χρήματος. Οι αναλυτές του χρηματοπιστωτικού τομέα δίνουν τη μεγαλύτερη προσοχή στις στιγμές επαναλαμβανόμενου πολλαπλασιασμού του χρήματος, γιατί από αυτό εξαρτώνται η αξιοπιστία και η σταθερότητα του νομισματικού συστήματος της χώρας μας και η πτώση ή η αύξηση του ποσοστού πληθωρισμού.